Es könnte an der Zeit sein, darüber nachzudenken, mehr in Anleihen investiert zu werden als Aktien. Aktien sind seit Jahren in Flammen, aber mit so vielen Menschen auf der Main Street kämpfen, scheint es, ein fehlendes Stück zum Rätsel zu sein. Das fehlende Teil ist Unterbeschäftigung - Menschen, die bereit sind, für niedrigere Löhne zu arbeiten, weil sie nichts anderes finden können.

Jüngste Berichte behaupten, dass die obersten 1% die Hälfte des weltweiten Vermögens besitzen. Das hat viel mit der entgegenkommenden Geldpolitik der Federal Reserve seit 2009 zu tun, die die Blasen weltweit aufgebläht hat. Aktien waren eine dieser Blasen. Dies ist angesichts der Tatsache, dass die Federal Reserve 56 USD hat, nicht nachhaltig. 2 Milliarden Kapitalreserven gegenüber 4 Dollar. 3 Billionen Schulden. (Mehr dazu unter: 5 Schritte einer Blase .)

Deflation

Wenn alles sich schließlich auflöst und die Realität einsetzt, werden wir herausfinden, dass die Federal Reserve gegen die Deflation gekämpft hat. In einem deflationären Umfeld sinken die Preise für Waren und Dienstleistungen, was bedeutet, dass auch die Aktienkurse sinken. Viele würden annehmen, dies wäre eine schlechte Nachricht für Anleihen, und wenn die Zinsen schnell steigen, dann könnte es sein. Auf der anderen Seite sind Anleihen kein schlechter Ort in einem deflationären Umfeld, da der Wert der in diese Anleihen investierten Dollar steigt. Natürlich sollten Sie sich in diesem wirtschaftlichen Umfeld von Hochrisiko- / Hochzinsanleihen fernhalten.

Es sei darauf hingewiesen, dass Bargeld ein weiterer großartiger Ort ist, um sich in einer deflationären Umgebung zu befinden. Genau wie oben beschrieben, wird der Wert Ihres Dollars steigen. Im Gegensatz zu Anleihen besteht kein Risiko. (Weitere Informationen finden Sie unter: Deflation: Eine beidseitige Münze .)

Muni Bonds

Wir befinden uns wahrscheinlich in einer risikofreien Umgebung. Da dies der Fall ist, wäre es ratsam, Ihre Investitionen mit einer konservativen Denkweise anzusprechen. Sie sollten sich überlegen, steuerfreie Kommunalanleihen und Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating zu prüfen. (Mehr dazu unter: Die Grundlagen von Kommunalanleihen .)

Steuerfreie Kommunalobligationen sind von Bundessteuern befreit. Wenn Sie in eine lokale Anleihe, einen Staat, eine Grafschaft, eine Stadt oder eine Stadt investieren, sind sie ebenfalls von den lokalen Steuern befreit. Es gibt Ausnahmen von dieser Regel, überprüfen Sie also Ihre lokalen Steuergesetze auf Bestätigung. Eine steuerfreie Kommunalanleihe bietet nicht so viel Interesse wie Investment-Grade-Unternehmensanleihen, bietet aber mehr Sicherheit. Im Jahr 2014 betrug die durchschnittliche Ausfallrate für Kommunalanleihen 0. 10%. In den meisten Fällen benötigen Sie mindestens $ 5.000, um in eine Kommunalanleihe zu investieren, dies kann jedoch variieren. Kommunalanleihen reifen normalerweise zwischen einem und 40 Jahren.

Unternehmensanleihen

Wenn Sie in Unternehmensanleihen mit Investment Grade investieren möchten, ist in der Regel ein Mindestbetrag von 1 000 USD erforderlich. Die Reife liegt oft zwischen einem und 20 Jahren.Die Ausfallrate für Aaa Investment Grade Unternehmensanleihen lag in den letzten Jahren bei rund 0,5%. Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating beziehen sich auf Unternehmen mit hoher Bonität, was bedeutet, dass sie weniger ausfallgefährdet sind. Im Vergleich dazu haben Junk Bonds eine historische Ausfallrate von 4,5%. Sie bieten einen höheren Ertrag, aber sie sind mit viel mehr Risiko verbunden. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie man in Unternehmensanleihen investiert.)

Muni Bond ETFs

Wenn Sie lieber einen Korb von Rentenfonds für eine stärkere Diversifizierung und mehr Liquidität besitzen, dann betrachten Sie die Marktvektoren. Short Municipal Exchange Traded Fund (ETF) (SMB SMBVanEck Vct FSM17. 48-0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Es verfolgt den Barclays AMT Free Short Continuous Municipal Index. AMT free bedeutet, dass es von der alternativen Mindeststeuer befreit ist. Dieser ETF-Rentenfonds weist eine sehr niedrige Aufwandsquote von 0,20% und eine Rendite von 1,19% auf. Es hat 1. 15% in den letzten drei Jahren geschätzt. Das ist sicherlich nichts, worüber man sich aufregen kann, aber Kapitalerhaltung ist der Name des Spiels.

Der iShares AMT Free Muni Bond ETF (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) folgt dem S & P National AMT Free Municipal Bond Index. Es verfügt über eine Drei-Jahres-Rendite von 3. 45% und hat eine Kostenquote von 0. 25% und bietet eine 2. 70% Rendite. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 2014 Muni Bond ETFs .)

Die Bottom Line

Eine Anlage in den Anleihemarkt kann zur Diversifizierung Ihres Portfolios beitragen. Auf der Grundlage des aktuellen Wirtschaftsklimas wäre es wahrscheinlich ratsam, einen konservativen Ansatz zu verfolgen. Selbst wenn eine risikobehaftete Umgebung anhält, wird dieser Ansatz weiterhin Kapital erhalten und gleichzeitig langsam Ihr Nettovermögen aufbauen.

Dan Moskowitz hat keine Positionen in SMB oder MUB.