Der beste Trade könnte in die entgegengesetzte Richtung gehen, wenn sich ein klassisches Preismuster nicht nach den perfekten Regeln verhält, wie sie in populären Büchern und Websites beschrieben sind. In der Tat haben wohlbekannte Muster wie die Kopf- und Schulter und Bullenflag klar definierte Niveaus, die Handelseintrittssignale auslösen können, die der Richtung entgegenstehen, in der sie natürlich sind. lehnend. Alex Elder untersuchte dieses Phänomen mit seinem Hound of the Baskervilles Signal im Handel für ein Leben , als er einen Hals- und Schulterausschnitt hervorhob, der einfach nicht brach und beobachtete Händler dazu ermutigte, in Long-Positionen, anstatt die Herde zu folgen und zu verkaufen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Analysieren von Diagrammmustern: Kopf und Schultern . Siehe auch: Was ist das Kopf- und Schultermuster? )

Uns wurde früh in unserer Handelskarriere beigebracht, Breakouts zu kaufen und Pannen zu verkaufen, aber viele Contrarianer versuchen, die Rechnungen zu bezahlen, indem sie genau das Gegenteil tun. Einfach gesagt, warten sie auf eine Rallye oder einen Selloff, um zu scheitern und den Breakout zu verkaufen oder die Panne zu kaufen. Oppositionelle Taktiken enden nicht dort, weil Taktiker, die diese gegen-den-Korn-Methoden verwenden, das Konzept einen Schritt weiter gehen und kaufen, wenn der Misserfolg fehlschlägt. Lassen Sie uns zurückgehen und dieses umgekehrte Denken Schritt für Schritt untersuchen.

Die meisten von uns folgen einem gemeinsamen Pfad - wir stapeln uns in Aktien, Futures oder Forex-Paare, wenn sie über einfach beobachteten Widerstand ausbrechen, aber moderne Algorithmen wurden programmiert, um genau vorherzusehen, wie menschliche Trader reagieren werden. wenn ein Ausbruch nicht an Schwung gewinnt und sich überschlägt. Mithilfe dieses Wissens greifen sie ein und steuern die Preisentwicklung auf ein Niveau, auf dem Breakout-Trader gefangen sind, und führen Short-Short-Verkäufe durch, um zusätzliches Abwärtsmomentum zu generieren, das den Ausfallschwung vervollständigt. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Behavioral Finance: Schlüsselkonzepte - Überreaktion und Verfügbarkeitsfehler .)

Verdrehe jetzt dein Gehirn und nimm diese gegenteilige Argumentation auf die nächste Ebene. Sie werden durch diese teuflische Preisaktion so oft Opfer, dass Sie aus Ihrer Erfahrung lernen und auf Ihren Händen sitzen, wenn ein Lieblingsspiel ausbricht. Die Rallye staut sich und es verkauft sich, aber Sie warten noch, beobachten und tun nichts. Sobald sich der Verkaufsdruck aufgelöst hat und er sich über dem Ausbruchspegel wieder schließt, springen Sie ein und kaufen, da Sie wissen, dass schwache Spieler nicht mehr positioniert sind. Sinn ergeben?

Lasst uns das, was gerade passiert ist, dekonstruieren. Der ursprüngliche Breakout zieht die typische Dynamik-Crowd an und jagt die Aktie, den Futures-Kontrakt oder das Forex-Paar ohne viel Nachdenken oder Strategie zu höherem Boden. Der Aufwärtstrend verpufft und der Kurs sinkt, was diejenigen einschließt, die ihre Positionen nicht mit Stopps oder Gewinnstrategien geschützt haben.Die Angst nimmt zu, wenn der Niedergang das Niveau durchbricht, das zuerst den Ausbruch signalisiert hat, was zusätzliche Abwärtsbewegung erzwingt, die mehr bärische Signale auslöst. Das fallende Instrument findet schließlich seinen Halt und springt in einen neuen Angriff, der die gebrochene Ebene durchdringt. Neue Kaufsignale gehen los und ziehen unseren Contrarian in eine Long-Position.

Wie wissen Algorithmen , wo sich menschliche Händler emotional verhalten? Einfach ausgedrückt nehmen die meisten von uns Marktpositionen ein, indem sie gemeinsame Strategien verwenden, die durch intelligentes Geld und ihren Softwarecode dekonstruiert wurden. Infolgedessen scheinen Aktien-, Futures- und Devisenpreise jetzt leichter als früher durch Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu fließen. Glücklicherweise, wenn moderne Märkte neue Wege finden, um Ihr Geld zu nehmen, bieten sie auch neue Wege, um es zu machen.

Schauen wir uns drei Pattern-Failure-Setups an und finden Sie konträre Wege, um davon zu profitieren.

A. A-B-C gescheiterter Ausbruch

Walt Disney (DIS DISWalt Disney Company98. 64 + 0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde im März nach einer starken Rally bei 84 Punkten gekrönt. Er baute eine Handelsspanne in den Mai hinein aus und brach aus, aber der Aufwärtstrend brach nur zwei Punkte höher ein und machte einem Fehlschlagschwung Platz, der neue Unterstützung brach (blaue Linie). Der Rückgang endete bei der 50-tägigen EMA, wobei die Dow-Komponente zwei Wochen lang einen neuen Widerstand testete und dann weiter anstieg. Der zweite Kaufimpuls des Tiefs löste einen Ausfall eines Kaufsignals aus, das einem neuen Rallye-Hoch vorausging.

Es hilft, den Ausbruchprozess als ABC-Wellenmuster zu visualisieren, wobei "A" die anfängliche Breakout-Schwankung, "B" die Ausfallschwingung und "C" die Auflösungswelle kennzeichnet, die den Preis auf einen neuen Rally-Hoch anhebt oder abschließt. der Misserfolg mit einem Rückgang, der das "B" -Loop bricht und alle Arten von Leerverkaufssignalen auslöst.

B. Der 50-tägige EMA Flush

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) beendete eine historische Rallye nahe 101 im September 2012 und trat ein eine lange Korrektur. Es kehrte im August 2014 zum Widerstand zurück und verbrachte zwei Monate seitwärts über die 50-Tage-EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt), bevor es am 15. Oktober ^th zusammenbrach. Die Aktie verharrte für drei Sitzungen unter einem neuen Widerstand und schoss höher, schloss sich über die 50-Tage-EMA zurück und brach nur eine Sitzung später in einem großen Aufwärtstrend aus. (Siehe: Einfache gegen exponentielle gleitende Durchschnitte .)

Dieser Musterfehler tritt häufig auf, aber viele Trader bemerken nicht die enorme Gelegenheit, die sie in Bewegung setzt, besonders wenn sich die Preisbewegung in einem weit verbreiteten Problem entfaltet. wie Apple. Sie zeigt auch, wie Fehlerauswertungen mit anderen Diagrammfunktionen interagieren können, wodurch positive Rückkopplungsschleifen erzeugt werden, die langfristige Trends auslösen. Dies gilt insbesondere dann, wenn die 50-Tage-EMA ins Spiel kommt, weil sie die häufigste Zwischenunterstützungsstufe bezeichnet, wobei erfolgreiche Tests die Fähigkeit haben, viele benachteiligte Spieler in neue Long-Positionen zu ziehen.

C. Die 62-78 Fibonacci Whipsaw

Small-Cap Biotech Esperion Therapeutics (ESPR ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) im September 2014 in eine Reihe von Momentum-Händlern eingepfercht, als es aus einer langen Basis ausbrach. Die vertikale Rally verdoppelte den Kurs der Aktie in nur zwei Wochen fast ein kurzfristiges Top bei 30. 38 gefolgt von einem steilen Retracement, das sich zur Monatsmitte beschleunigte, als es bei hohem Volumen in die oberen Teenager rutschte. Ein Fibonacci-Gitter, das über die Ränder des Aufwärtstrends gelegt wird, organisiert das Chaos, wobei der Rückgang typischerweise eine starke Unterstützung bei dem 62% Retracement durchbricht und bei dem 78,6% Retracement zum Stillstand kommt. Diese 62-78 Fehlerkombination tritt häufig auf und geht oft einer größeren Kaufgelegenheit um einige Preisbalken voraus. Die Trade-Entry-Strategie ist einfach: Warten Sie, bis der Kurs wieder über das 62% -Niveau zurückgeht, und geben Sie eine Long-Position ein, die so nahe wie möglich an diesem Preis liegt. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 3 Möglichkeiten zu sagen, ob Ihr Aktienkapital erreicht hat.)

Intraday-Trader sollten diese Musterfehlertechnik besonders nützlich finden, da sie häufig auf 15 und 60 Minuten erscheinen. Diagramme. Relativ enge Stoppverluste sind unabhängig von der Halteperiode erforderlich, da die Kursentwicklung in der Nähe dieser Hauptwendepunkte tendenziell volatil ist. Es hilft auch, wenn andere Unterstützungskriterien mit dem Retracement-Level von 62% übereinstimmen, wie zum Beispiel die 50-Tage-EMA in diesem Beispiel.

The Bottom Line

Musterfehler-Setups können höhere Belohnungschancen bieten als Lehrbuchstrategien, weil sie die emotionale Menge in die falsche Richtung lenken. Während die meisten Händler verstehen, wie Muster funktionieren sollen, werden sie verwirrt, wenn das Echtzeit-Marktverhalten nicht ihren Erwartungen entspricht. Darüber hinaus tendieren sie dazu, Scheuklappen anzulegen und sich zu fangen, wenn sich diese Fehlerereignisse entfalten. Dieser Hirsch in der Scheinwerferparalyse nährt sich von gerichteten Bewegungen, bis der Schmerz zu groß wird und sie kapitulieren. In Anbetracht der emotionalen Dynamik wird der Handelseintritt nach der endgültigen Eliminierung der verlorenen Menge tendenziell verlässlichere Trends mit weniger Whipsaws auslösen.

Der Investor, der bereit ist, gegen das zu handeln, was intuitiv erscheint, hat andere Komplexitäten in seine Berechnungen einbezogen und kann sehen, wie verschiedene Bestandsentwicklungen mit anderen Chartmerkmalen interagieren, und ist daher nicht von Variationen oder Abweichungen verblüfft. von, Lehrbuchmuster. Einem solchen Anleger ist auch bewusst, wie diese Abweichungen aufgrund der emotionalen Reaktion der Anleger stärker werden können, was ein Faktor an sich ist, der in eine Bewertung von Marktbewegungen eingebettet sein muss. Diese verschiedenen Faktoren schaffen in Kombination einzigartige Szenarien, die der Investor antizipiert und die ihm die Möglichkeit bieten, mutige Marktbewegungen zu machen und sogar Long-Positionen einzunehmen, die entgegen allen Erwartungen große Gewinne bringen könnten.