Ist es ratsam, mit Small Caps zu diversifizieren? Ganz einfach, ja. Allerdings sind die Dinge selten so einfach, und diese Antwort zu nehmen und mit ihr zu laufen, ohne auf Warnung oder Nuance zu achten, wäre wahrscheinlich ein großer Fehler.

Was die Experten sagen

Ich denke, der Markt hat das Potenzial, kurzfristig höher zu laufen. Wie kurzfristig? Ich weiß es nicht. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Mastering Short-Term Trading .) Niemand kann den Markt timen. Ich glaube jedoch, dass dieser Bull Run ein Ergebnis der anhaltend niedrigen Zinsen ist, was zu einem von der Verschuldung getragenen Wachstum geführt hat. Wenn die Zinsen steigen und diese Schulden teurer werden, denke ich, dass Aktien darunter leiden werden. Denken Sie daran, dass etwa 17 Billionen Dollar an Staatsschulden und 45 Billionen Dollar an privaten Schulden abgewickelt werden müssen. Die Wirtschaft kann nicht organisch und nachhaltig wachsen, wenn massive Schulden zurückgezahlt werden müssen - ein höherer Prozentsatz des verfügbaren Kapitals muss in die Schuldentilgung fließen, anstatt in das Geschäft reinvestiert zu werden. (Zum diesbezüglichen Lesen: Market Timing Tipps und Regeln, die jeder Anleger kennen sollte .)

Interessant vielleicht, aber das ist nicht der gruselige Teil. Der beängstigende Teil ist, dass Warren Buffett, Bill Gates und Bill Gross der CNBC vor kurzem bärische Kommentare über den Zustand von Aktien und Anleihen gemacht haben. Man könnte sagen, das ist nicht so sehr der Fall für Buffett, aber das ist nur, wenn Sie zwischen den Zeilen nicht lesen.

Laut Buffett wären die Aktien derzeit extrem günstig, wenn die Zinsen fünf bis zehn Jahre lang niedrig bleiben. Wenn die Zinsen stiegen, wären sie überbewertet. Wenn Sie diesen Kommentar unter die Oberfläche bringen, bedeutet das einfach, dass Aktien überbewertet sind. Der einzige Weg, der nicht der Fall wäre, ist, wenn die Zinsen dauerhaft niedrig bleiben. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Warum hat Quantitative Lockerung nicht zu Hyperinflation geführt? )

Gates war direkter und behauptete, dass niedrige Zinsen Hebelwirkung und Blasenrisiken bergen. Und Gross sagte, dass der Superzyklus für Aktien und Anleihen zu Ende geht.

Zukunft von Small-Cap-Aktien

Wie funktioniert das alles bei Small-Cap-Aktien? In den letzten sechs Jahren hat sich die Mehrheit der Small-Cap-Aktien gut entwickelt. Dies ist sinnvoll, da risikoreichere / spekulative Aktien in Bullenmärkten eine Outperformance aufweisen. Betrachten Sie als Beispiel die Small-Cap-Biotech-Aktien im vergangenen Jahr. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 4 Möglichkeiten, wie Galena Biopharma Anleger enttäuschen könnte.) Wenn sich der Markt umkehrt, werden viele dieser Small-Cap-Aktien, die die Welle beherrscht haben, sich selbst verteidigen müssen. Mit anderen Worten, es müssen bewährte Unternehmen mit erheblichem Aufwärtspotenzial sein, wenn es zu einer nachhaltigen Wertsteigerung kommen wird. (Lesen Sie zum Thema: Top-Small-Cap-Aktien für 2015. )

Unter diesen Umständen können Sie nicht einfach einen Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Fund, ETF) mit vielen Small-Cap-Engagements kaufen und erwarten, dass in den kommenden Jahren gute Dinge passieren. Während Sie dies lesen, befinden wir uns mitten in einem sich wandelnden wirtschaftlichen Umfeld. Ich könnte eine bunte Grafik veröffentlichen, die zeigt, wie gut sich Small Caps in den letzten 30 Jahren entwickelt haben (sie haben Large-Caps übertroffen), aber das wäre sinnlos und fehlgeleitet, da die nächsten 30 Jahre nicht wie die letzten 30 Jahre aussehen werden. (Für weitere Informationen siehe: Hat das Investieren in Small-Cap-Aktien Vorteile gegenüber der Investition in Big-Cap-Aktien?)

Wie man Small-Caps spielt

Das sind nicht nur schlechte Nachrichten. Die richtigen Small-Cap-Aktien haben das Potenzial, Multi-Bagger zu sein. Es ist nur, dass die Suche nach ihnen viel mehr Arbeit erfordert als in der Vergangenheit. Wenn Sie es ausprobieren wollen, wird die erste Regel in den SEC-Unterlagen des Unternehmens gelesen. Verlassen Sie sich nicht nur auf Pressemitteilungen. Dies ist ein häufiger Fehler, da eine Firma eine Pressemitteilung zuckern kann. Nach dem Gesetz muss das Unternehmen die Fakten der SEC melden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Geschwindigkeit Lesen Sie SEC-Einreichungen für heiße Aktienauswahlen.)

Der nächste Schritt besteht darin zu sehen, ob es ein Top-Line- und Bottom-Line-Wachstum gibt. Wenn das Unternehmen Geld verliert, aber die Verluste sich verringern, kann das ein positives Zeichen sein. Während Investitionen in Unternehmen, die Geld verlieren, ein sehr hohes Risiko darstellen, ist das Potenzial außerordentlich hoch, wenn dieses Unternehmen anfängt, Gewinne zu machen.

Gehen Sie auch darüber hinaus, wohin der Durchschnittsinvestor schauen wird. Besuchen Sie zum Beispiel die Glastür. com, um anonyme Mitarbeiterbewertungen zu sehen. Dies gibt Ihnen nicht nur einen Einblick in die Unternehmenskultur und Führung, sondern manchmal geben diese Prüfer unbeabsichtigt (oder absichtlich) wichtige Hinweise über das, was im Inneren stattfindet.

Vergessen Sie nicht, die Website des Unternehmens zu besuchen. Hat es ein professionelles Aussehen? Ist der Inhalt grammatisch fehlerfrei? Funktionieren alle Seiten? Gibt es Kontaktinformationen? Wenn ja, testen Sie es. Wenn es sich um eine Firma handelt, die sich teilweise (oder vollständig) auf Online-Traffic verlässt, dann überprüfen Sie deren Alexa-Ranking. Wie rangiert die Site global und im Inland? Sehen sie Verkehrszunahmen oder -rückgänge? Bleiben die Leute länger auf der Seite und sehen mehr Seiten?

Von dort aus recherchieren Sie im oberen Management. Wo kommst du her? Haben sie Erfahrung? Waren sie erfolgreich bei ihren letzten Unternehmungen? Und sehen Sie, ob sie eine Menge Aktien in ihrer eigenen Firma kaufen - Insider kaufen einen großen bullischen Tell für Small-Cap-Aktien. (Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlagen der Unternehmensstruktur .)

Überprüfen Sie abschließend die Beta-Version der Aktie. Wenn es hoch ist, sollten Sie nicht lange auf die Aktie achten. Volatilität und Emotionen vermischen sich nicht gut. Ein wesentlicher Schlüssel zum Erfolg bei der Investition in Small-Cap-Aktien lässt sich in einem Wort zusammenfassen: Geduld. (Mehr dazu unter: Wie misst Beta das Aktienmarktrisiko einer Aktie? )

iShares Russell 2000

Wenn Sie nicht forschen wollen, wollen Sie dennoch in kleine Im Großen und Ganzen, weil Sie denken, dass die Zinssätze niedrig bleiben und Small-Cap-Aktien weiterfliegen werden, sehen Sie sich die iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

IWM ist ein ETF, der den Russell 2000 Index nachbildet, der aus Small-Cap-Aktien besteht. IWM hat Vermögenswerte von 30 $. 92 Milliarden und handelt durchschnittlich rund 27 Millionen Aktien pro Tag. Daher ist es sehr flüssig, was ein großer Pluspunkt ist. Es hat auch eine geringe Kostenquote von 0. 20% und ergibt 1. 28%. Es hat 11,66% in den letzten 12 Monaten (Stand 5/7/15) geschätzt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Strategien zum Handel mit dem Russell 2000 Index .)

Der jährliche Holdingsumsatz beträgt 18%. Dies zeigt, dass das Management notwendige Änderungen ohne Panik vornimmt. Das ist ein weiterer positiver Punkt. Der Nachteil ist, dass, wenn der Markt schwankt, es egal ist, was Management tut; Dieser ETF wird abgeschrieben.

Wenn Sie auf eigene Faust diversifizieren wollen, gibt es einen anderen einzigartigen Winkel. Anleihen gelten weithin als überbewertet. Es spielt keine Rolle, ob Sie mit Warren Buffett, Hedge-Fonds-Managern, Tradern oder Finanzautoren sprechen. Viele von ihnen fühlen sich genauso. Ich erwähne Buffett, weil er vor kurzem gesagt hat, dass er 20- und 30-jährige Anleihen kurz machen würde, wenn er eine einfache Möglichkeit hätte. Es ist sehr selten, dass Buffett darüber spricht, irgendetwas zu kürzen, also behalte dies im Hinterkopf. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Der vollständige Leitfaden für die Unternehmensfinanzierung .)

Das Endergebnis

In der gegenwärtigen Wirtschaftslage ist es nahezu unmöglich, sichere und stetige Renditen zu finden. Vielleicht möchten Sie erwägen, etwas Geld in Barmittel zu investieren, während Sie auf Large-Cap-Aktien gewichtet werden, die Dividenden ausschütten und sich als relativ widerstandsfähig gegen Bärenmärkte erwiesen haben. Gleichzeitig könnten Sie einen kleinen Teil Ihres Kapitals an Small Caps mit hohem Potenzial vergeben. Wenn es sich um solide Unternehmen mit einem starken Management handelt und sie sich in einer wachsenden Branche befinden, dann sollte die Aktie schließlich profitieren, unabhängig davon, wie sich der breitere Markt verhält. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Small-Caps und Dividenden zusammengehen .)