Exchange Traded Funds (ETFs) erfreuen sich immer größerer Beliebtheit. Nach Angaben des Investment Company Institute beliefen sich die ETF-Vermögenswerte zum Jahresende 2006 auf insgesamt 422 US-Dollar. 6 Milliarde verglichen mit $ 65. 6 Milliarden im Jahr 2000. Es gab auch 359 Fonds für Anleger im Vergleich zu nur 80 am Jahresende 2000. Diese vielseitigen Fonds haben es jedoch nicht in viele Altersvorsorgekonten geschafft.

Traditionell gab es zwei Dinge, die ETFs von 401 (k) Konten fernhielten:

1. Die Nichtverfügbarkeit einer kostengünstigen Handelssoftware, die es den Teilnehmern ermöglicht, das erforderliche Tracking durchzuführen.
2. Die Unfähigkeit, ganze und Bruchteile von ETFs auf ihren Konten zu halten (außerhalb von selbstverwalteten Broker-Konten).

Dies bedeutete, dass viele Menschen die Möglichkeit verpassten, diese Low-Cost-Fonds in ihren Altersvorsorgekonten zu halten. Lesen Sie weiter, wenn wir die Vorteile und Probleme beim Hinzufügen von ETFs zu einem Kundenplan 401 (k) untersuchen. Wir werden dann eine mögliche Lösung untersuchen, um Beratern beim Clearing von ETF-Transaktionen in Rentenkonten zu erschwinglichen Kosten zu helfen.

Warum ETFs? Die wachsende Beliebtheit von ETFs bei Konsumenten steht nicht in Frage. Finanzberater wollen ihren Kunden die am besten geeigneten Produkte und Dienstleistungen bieten, aber die Frage ist für sie: "Warum bieten ETFs?" Ein wichtiger Grund ist, dass Berater auf das beste Interesse des Kunden achten wollen. Der andere ist Selbsterhaltung durch Schutz vor Klagen von unzufriedenen Teilnehmern und öffentlichen Interessengruppen.

Vorteile für Kunden Während sowohl Investmentfonds als auch ETFs aus Wertpapieren ihrer zugrunde liegenden Indizes bestehen, gibt es deutliche Unterschiede, die ETFs für Verbraucher attraktiver machen. Dazu gehören Handelsfunktionen und Preise.

SIEHE: Vorteile von börsengehandelten Fonds

Im Laufe der Zeit können hohe Gebühren den Saldo auf dem Ruhestandskonto eines Teilnehmers erheblich reduzieren. Ein großer Prozentsatz dieser Gebühren sind handelsbezogene und jährliche Gebühren, die häufig im Durchschnitt 1% des 401 (k) -Saldos eines Teilnehmers betragen. ETFs bieten eine Lösung für diese hohen Kosten, vor allem weil sie nicht die Rücknahme- und Verwaltungsgebühren haben, die oft mit Investmentfonds verbunden sind.

SEE: Investmentfonds: Die Kosten

-	Investmentfonds	ETFs
Börse Börsennotiert	Nein	Ja
Handelsmedium > Direkt durch die Investmentfondsgesellschaft	Über ein Brokerkonto Börse	Über das Brokerkonto Elektronische Börsen Preise
NIW - Provision = Preis	NIW täglich berechnet am Börsenschluss Alle Anleger erhielten unabhängig von der Tageszeit, an der der Fonds gehandelt wird, denselben NIW NIW, der alle 15 Sekunden berechnet wird.	Der Preis schwankt vom Wert der zugrunde liegenden Aktien und auch von den Veränderungen des Marktangebots und der Nachfrage Der Aktienkurs kann vom NAV abweichen. Vorteil für Finanzberater

Für Finanzberater ein Schlüssel Attraktivität einer ETF ist das höhere Schutzniveau für Treuhänder.Bei allen Anforderungen an die Offenlegung von Rechtsstreitigkeiten und Gebühren gelten ETFs als das sauberste Anlageinstrument für Anlage- und Treuhandzwecke. Sie kosten weniger als Publikumsfonds und Indexfonds und haben keine kurzfristigen Rücknahmegebühren. Kurz gesagt, sie kommen ohne das "Gebührengepäck", das mit anderen Arten von Fonds einhergeht. Daher sind sie ein Trauminvestmentvehikel für Treuhänder. SEE:

Lassen Sie sich nicht von Maklergebühren absetzen Die in 401 (k) -Plänen gehaltenen Investmentfonds haben in der Regel höhere Gebühren als diejenigen, die außerhalb von 401 (k) Plänen gehalten werden. sind in der Regel Fonds der Sonderklasse, wie z. B. R-Anteile. (Weitere Informationen zu dieser Investmentfonds-Klasse finden Sie im Artikel

Forbes von William Barrett mit dem Titel "R-Shares, Competitive - Aber für wen?".) Daher können Berater oft bessere Asset-Allocation-Modelle mit ETFs als mit Investmentfonds, daher die Beliebtheit bei Beratern, die mit vermögenden Kunden arbeiten.

Provisionen und Verfolgungsanforderungen Halten von ETFs von 401 (k) Plänen

Während ETFs in 401 (k) -Plänen immer beliebter werden, ist der Fortschritt aufgrund der Provision, die normalerweise auf jeden Trade angewendet wird, langsam. Diese Kosten sind eine abschreckende Wirkung für Teilnehmer, die häufig handeln, indem sie periodische Gehaltsabgrenzungsbeiträge in ihre 401 (k) -Konten durch Gehaltsabzug investieren. Für die meisten Teilnehmer kann die Häufigkeit so oft wie wöchentlich, monatlich und halbmonatlich sein. Da die Beiträge häufig systematisch in die Konten von 401 (k) eingezahlt werden, besteht in der Regel keine Möglichkeit, Beiträge zu sammeln und "Massengeschäfte" anstelle von mehreren Trades durchzuführen. Darüber hinaus stehen Administratoren von Drittanbietern vor der Herausforderung, Software zu finden, die geeignet ist, ETFs den Handel mit 401 (k) -Plänen außerhalb einer Brokerage-Kontoumgebung zu ermöglichen und gleichzeitig die Performance der Portfolios der Teilnehmer zu verfolgen und Transaktionen nachzuverfolgen. Gebühren.

Damit Finanzberater diese Herausforderungen meistern können, müssen sie in der Lage sein, mit einem Unternehmen zusammenzuarbeiten, das Lösungen für diese Probleme bietet. Diese Lösungen werden derzeit entwickelt, einschließlich proprietärer Software, um Asset-Allokationsmodelle mit ETFs aufzubauen und die Asset-Allokation zwischen ETFs zu ändern, ohne Rücknahmegebühren zu verursachen.

Die Schlussfolgerung

Die Möglichkeit, ein Asset-Allocation-Modell bereitzustellen, dessen Kosten unter denen liegen, die mit traditionellen Anlagen wie Investmentfonds verbunden sind, ist ein wichtiges Instrument zur Gewinnung von Vermögenswerten und zum Erhalt von Vermögenswerten. Darüber hinaus trägt es dazu bei, dass Treuhänder in Bereichen, in denen Bedenken aufkommen, beruhigt werden können - Gebühren, die die Rendite von Teilnehmern auf ihren 401 (k) -Konten reduzieren. ETFs, die über eine Plattform angeboten werden, die den institutionellen Handel von Teilnehmeranteilen ermöglicht, helfen bei der Lösung dieser Probleme.