Der iShares S & P Mid-Cap 400 Wert (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153. 30-0. 94% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Tausch -traded fund, oder ETF, soll Anlegern Zugang zu Mid-Cap-Unternehmen in den Vereinigten Staaten bieten, indem sie die Wertentwicklung des S & P MidCap 400 Value Index als Benchmark verfolgen. Der S & P MidCap 400 Value Index besteht aus 400 mittelgroßen Unternehmen mit Marktkapitalisierung, die im Vergleich zu ähnlichen inländischen Unternehmen als unterbewertet gelten. IJJ hält im Durchschnitt 299 Mittelstandsaktien, die den im S & P MidCap 400 Value Index aufgeführten ähnlich oder identisch sind. Durch die Verfolgung der Performance seiner Benchmark seit der Auflegung im Jahr 2000 hat IJJ den Anlegern eine annualisierte Rendite von 10.77% zur Verfügung gestellt.

Wie es nachverfolgt wird

Fondsmanager von IJJ beschwören eine Replikationsstrategie, um die Bestände und die Performance des Referenzindex des Fonds zu verfolgen. Diese Aufgabe wird durch den Fonds erreicht, der mindestens 90% der Vermögenswerte in Wertpapiere investiert, die im S & P MidCap 400 Value Index oder in einer Depotquittung, die ein bestimmtes Wertpapier darstellt, findet. Die verbleibenden 10% des in IJJ gehaltenen Fondsvermögens können nach Ermessen der Fondsmanager in Futures, Optionen und Swap-Kontrakte investiert werden. Darüber hinaus kann ein kleiner Teil der Anlegergelder innerhalb von IJJ in liquiden Mitteln gehalten werden.

IJJ investiert nur in Aktien von Unternehmen mit Sitz in den USA, die in die Mid-Cap-Kategorie fallen. Es wird davon ausgegangen, dass jede Beteiligung eine Wertneigung aufweist, was bedeutet, dass die Aktien des Unternehmens derzeit auf dem freien Markt unterbewertet sind. Zu den Top-Unternehmen im Mid-Cap-Value-Bereich des ETF gehören HollyFrontier Corp. mit 1.37%; Türme Watson bei 1. 15%; New York Gemeinschaft Bancorp Inc. bei 1. 09%; Everest RE Group LTD zu 1. 09%; und ManpowerGroup bei 0. 98%. Während IJJ einen kleinen Teil des inländischen Aktienmarktes ausmacht, diversifiziert der Fonds die Anlegervermögen in verschiedenen Sektoren. Seit August 2015 ist IJJ im Finanzsektor mit 27,44% stark gewichtet, gefolgt von Industriewerten mit 16%, Informationstechnologie mit 13,7%, Nicht-Basiskonsumgütern mit 10,39% und Rohstoffen mit 8,7%.

Management

IJJ wird Anlegern über die iShares ETF-Familie angeboten, einem der führenden Anbieter von kostengünstigen, professionell verwalteten ETFs. iShares wird von BlackRock, Inc. verwaltet, die mehr als 700 einzelne ETFs und mehr als 1 Billion USD an Anlagevermögen verwaltet. Der iShares S & P Mid-Cap 400 Value ETF ist einer von neun Fonds, die von BlackRock in der Mid-Cap-Kategorie angeboten werden, und ist einer von drei Mid-Cap-Fonds, die sich auf Value Investing konzentrieren.

Merkmale

IJJ ist eine passiv verwaltete ETF aufgrund der von ihren Fondsmanagern implementierten Replikationsstrategie.Aufgrund der geringen Handelsaktivität innerhalb des ETF hat IJJ relativ niedrige Betriebskosten, ausgedrückt durch seine Kostenquote von 0,25%. Im Vergleich dazu liegt die durchschnittliche Kostenquote für alle ETFs bei 0.60%, wobei der Durchschnitt der Kategorie der Mid-Cap-Fonds bei 0.47% liegt. Zusätzlich zu einer unterdurchschnittlichen Kostenquote hat IJJ eine jährliche Dividendensatz von 2 $. 14 Dies ist höher als die Mehrheit der vergleichbaren Mid-Cap-Value-ETFs.

IJJ handelt mit 8.000 anderen börsennotierten Wertpapieren an der New Yorker Börse Arca. Während Anleger mit IJJ niedrige interne Betriebskosten haben, können beim Kauf oder Verkauf des Fonds Handelsgebühren und Provisionen anfallen. Die an die Anleger beurteilten Gebühren variieren in Abhängigkeit von der verwendeten Handelsplattform und dem Grad der erforderlichen Berater- oder Maklerunterstützung.

Eignung und Empfehlungen

IJJ bietet Anlegern die Möglichkeit, an einer ausgewählten Teilmenge des inländischen Aktienmarktes als Teil einer umfassenden Asset Allocation-Strategie teilzunehmen. Die Investition in das Mid-Cap-Equity-Umfeld wird häufig als Methode zur Diversifizierung in einem Portfolio verwendet, das stark auf wachstumsorientierte Anlagen ausgerichtet ist. Mid-Cap-Bestände haben das Potenzial, einen Investor vor Marktbewegungen in Mega-, Large- und Small-Cap zu schützen, da sie ein höheres Maß an Stabilität als Small-Cap-Holdings ermöglichen und gleichzeitig ein größeres Wachstumspotenzial bieten als Large-Cap-Unternehmen. .. IJJ ist einzigartig, da der Fonds eine Wertneigung beinhaltet, die es Anlegern ermöglicht, von unterbewerteten Aktien zu profitieren, die typischerweise höhere Dividenden ausweisen als wachstumsorientierte Unternehmen.

Obwohl attraktive Eigenschaften für Anleger bestehen, die IJJ als Mid-Cap-Beteiligung innerhalb eines Portfolios nutzen, bestehen Risiken. IJJ stellt einen kleinen Teil des Aktienmarktes dar und ist damit eine ungeeignete eigenständige Wahl für Anleger. Das Ausmaß, in dem der Fonds Volatilität erfahren kann, ist hoch, was am deutlichsten durch seine Risikokennzahlen, Beta und Standardabweichung ausgedrückt wird. IJJ hat ein Trailing Beta von 1. 02, was bedeutet, dass es wahrscheinlich etwas mehr Volatilität als der Gesamtmarkt erfahren wird. In ähnlicher Weise beträgt die Standardabweichung von IJJ drei Jahre 10,8%, was bedeutet, dass die Renditen über einen großen, oft unvorhersehbaren Bereich verteilt sind.

Während Anlagen in IJJ mit einem gewissen Risiko verbunden sind, können Anleger, die ein Engagement in Mid-Cap-Aktien mit dem Potenzial zur Dividendenausschüttung im Laufe der Zeit anstreben, die ETF effektiv nutzen. Da IJJ das Potenzial hat, im Laufe der Zeit Volatilität zu erfahren, ist der Fonds für Anleger mit einem langen Zeithorizont am besten geeignet.

Wie Finanzberater-Kunden diesen ETF verwenden können

Ein Finanzberater kann IJJ als Mid-Cap-Beteiligung innerhalb eines Kundenportfolios positionieren, als Ergänzung zu Aktienbeständen von großen und kleinen Unternehmen oder als Ersatz für Wachstumsinvestitionen. fokussierte Mid-Cap-Positionen. Da IJJ wertorientiert ist, eignet es sich für Kunden von Finanzberatern, die eine Anlage in einen ETF mit einem höheren Ausschüttungspotenzial suchen. Die Hinzufügung von Dividenden innerhalb des Portfolios eines Kunden hilft, eine Anlage zu stabilisieren, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs fällt.

Aufgrund des mit IJJ verbundenen Risikos sollten Finanzberater den Fonds nicht in jedem Kundenportfolio einsetzen. Stattdessen sollte IJJ bei Kunden eingesetzt werden, die auf ein langfristiges Anlageziel hinarbeiten, wie zum Beispiel Altersvorsorge oder College-Bildungsfinanzierung, oder solche, die ein moderates Risiko für moderate Renditen akzeptieren.

Hauptkonkurrenten und Alternativen

IJJ gehört zu einer einzigartigen Kategorie von Mid-Cap-ETFs, die sich auf Value-Investing konzentrieren, aber iShares steht nicht allein als Mid-Cap-Value-ETF-Emittent. IJJs größte Wettbewerber sind der MidCap Value ETF von Vanguard, der den MSCI US Mid Cap Value Index nachbildet; Der MidCap Dividend Fund von WisdomTree, der den WisdomTree MidCap Dividend Index nachzeichnet; und Guggenheims S & P Midcap 400 Pure Value ETF, der den S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value Index nachbildet. Der Vanguard MidCap Value ETF hat eine Aufwandsquote von 0,9%, der WisdomTree MidCap Dividend Fund eine Aufwandsquote von 0,38% und der Guggenheim S & P Midcap 400 Pure Value ETF eine Aufwandsquote von 0,37%.