Es wird oft gesagt, dass Angst und Gier die beiden größten Emotionen sind, die den Aktienmarkt antreiben. Angesichts der jüngsten Volatilität ist es leicht zu erkennen, warum viele Anleger Angst haben.

In einem Marktumfeld wie diesem könnten sich viele Kunden von Finanzberatern ängstlich fühlen und ihre Berater um Rat fragen, und zur Beruhigung sind sie in Ordnung.

Kunden erreichen

In dieser Art von Marktumfeld wollen Kunden von ihrem Finanzberater hören. Sie möchten wissen, dass Sie sich ihr Portfolio ansehen und dass Sie einen Plan haben, mit schwierigen Marktsituationen umzugehen. Ihr Plan kann sein, ihnen einfach zu versichern, dass der langfristige Plan, den sie haben, gültig ist und dass er periodische Marktkorrekturen antizipiert.

Helfen Sie Kunden, langfristig zu denken

Für langfristige Kunden ist es hilfreich, ihnen zu zeigen, wo sie heute stehen und wie weit sie mit ihrem Portfolio seit der Finanzkrise oder sogar noch weiter gekommen sind. zurück in der Zeit. Sprechen Sie mit ihnen über die Normalität von Marktkorrekturen und dass während einer Korrektur oder volatilen Märkten keine Zeit ist, Aktien und langfristige Beteiligungen aus Angst zu verkaufen. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Sie emotionale Investitionen vermeiden können .)

Beziehen Sie diese auf ihren Finanzplan und die Anlagestrategie, die aus diesem Finanzplan entstanden ist. Dies kann eine Zeit sein, ihr Portfolio neu zu bilanzieren, wenn ihre Allokationen innerhalb ihrer Anlagepolitik-Erklärung gegen Schwellenwerte verstoßen haben. Wenn ja, besprechen Sie diesen Prozess mit ihnen und überlegen Sie, welche Strategien am besten wären.

Die Finanzkrise

Wenn Sie lange genug mit einem Kunden zusammengearbeitet haben, erinnern Sie daran, wie Sie mit den verheerenden Rückgängen und der Volatilität des Zeitraums 2008-2009 umgegangen sind und wie die Strategie, die Sie eingesetzt haben, zu Portfolio.

Besprechen Sie die Anleger, die in Panik geraten und am Boden des Marktes ausverkauft sind, nur um für die gesamte oder einen Teil der daraus resultierenden Marktrally, die seit März 2009 besteht, im Hintergrund zu bleiben.

Emotionen sollten den Entscheidungsprozess eines Anlegers nicht über das aktuelle Marktumfeld oder Marktumfeld hinaus vorantreiben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was die US-Börse erschütterte? )

Anlegerrenditen und Anlagenrenditen

Morningstar und die Investmentfonds-Ratingagentur Morningstar schufen eine Anlagerendite, die als "Anlegerrendite" bezeichnet wurde. " Hierbei handelt es sich um eine dollargewichtete Ertragsgröße, die die Auswirkungen von Mittelzuflüssen und -abflüssen aus Investmentfonds und ETFs sowie das Wachstum des Fondsvermögens berücksichtigt.

Obwohl dies keine perfekte Messung ist, können die Renditeunterschiede auffallend sein. Eine Studie des Forschungsunternehmens Dalbar über einen Zeitraum von 20 Jahren von 1994-2013 veranschaulicht dieses Konzept.Es zeigte sich, dass der S & P 500 Index in diesem Zeithorizont durchschnittlich 9,2% pro Jahr erzielte. Im Gegensatz dazu belief sich der durchschnittliche Aktien-Investmentfonds-Investor im gleichen Zeitraum auf durchschnittlich knapp 5% pro Jahr. Die Differenz zwischen dem Barclay-Aggregate-Bond-Index und dem durchschnittlichen Rentenfondsinvestor war noch größer. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater Kunden bei der Magenvolatilität helfen können .)

Der Punkt dieser Studie zeigt, dass Anleger häufig zur falschen Zeit in ihre Anlagen ein- und aussteigen, wie z. ihre Aktienbestände auf dem Tiefpunkt des Marktes während der Finanzkrise. Diese Investoren wurden zweifellos von einer starken Emotion angetrieben - der Angst vor Verlust.

Ein Plan ist kritisch

Viele erfolgreiche Investoren arbeiten beim Kauf einzelner Aktien mit Kurszielen und Limiten. Wenn zum Beispiel eine Aktie nach dem Kauf um 10% fällt, könnte sie sie verkaufen und ihre Verluste reduzieren. Oder, wenn sie wie Warren Buffett sind, können sie kaufen und halten, egal was. Die meisten von uns können es sich jedoch nicht leisten, Verluste zu absorbieren, wie Mr. Buffet es kann.

Die Auswahl des Zeitpunkts für den Zeitpunkt des Verkaufs und der Gewinnmitnahme kann eine schwierige Entscheidung sein. Wenn ein Bestand im Wert steigt, ist es leicht, gierig zu sein und denkt, dass dieser Trend anhalten wird. Anleger können beschließen, einen Teil ihres Gewinns zu verkaufen, wenn die Aktie um 20% steigt, ein bisschen mehr um 40% und so weiter. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Market Timing den Pros überlassen werden sollte .)

Für Anleger, die Investmentfonds einsetzen, und ETFs, deren Asset Allocation Ziele haben, um ihr Portfolio neu zu balancieren, ist ein großartiges Werkzeug. .. Diese Art des regelbasierten Ansatzes kann Emotionen aus der Gleichung entfernen und den Anlegern helfen, bei ihrer Anlagestrategie zu bleiben.

Breaking Even ist kein Plan

Einige Anleger sind unfähig zuzugeben, dass sie einen Investitionsfehler begangen haben. Diese Denkweise kann zu schlechten Entscheidungen führen und ihre Anlageergebnisse dämpfen.

Vielleicht haben sie eine bestimmte Aktie recherchiert und gekauft, weil sie der Meinung waren, sie würde an Wert gewinnen. Manchmal garantiert selbst die beste Forschung kein gutes Anlageergebnis. Viele Anleger wissen, wann sie eine Aktie kaufen, viel weniger wissen, wann sie verkaufen müssen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Your 401 (k): Umgang mit Marktvolatilität .)

Manchmal fällt eine Aktie sofort nachdem der Anleger sie gekauft hat. In anderen Fällen haben die Anleger möglicherweise lange Zeit eine Aktie gehalten, sie beobachtet und dann weiter gehalten, während sie ihre Schritte bis zum Verlust für den Anleger zurückverfolgt haben. Im Laufe der Jahre habe ich viele Investoren sagen hören, dass sie die Aktie halten wollen, bis sie den Break-even erreichen und ihr Geld zurückbekommen.

Die Entscheidung, was mit einer solchen Beteiligung zu tun ist, sollte nicht auf der Grundlage von Preis und Kosten erfolgen, sondern auf der Grundlage der Aussichten des Anlegers für die Beteiligung im Vergleich zu anderen Anlagemöglichkeiten. Bleibt diese Aktie eine gute langfristige Entscheidung für ihr Portfolio? Wären sie besser dran, den Verlust zu erkennen und dieses Geld woanders einzusetzen? Die eigentliche Frage bei jeder Holding ist: Würden Sie es heute kaufen? (Weitere Informationen finden Sie unter: Aktienmarktrisiko: Wagging the Tails .

Sentimental Attachment

Ein weiteres emotionales Thema, das im Portfolio eines Investors keinen Platz hat, ist eine sentimentale Bindung an eine Holding. Vielleicht haben Sie von Ihrer geliebten Großmutter etwas AT & T (T TAT & T Inc32. 87-1. 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) geerbt und wollen es für immer behalten, egal ob es ein guter Halt für dich. (Mehr dazu unter: Optimale Asset Allocation erreichen .)

Sentimentalität kann eine großartige Sache sein, aber nicht, wenn es ums Investieren geht. Jeder Bestand in Ihrem Portfolio sollte einen guten Grund haben, dort zu sein. Wenn eine Beteiligung irgendwann nicht ihren Zweck erfüllt, ist es an der Zeit, sie zu verkaufen. Offensichtlich gibt es andere Überlegungen, die Timing und Einkommenssteuern einschließen, aber die Hauptentscheidung sollte investitionsbasiert gegen emotional-basiert sein. (Mehr dazu unter: Eine Chance für Behavioral Finance .)

Das Endergebnis

Obwohl Emotionen oft Investitionsentscheidungen beeinflussen, haben sie keinen Platz in einer Anlagestrategie. Es ist leicht zu sagen, dass Anleger größere Rückgänge am Aktienmarkt ignorieren sollten; es kann schwieriger sein, sich nicht zu fürchten und zu verkaufen, um weitere Verluste zu vermeiden. Finanzberater können ihren Kunden durch diese Marktschwankungen helfen, indem sie mit ihnen zusammenarbeiten, um eine Anlagestrategie aufzustellen, die ihr Handeln in allen Arten von Märkten lenkt. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Gründe, warum Finanzpläne falsch sind .)