Interessiert Sie ein fallender US-Dollar oder ein steigender Euro? Möchten Sie Ihre auf Dollar lautenden Vermögenswerte schützen oder von einem Anstieg der europäischen Währung profitieren? Traditionell müssten Sie Währungs-Futures handeln, ein Forex-Konto eröffnen oder die Währung selbst kaufen, um von Währungsänderungen zu profitieren. ETFs (Currency Exchange Traded Funds) sind jedoch ein einfacherer Weg, um von Währungsänderungen zu profitieren, ohne das ganze Aufheben von Futures oder Forex durch den einfachen Kauf von ETFs in Ihrem Brokerage-Konto (IRA und 401 (k) Accounts eingeschlossen).

In diesem Artikel schauen wir uns an, warum Währungen steigen und fallen, und schauen uns die verschiedenen Arten von Währungs-ETFs an, die den Anlegern zur Verfügung stehen.

Warum sich Währungen bewegen Wechselkurse beziehen sich auf den Preis, zu dem eine Währung gegen eine andere Währung getauscht werden kann. Der Wechselkurs wird steigen oder fallen, da der Wert jeder Währung gegen einen anderen schwankt.

Faktoren, die den Wert einer Währung beeinflussen können, sind unter anderem Wirtschaftswachstum, Staatsverschuldung, Handelsniveaus und Öl- und Goldpreise. Beispielsweise können eine Verlangsamung des Bruttoinlandsprodukts (BIP), steigende Staatsverschuldung und ein enormes Handelsdefizit dazu führen, dass die Währung eines Landes gegenüber anderen Währungen fällt. Steigende Ölpreise könnten für Länder, die Nettoexporteure von Öl sind oder über bedeutende Reserven verfügen, wie z. B. Kanada, zu höheren Wechselkursen führen.

Ein detaillierteres Beispiel für ein Handelsdefizit wäre, wenn ein Land viel mehr importiert als es exportiert. Sie landen zu viele Importeure, die die Währungen ihrer Länder dümpeln, um die Währungen anderer Länder zu kaufen, um für alle Waren, die sie einführen wollen, zu bezahlen. Dann sinkt der Wert der Landeswährungen der Importeure, weil das Angebot die Nachfrage übersteigt.

Wie ETFs funktionieren Seit Jahren nutzen viele Anleger ETFs anstelle von Investmentfonds, um wichtige Aktienindizes wie den S & P 500 und den US-Treasury-Index Lehman Brothers mit einer Laufzeit von drei bis sieben Jahren zu verfolgen.

ETFs haben gegenüber Investmentfonds einige Vorteile:

• Sie sind leicht zu handeln: Sie können jederzeit über einen Broker gekauft und verkauft werden, genau wie eine Aktie.
• Sie sind steuerliche Effizienz: ETFs haben in der Regel einen geringeren Portfolioumschlag und streben eine Minimierung der Kapitalgewinnausschüttungen an, so dass Anleger nur dann besteuert werden, wenn sie einen Trade initiieren.
• Mehr Transparenz: ETFs legen täglich die genauen Bestände ihrer Fonds offen, damit Sie immer genau verstehen, was Sie besitzen und wofür Sie bezahlen.
• Flexibilität: Alles, was Sie mit einer Aktie machen können, können Sie mit einem ETF machen. Dazu gehört, sie zu schließen, in Margin-Konten zu halten und Limit-Orders zu platzieren.

Mit Währungs-ETFs können Sie in Fremdwährungen investieren, genau wie Sie es in Aktien oder anderen ETFs tun. Sie können sogar ETFs in Ihrer IRA kaufen.

Währungs-ETFs Währungs-ETFs replizieren die Bewegungen der Währung auf dem Devisenmarkt, indem sie entweder Währungsbareinlagen in der nachgeprüften Währung halten oder Futures-Kontrakte auf die zugrunde liegende Währung verwenden.

So oder so sollten diese Methoden eine stark korrelierte Rückkehr zu den tatsächlichen Bewegungen der Währung im Laufe der Zeit ergeben. Diese Fonds haben in der Regel niedrige Verwaltungsgebühren, da nur wenig Management in den Fonds involviert ist, aber es ist immer gut, die Gebühren vor dem Kauf im Auge zu behalten.

Es gibt mehrere Optionen für Währungs-ETFs auf dem Markt. Sie können ETFs kaufen, die einzelne Währungen verfolgen. Zum Beispiel wird der Schweizer Franken vom CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF FXFCurrencyShares94. 57-0. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) erfasst. Wenn Sie glauben, dass der Schweizer Franken gegenüber dem US-Dollar steigen wird, möchten Sie vielleicht diesen ETF kaufen, während ein Short-Verkauf des ETF platziert werden kann, wenn Sie glauben, dass die Schweizer Währung fallen wird.

Sie können auch ETFs kaufen, die einen Korb mit verschiedenen Währungen verfolgen. Zum Beispiel die PowerShares DB US-Dollar Bullish (NYSE: UUP UUPPS DB US Dollar24. 70 + 0. 26% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Bearish (NYSE: UDN > UDNPSh DB US Dly21.81-0.23% Mit Highstock 4. 2. 6 erstellt Fonds verfolgen den US-Dollar nach oben oder unten gegenüber dem Euro, japanischen Yen, britischen Pfund, kanadischen Dollar, schwedische Krone und Schweizer Franken. Wenn Sie glauben, dass der US-Dollar stark fallen wird, können Sie den Powershares DB US Dollar Bearish ETF kaufen. Es gibt noch mehr aktive Währungsstrategien, die in Währungs-ETFs verwendet werden, insbesondere der DB G10 Currency Harvest Fund (NYSE: DBV

DBVPS DB G10 Cur23. 94-0. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die den Deutsche Bank G10 Currency Future Harvest Index nachzeichnet. Dieser Index nutzt Rendite-Spreads, indem er Futures-Kontrakte in den höchstverzinslichen Währungen der G10 kauft und Futures in den drei G10-Währungen mit den niedrigsten Renditen verkauft. Im Allgemeinen, ähnlich wie andere ETFs, wenn Sie einen ETF verkaufen, wenn die ausländische Währung gegenüber dem Dollar aufgewertet hat, werden Sie einen Gewinn erzielen. Auf der anderen Seite, wenn die Währung oder der zugrunde liegende Index der ETF gegenüber dem Dollar gefallen ist, werden Sie mit einem Verlust enden.

Folgt den meisten wichtigen Währungen

Währungs-ETFs können ein effizientes Instrument sein, mit dem Sie sich vom US-Dollar abheben und die Preisbewegungen für die meisten wichtigen Märkte nachverfolgen können, darunter: Australischer Dollar (oder Aussie) < Britisches Pfund

• Kanadischer Dollar (oder Loonie)
• Euro
• Japanischer Yen
• Mexikanischer Peso
• Schwedische Krone
• Schweizer Franken (oder Swissie)
• Mit zunehmender Beliebtheit von ETFs Sie werden sehen, dass mehr und mehr unterschiedliche Währungen verfolgt werden und exotischere Strategien verwendet werden.
• Die Risiken

Einige der spezifischen Währungsrisiken, die mit Währungs-ETFs einhergehen, sind:

Politische Probleme Staatsverschuldung

• Handelsbilanzdefizite
• Zinssatzänderungen
• Staatsanleihen
• Ändern der inländischen und ausländischen Zinssätze
• Zentralbanken oder andere Regierungsbehörden, die die Währung in großen Mengen verkaufen
• Rohstoffpreisänderungen
• Es ist wichtig, diese Risiken und ihre Auswirkungen auf den Preis Ihrer Währung zu erkennen. ..Wenn Sie einen neuen politischen Führer nicht als Bedrohung für Ihre steigende Währung erkennen, könnten Sie innerhalb weniger kurzer Tage viel Geld ausgeben.
• The Bottom Line

Mit der zunehmenden Beliebtheit von ETFs hat sich die Vielfalt der Optionen, die sich für Anleger eröffnen, gleichmäßig entwickelt. Diese Anlagevehikel erlauben es uns, sowohl gegen Währungspreisänderungen zu hedgen als auch zu spekulieren. Wie bei allen Investitionen gibt es jedoch Risiken, und es ist unumgänglich, sie zu verstehen, bevor man hineinspringt.