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Der gleitende Durchschnitt (MA) ist ein einfaches technisches Analysetool, das Preisdaten glättet, indem es einen ständig aktualisierten Durchschnittspreis erstellt. Der Durchschnitt wird über einen bestimmten Zeitraum hinweg erfasst, z. B. 10 Tage, 20 Minuten, 30 Wochen oder ein beliebiger Zeitraum, den der Händler wählt. Es gibt Vorteile bei der Verwendung eines gleitenden Durchschnitts in Ihrem Handel, sowie Optionen auf welche Art von gleitenden Durchschnitt zu verwenden. Moving-Average-Strategien sind ebenfalls beliebt und können auf jeden Zeitrahmen zugeschnitten werden und eignen sich sowohl für langfristige Anleger als auch für kurzfristige Trader. (Siehe "Die vier wichtigsten Trendindikatoren, die Trend-Trader kennen müssen.")

Warum einen gleitenden Durchschnitt verwenden

Ein gleitender Durchschnitt kann dazu beitragen, die Menge des "Rauschens" in einem Kursdiagramm zu reduzieren. Betrachten Sie die Richtung des gleitenden Durchschnitts, um eine grundlegende Vorstellung davon zu erhalten, wie sich der Kurs bewegt. Abgewinkelt und der Preis steigt (oder war vor kurzem) insgesamt, abgewinkelt und der Preis bewegt sich insgesamt nach unten, seitwärts bewegend und der Preis ist wahrscheinlich in einer Spanne.

Ein gleitender Durchschnitt kann auch als Unterstützung oder Widerstand fungieren. In einem Aufwärtstrend kann ein gleitender Durchschnitt von 50 Tagen, 100 Tagen oder 200 Tagen als Unterstützungsniveau fungieren, wie in der folgenden Abbildung dargestellt. Dies liegt daran, dass der Durchschnitt sich wie ein Boden (Unterstützung) verhält, so dass der Preis davon abprallt. In einem Abwärtstrend kann ein gleitender Durchschnitt als Widerstand wirken; wie eine Decke, trifft der Preis sie und beginnt dann wieder zu fallen.

Der Preis wird den gleitenden Durchschnitt nicht immer "respektieren". Der Preis kann leicht durchlaufen oder stoppen und rückgängig machen, bevor er erreicht wird.

Als allgemeine Richtlinie gilt: Wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt, ist der Trend gestiegen. Wenn der Preis unter einem gleitenden Durchschnitt liegt, ist der Trend rückläufig. Gleitende Durchschnitte können jedoch unterschiedliche Längen haben (in Kürze diskutiert), also kann man einen Aufwärtstrend anzeigen, während ein anderer einen Abwärtstrend anzeigt.

Arten von gleitenden Durchschnitten

Ein gleitender Durchschnitt kann auf verschiedene Arten berechnet werden. Ein fünftägiger einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) addiert einfach die fünf letzten täglichen Schlusskurse und dividiert diese durch fünf, um jeden Tag einen neuen Durchschnitt zu schaffen. Jeder Durchschnitt ist mit dem nächsten verbunden und erzeugt die singuläre Fließlinie.

Eine weitere beliebte Art des gleitenden Durchschnitts ist der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA). Die Berechnung ist komplexer, wird aber grundsätzlich stärker auf die jüngsten Preise angewendet. Zeichnen Sie eine 50-Tage-SMA und eine 50-Tage-EMA in derselben Grafik ein, und Sie werden feststellen, dass die EMA aufgrund der zusätzlichen Gewichtung aktueller Preisdaten schneller auf Preisänderungen reagiert als die SMA.

Charting-Software und Handelsplattformen führen die Berechnungen durch, daher ist keine manuelle Mathematik erforderlich, um eine MA zu verwenden.

Eine Art von MA ist nicht besser als eine andere. Ein EMA kann in einer Aktien- oder Finanzmarkt für eine Zeit besser arbeiten, und zu anderen Zeiten kann ein SMA besser arbeiten. Der Zeitrahmen, der für einen gleitenden Durchschnitt gewählt wird, spielt ebenfalls eine bedeutende Rolle in der Effektivität (unabhängig vom Typ).

Gleitende Durchschnittslänge

Gemeinsame gleitende Durchschnittslängen sind 10, 20, 50, 100 und 200. Diese Längen können für jeden Diagrammzeitrahmen (eine Minute, täglich, wöchentlich usw.) verwendet werden, abhängig vom Händlerhandel Horizont.

Der Zeitrahmen oder die Länge, die Sie für einen gleitenden Durchschnitt wählen, auch als "Rückblickzeitraum" bezeichnet, kann eine große Rolle dabei spielen, wie effektiv er ist.

Ein MA mit einem kurzen Zeitrahmen reagiert viel schneller auf Preisänderungen als ein MA mit einer langen Rückblickperiode. In der folgenden Abbildung ist der gleitende 20-Tage-Durchschnitt näher am tatsächlichen Preis als der 100-Tage-Kurs.

Der 20-Tage-Kurs kann für einen kürzerfristigen Händler von analytischem Nutzen sein, da er dem Preis näher folgt und daher weniger "Verzögerung" erzeugt als der längerfristige gleitende Durchschnitt.

Lag ist die Zeit, die ein gleitender Durchschnitt benötigt, um eine potenzielle Umkehrung anzuzeigen. Erinnern wir uns als allgemeine Richtlinie, dass der Trend höher ist, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn der Preis unter diesen gleitenden Durchschnitt fällt, signalisiert dies eine mögliche Umkehr basierend auf diesem MA. Ein gleitender 20-Tage-Durchschnitt liefert viel mehr "Umkehr" -Signale als ein gleitender 100-Tage-Durchschnitt.

Ein gleitender Durchschnitt kann eine beliebige Länge sein, 15, 28, 89 usw. Wenn Sie den gleitenden Durchschnitt so anpassen, dass er genauere Signale auf historischen Daten liefert , können bessere zukünftige Signale erzeugen.

Handelsstrategien - Crossovers

Crossovers sind eine der wichtigsten gleitenden Durchschnittsstrategien. Der erste Typ ist ein Preisübergang. Dies wurde früher diskutiert, und der Kurs über- oder unterschreitet einen gleitenden Durchschnitt, um eine mögliche Trendwende zu signalisieren.

Eine andere Strategie besteht darin, zwei gleitende Durchschnitte auf ein Diagramm anzuwenden, eine längere und eine kürzere. Wenn der kürzere MA den längerfristigen MA überschreitet, ist dies ein Kaufsignal, da er anzeigt, dass sich der Trend nach oben verschiebt. Dies ist als "Goldenes Kreuz" bekannt.

Wenn der kürzere MA unter den längeren MA fällt, ist dies ein Verkaufssignal, da er anzeigt, dass sich der Trend nach unten verschiebt. Dies wird als "Tot- / Todeskreuz" bezeichnet.

Nachteile

Gleitende Durchschnitte werden basierend auf historischen Daten berechnet, und nichts über die Berechnung ist prädiktiv. Daher können Ergebnisse, die gleitende Durchschnitte verwenden, zufällig sein - manchmal scheint der Markt MA-Unterstützung / Widerstands- und Handelssignale zu respektieren, und manchmal zeigt er keinen Respekt.

Ein Hauptproblem besteht darin, dass der Kurs, wenn die Kursbewegung unregelmäßig wird, hin und her schwingen kann, wodurch mehrere Trendumkehr- / Handelssignale erzeugt werden. Wenn dies geschieht, ist es am besten, zur Seite zu gehen oder einen anderen Indikator zu verwenden, um den Trend zu verdeutlichen. Das Gleiche kann bei MA-Crossovers auftreten, bei denen sich die MAs für eine Zeitspanne "verheddern" und mehrere (verlierende) Trades auslösen.

Gleitende Durchschnitte funktionieren bei starken Trending-Bedingungen recht gut, bei abgehackten oder rangigen Bedingungen jedoch oft schlecht.

Das Einstellen des Zeitrahmens kann dies vorübergehend unterstützen, obwohl diese Probleme irgendwann unabhängig von dem für die MA (s) gewählten Zeitrahmen auftreten können.

The Bottom Line

Ein gleitender Durchschnitt vereinfacht Preisdaten, indem er sie glättet und eine fließende Linie erstellt. Dies kann die Isolierung von Trends erleichtern. Exponentielle gleitende Durchschnitte reagieren schneller auf Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt. In einigen Fällen kann dies gut sein und in anderen kann es zu falschen Signalen führen. Gleitende Durchschnitte mit einer kürzeren Rückblickperiode (z. B. 20 Tage) reagieren auch schneller auf Preisänderungen als ein Durchschnitt mit einem längeren Betrachtungszeitraum (200 Tage). Moving-Average-Crossover sind eine beliebte Strategie für Ein- und Ausgänge. MAs können auch Bereiche potenzieller Unterstützung oder Widerstand hervorheben. Während dies voraussagend erscheinen mag, basieren gleitende Durchschnitte immer auf historischen Daten und zeigen einfach den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum an.