Der Ausdruck "legen Sie nicht alle Eier in einen Korb" wurde wahrscheinlich nicht mit dem Gedanken an eine Investition geäußert. Aber im Hinblick auf die Diversifizierung der Anlageportfolios Ihrer Kunden ist es genau richtig. Finanzberater sind sich der Risiken bewusst, die Kunden unwissentlich über konzentrierte Positionen und andere Faktoren eingehen können. Finanzberater können ihren Kunden wirklich einen hervorragenden Service bieten, indem sie ihnen helfen, sicherzustellen, dass ihre Anlagen angemessen diversifiziert sind.

Zu ​​viel Firmenbestand

Während Mitarbeiter von Unternehmen wie Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) sind zu Recht für alle Aktien der Aktien des Unternehmens, die sie besitzen, froh, das ist nicht der Fall für die Mitarbeiter aller Unternehmen. Das Ende von Enron in der ersten Hälfte des letzten Jahrzehnts wurde in den Medien gut dokumentiert. Die wirkliche Tragödie, neben dem Verlust von Arbeitsplätzen, waren die Verluste, die viele Angestellte erlebten, als die Aktien des Unternehmens wertlos wurden. Die Geschäftsleitung ermutigte die Mitarbeiter, die Aktien auch bei sich abzeichnenden Problemen im Unternehmen weiter zu besitzen. Leider haben viele Mitarbeiter enorme Summen in den Ruhestandsplänen des Unternehmens und über andere Anteile verloren. Dies bleibt bei vielen großen Unternehmen ein Thema. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Sie Kunden in 401 (k) s über den Firmenvorrat informieren.)

Viele Holdings bedeuten nicht Diversifikation

Ich erinnere mich an ein Treffen mit einer Führungskraft in einer Firma, in der ich als Beraterin für ihren Pensionsplan tätig war. Er fühlte, dass er verschieden war, darin, dass er und seine Frau 19 Investmentfonds hielten. Bei einer Überprüfung informierte ich ihn darüber, dass alle 19 Fonds Aktien der Microsoft Corp. (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und Cisco Systems Inc. besaßen. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% erstellt unter anderem mit Highstock 4. 2. 6 ). Alle Fonds investierten hauptsächlich in Large-Cap-Aktien und es gab nur eine sehr geringe Diversifikation in Bezug auf andere Anlageklassen mit einer geringen Korrelation zu Large Caps. Dies war ein paar Monate, bevor die Dotcom-Blase Anfang 2000 platzte, und ich kann mir nur die Verluste vorstellen, die er erlitt, wenn er mit diesem Portfolio kollidierte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Sie ein Top-Finanzberater werden .)

Diversifizierung dämpft Risiko

Laut einer Studie von T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0. 40% Created with Highstock 4. 2. 6 ) von 1984 bis 2014 hätte ein Aktienportfolio eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,6% erzielt. Es gab jedoch eine große Variabilität dieser durchschnittlichen Renditen. Im schlechtesten Jahr verlor das gesamte Aktienportfolio (repräsentiert durch den S & P 500 Index) im Jahr 2008 37%. Der durchschnittliche Rückgang in den unteren Jahren lag bei 16,6%. In der Studie heißt es weiter, dass ein Portfolio aus 60% Aktien, 30% Anleihen und 10% Barmittel im gleichen Zeitraum eine durchschnittliche Rendite von 7% erzielt hätte.Der durchschnittliche Rückgang in den Down-Jahren über den Zeitraum von 30 Jahren war jedoch deutlich niedriger als bei den letzten sechs Jahren. Der schlechteste jährliche Rückgang betrug 18,1%. Anders gesagt, lieferte dieses Portfolio 81% der Renditen des Aktienportfolios mit weniger als der Hälfte des Abwärtsrisikos. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Sie Kunden helfen, den Wert der Diversifizierung zu sehen .) Eine Studie von JP Morgan Asset Management zeigt, dass die 12-Monats-Rendite im Zeitraum von 1950 bis 2013 plus 51% bis minus 37% gegenüber rollierenden Zwölfmonatszeiträumen. Die Bandbreite für Anleihen lag bei plus 43% bis minus 8%. Eine Mischung aus 50% Aktien und 50% Anleihen hatte eine viel engere Bandbreite als jede Anlageklasse von sich aus plus 32% bis minus 15%. Die Bandbreite der Renditen über 5, 10 und 20 Jahre wird für jede Anlageklasse und für zwei kombiniert.

Top Performing Asset Classes

Während der letzten zehn Jahre lagen die Schwellenländeraktien auf oder nahe der Spitze eines von JP Morgan Asset Management veröffentlichten Charts, das seit mehreren Jahren die besten Anlageklassen aufweist. Schnell vor bis 2015 und sie sind auf dem Weg für ihre dritte negative Jahresrendite in Folge. Ebenso mit Rohstoffen, deren Leiden in den letzten Jahren gut dokumentiert sind.

Die Fähigkeit zu prognostizieren, welche Anlageklassen und welche einzelnen Aktien, börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) und Investmentfonds Jahr für Jahr eine Outperformance aufweisen, hat sich in den letzten Jahren als selten, wenn nicht gar nicht erwiesen. Dies hat teilweise dazu geführt, dass viele Finanzberater bei der Verwendung von Indexfonds und ETFs als Werkzeuge zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios für Kunden beliebt sind. (Mehr dazu unter:

Volatilität? Wie man Kunden hilft, das große Ganze zu sehen .) Verluste und die Mathematik der Erholung

Viele Anleger haben die schmerzliche Lektion erhalten, dass es eine größere Rendite braucht, um sich zu erholen. von einem großen Verlust. Zum Beispiel, wenn eine $ 10, 000-Holding 50% verliert, wird sie jetzt $ 5, 000 wert sein. Um den vollen Wert des Verlusts wiederzuerlangen, muss die Investition 100% gewinnen, damit der Investor die $ 5 zurückerhält, 000 im Wert verloren.

The Bottom Line

Risiko und Rendite bei Investitionen wurden immer miteinander verknüpft. Sich auf die Risikoskala zu begeben, um eine größere Rendite zu erzielen, ist großartig, wenn es funktioniert, und kann katastrophal sein, wenn Märkte gegen Sie gehen. Finanzberater können ihren Kunden helfen, gut diversifizierte Portfolios aufzubauen, die darauf abzielen, potenzielle Renditen mit einem akzeptablen Risikoniveau auszubalancieren. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Wie Sie die Risikotragfähigkeit Ihrer Kunden bewerten .)