Eine sofortige Annuität ist eine garantierte Reihe von Zahlungen, die für eine bestimmte Anzahl von Jahren oder eine oder mehrere Lebensdauern fortgesetzt werden kann. Zahlungen werden normalerweise von einer Versicherungsgesellschaft garantiert. Da Finanzfirmen Marketingprogramme ausarbeiten, die darauf abzielen, Baby-Boomer in den Ruhestand zu versetzen, werden diese Annuitäten sichtbarer und vielleicht attraktiver für die Verbraucher. Das Versprechen eines stetigen, vorhersehbaren Einkommens, das Sie nicht überleben können, ist ansprechend, aber es ist nicht so gut, dass Sie sich beeilen sollten, um die erste sofortige Annuität zu kaufen. Der unmittelbare Rentenmarkt ist sehr wettbewerbsfähig, und Sie können Ihr Ruhestandseinkommen durch bloßes Einkaufen erheblich steigern. Die Analyse, die erforderlich ist, um sofortige Annuitäten zu vergleichen, ist nicht zeitaufwendig oder komplex; Dieser Artikel wird Sie durch das Buch führen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Sofortige Annuitäten: Mehr Einkommen und niedrigere Steuern .)
Drei Arten von sofortigen Annuitäten Sofortige Annuitäten werden auf drei Arten erworben:
- Pauschalzahlung - Ein Geldbetrag wird an eine Versicherungsgesellschaft überwiesen, um eine Strom des Einkommens. Zu den allgemeinen Quellen gehören Bargeld aus der Verteilung von Ruhestandsplänen, eine Entschädigung für Personenschäden, Scheidungen und Lotteriegewinne.
- Annullierung einer aufgeschobenen Annuität - Die meisten steuerbegünstigten Annuitäten erlauben es, das Konto in einen garantierten Zahlungsstrom umzuwandeln.
- Terminalfinanzierung von Altersvorsorgeplänen - Einige Personen, die sich an Altersvorsorgeplänen beteiligen, erhalten im Ruhestand eine Rentenzahlung. Der Plan beendet seine Haftung gegenüber dem Teilnehmer durch Überweisung an eine Versicherungsgesellschaft. Wenn sich Altersvorsorgepläne auf diese Weise auszahlen, wird häufig eine besondere Art von "qualifizierter unmittelbarer Annuität" für die Steuereffizienz verwendet.
Ein wichtiger Punkt, den es zu verstehen gilt, ist, dass all diese Optionen Optionen bieten. Wenn Sie beispielsweise eine steuerbegünstigte Rente besitzen und eine Rente beantragen möchten, sind Sie nicht auf die Auszahlung durch Ihre eigene Versicherungsgesellschaft beschränkt. Sie können zwischen Auszahlungen einkaufen, die von konkurrierenden Unternehmen angeboten werden, und dann einen steuerfreien (Abschnitt 1035) Transfer an das Unternehmen durchführen, das die besten Bedingungen bietet. Wenn Ihr Pensionsplan eine Versicherungsgesellschaft für die Terminalfinanzierung anbietet, können Sie für andere einkaufen und das Geld dann an den Anbieter überweisen, der Ihrer Meinung nach am geeignetsten für Sie ist. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Auswählen der Auszahlung bei Ihrer Annuität .)
Suchen Sie immer nach Quoten für sofortige Annuitäten. Je mehr Zitate Sie erhalten, desto besser. Der nächste Schritt besteht darin, Annuitätszitate miteinander zu vergleichen, sowie mit anderen Alternativen für den Erwerb von Zinsen auf Ihr Geld, wie Einlagenzertifikate (CD), Geldmarktfonds oder Anleihen.
Bewerten einer direkten Auszahlung über einen festgelegten Zeitraum Jede Auszahlung einer Annuität über eine feste Anzahl von Jahren, die mit einer einzigen Summe erworben wurde, kann in eine jährliche Verzinsung umgewandelt werden.Angenommen, Sie haben in den nächsten 20 Jahren eine Jahresrente von $ 600 pro Monat und Sie zahlen eine Prämie von $ 100, 000. In Excel können Sie einen schnellen Rechner für die Annuitätenraten erstellen. Auszahlung wird in einen jährlichen Zinssatz von 3. 96% umgewandelt. Die fettgedruckten Zahlen sind diejenigen, die Sie basierend auf der zu bewertenden Annuität eingeben. (Weitere Informationen zur Verwendung von Excel finden Sie in den Microsoft Excel-Funktionen für den Finanzliteraten .)
| Zeile | A | B |
| 1 | Premium | $ 100 000 < 2 |
| Mo. Zahlung | $ 600 | 3 |
| Zeitraum in Jahren | 20 | 4 |
| Monatliche Rate | 0. 32% | 5 |
| Jahreszinssatz | 3. 96% | Die Formel in Zelle B4 lautet: |
- = RATE ((B3 * 12), B2, -B1)
Die obige Formel verwendet die RATE-Funktion von Excel, um den Zahlungsstrom in einen monatlichen Zinssatz zu konvertieren.
Die Formel in Zelle B5 lautet:
- = LEISTUNG (1 + B4, 12) -1
Dadurch wird der monatliche Zinssatz in B4 in eine zusammengesetzte Jahresrate umgerechnet. Diese Rate kann dann mit anderen Rentenauszahlungen mit fester Laufzeit verglichen werden (vielleicht über längere oder kürzere Zeiträume) und auch mit Zinssätzen, die derzeit für Anleihen, Geldmarktfonds oder CDs verfügbar sind.
Evaluierung einer Lifetime-Auszahlung
Bei einer lebenslangen Rentenauszahlung gibt es keine festgelegte Periode, die zu evaluieren ist, da der Tod eintreten und die Zahlungen jederzeit eingestellt werden könnten. Daher ist es ein guter Ausgangspunkt, die Lebenserwartung des Rentenempfängers für die Auszahlungsperiode zu verwenden. Nehmen wir zum Beispiel an, dass einer Frau im Alter von 67 Jahren eine direkte Lebensrente von 600 $ pro Monat gegen eine Prämie von 100 000 $ angeboten wird. Laut der von der Social Security Administration veröffentlichten Period Life Tabelle ist ihre Lebenserwartung im Alter von 67 ist 17. 67 Jahre. Dieser Faktor basiert auf der Tabelle, die am 9. Juli 2007 aktualisiert wurde.
Beachten Sie, dass die Tabelle verschiedene Lebenserwartungsfaktoren (für jedes Alter) für Männer und Frauen enthält. Nach der Tabelle überleben Frauen im Rentenalter die Männer durchschnittlich um drei bis vier Jahre.
Wenn Sie eine Auszahlungsperiode von 17. 67 in den Excel-Rechner einstecken, ergibt sich eine jährliche Verzinsung von 2. 87%, wie unten gezeigt.
Reihe
| A | B | 1 |
| Prämie | $ 100 000 | 2 Mo. Zahlung |
| $ 600 | 3 | Zeitraum in Jahren |
| 17. 67 | 4 | Monatsrate |
| 0. 24% | 5 | Jahreszinssatz |
| 2. 87% | Es ist ziemlich normal, dass die jährlichen Zinssätze bei geraden Lebensrenten geringer sind als bei festverzinslichen Annuitäten, und der Grund bezieht sich auf das Risiko. Die Zahlung niedrigerer Sätze entschädigt Versicherungsunternehmen dafür, das Langlebigkeitsrisiko zu tragen, dass ein Rentenbezüger eine sehr lange Zeit leben wird, in welchem Fall die Versicherungsgesellschaft mehr Geld auszahlen muss. | Je älter eine Person zum Zeitpunkt der Verrentung ist, desto steiler kann diese eingezahlte Annuität für die Auszahlung der Lebensrente sein. In der Tat ist es üblich, negative Zinssätze für Menschen, die sofortige Annuitäten in ihren 80ern kaufen, zu sehen. In diesem Fall muss der Rentner die Lebenserwartung um mehrere Jahre überleben, nur um eine Kapitalrückzahlung zu erhalten. Aus diesem Grund zahlt es sich, abgesehen von den gesündesten und optimistischsten Menschen, gewöhnlich nicht aus, eine lebenslange Auszahlungsrente nach dem 75. Lebensjahr zu kaufen. |
Wann man annuitieren muss
Jeder, der im Laufe der Zeit Annuitäten-Angebote kauft, wird ein gemeinsames Muster sehen: Wenn die vorherrschenden Zinssätze steigen, steigen auch die sofortigen Annuitätszitate. Daher ist das Einkaufen für sofortige Annuitäten in gewisser Weise dem Einkauf für CDs ähnlich. Der beste Zeitpunkt für eine Lockerung des Zinssatzes liegt nahe der Spitze eines Zinszyklus, vielleicht nachdem die Federal Reserve die Zinsen bereits mehrfach angehoben hat.
Kunden, die den Fehler machen, CDs zu kaufen, wenn die Preise niedrig sind, können durch Zahlung einer Strafe oder bis zur Fälligkeit warten. Annuity-Kaufentscheidungen haben jedoch meist längerfristige Konsequenzen und sind irreversibel. Rentner, die bei niedrigen Raten langfristige Rentenauszahlungen abschließen, können für die Dauer ihres Renteneintritts eine Strafe zahlen. Daher kann die Geduld beim Warten auf attraktive Zinssätze lohnend sein. (Weitere Informationen finden Sie unter Steigern Sie Ihr Einkommen mit einer CD-Ladder
.) Bewertung einer Annuität mit einem jährlichen Anstieg Einige Annuitäten bieten eine jährliche prozentuale Erhöhung der Zahlung, um die Inflation auszugleichen. und diese Art von Zahlungsstrom in einen jährlichen Zinssatz verwandeln kann ein bisschen mehr Arbeit dauern. Angenommen, der 67-jährigen Frau im obigen Beispiel wird eine Rentenzahlung über 15 Jahre angeboten. Die erste Zahlung beginnt bei $ 500 pro Monat und die Auszahlungen werden um 3% pro Jahr erhöht. Für diesen Zahlungsstrom wird sie $ 100, 000 zahlen. Dieser Strom kann in einen jährlichen Zinssatz umgerechnet werden, indem die Excel Internal Rate of Return (IRR) Funktion verwendet wird, wie unten gezeigt.
Reihe A
| B | 1 | Jahr |
| Zahlungen | 2 | -100, 000 |
| 3 | 1 | |
| 6 000 < 4 | 2 | 6, 180 |
| 5 | 3 | 6, 365 6 4 6, 556 7 5 < 6, 753 |
| 8 | 6 | 6, 956 |
| 9 7 7, 164 10 8 7, 379 999 11 999 9 999 7, 601 999 12 999 10 999 7, 829 999 13 999 11 999 8, 063 999 14 3999 12 999 8, 3059999, 159999, 139999, 5559999, 169999, 149999, 8119999, 179999, 159999, 076999918 Jahreszinssatz | 1. 31% | Die Formel in Zelle B18 lautet: |
| = IRR (B2: B17) | Der in Zelle B18 angegebene jährliche Zinssatz beträgt 1. 31%. Beachten Sie, dass der erste eingegebene Wert die Kaufzahlung als negativer Betrag (-100, 000) ist. | Was ist eine niedrige Rate? |
| Sie fragen sich vielleicht: Warum sollte jemand eine jährliche Verzinsung von nur 1. 31% bei einer langfristigen Festzinsauszahlung akzeptieren? Die Antwort kann sein: Weil sie sich nicht um diese einfache Berechnung kümmern. | Wenn Sie die Berechnung durchführen und dann den Versicherungsagenten oder das Versicherungsunternehmen danach fragen, können sie Ihnen sagen, dass bei einer jährlichen Inflationserhöhung das Unternehmen für das zusätzliche Risiko entschädigt werden muss. Diese Antwort ist Unsinn. Alle zukünftigen Zahlungen in einer solchen Annuität werden zum Zeitpunkt des Kaufs festgelegt, und es gibt kein zusätzliches Risiko, nur weil die Zahlungen steigen. Anders verhält es sich, wenn die jährliche Erhöhung an eine unbekannte Variable wie den Verbraucherpreisindex (CPI) gebunden ist. Einige sofortige Annuitäten haben angefangen, CPI-verbundene Zahlungen anzubieten. (Lesen Sie zum diesbezüglichen Lesen den | Verbraucherpreisindex: Ein Freund für Investoren |
| .) | Die finanzielle Stärke Ihrer Versicherungsgesellschaft | Schließlich gibt es noch ein weiteres wichtiges Thema, das bei der Bewertung von sofortigen Annuitäten zu berücksichtigen ist - die finanzielle Stärke der Versicherungsgesellschaft. Unmittelbare Rentenauszahlungen können Jahrzehnte dauern. Daher ist es wichtig, ein Unternehmen zu wählen, das stark genug ist, um über Konjunkturzyklen hinweg zu überleben und Garantien zu erhalten. Überprüfen Sie für jedes Unternehmen, das Ihren "endgültigen Schnitt" durchführt, die aktuellen Bewertungen, die normalerweise auf der Website der Versicherungsgesellschaft veröffentlicht werden. Drei führende Agenturen - A. M. Best, Moody's und Standard & Poor's - bewerten die meisten großen US-Versicherungsgesellschaften. |
| Zusammenfassung | Nehmen Sie nicht sofort ein Annuitätsangebot, nur weil Sie jeden Monat die Idee eines garantierten Schecks in Ihrer Mailbox haben, bereits mit derselben Versicherungsgesellschaft Geschäfte machen oder ein tolles Verkaufsgespräch hören. Bei dieser wichtigen, unwiderruflichen Entscheidung zahlt es sich aus, sich umzusehen. | In der Tat zahlt es sich aus, zu kaufen, bis Sie fallen - und verwenden Sie dann die in diesem Artikel beschriebenen Berechnungswerkzeuge, um Annuitätenquoten in jährliche Zinssätze umzuwandeln. Wenn Sie höhere Zinssätze in Produkten mit mehr Flexibilität wie CDs oder Anleihen erhalten können, ist es vielleicht nicht so eine gute Idee, Ihr Geld langfristig in Renten zu sperren. Der beste Grund, um eine sofortige Annuität zu kaufen, ist eine Kombination eines attraktiven verschlossenen Zinssatzes und einer Garantie des Einkommens, das du nicht überleben kannst, selbst wenn du 100 oder mehr alt wirst. |
Wer sollte eine garantierte Lebensversicherungspolice kaufen?
Garantierte Lebensversicherungspolicen haben zusätzliche Kosten und geringere Vorteile, die sie nur für einen begrenzten Pool von Käufern geeignet machen. Lebenslängliche Einkommensrenten: Der sofortige Rentenplan
Wenn Sie nach einem Ruhestandsspiel mit einer garantierten Strukturauszahlung suchen , lebenslängliche Einkommensrenten könnten die Antwort sein. Für eine Aktie, die ich besitze, wurde ein Barabfindungsvertrag angekündigt, aber warum wird mein Aktienhandel nicht zu einem Preis pro Aktie gehandelt, der dem Buyout-Preis entspricht?
Die Ankündigung einer Übernahme oder eines Zusammenschlusses bedeutet nicht notwendigerweise, dass der Deal wie ursprünglich angegeben gelöst wird. Die Spekulation des Endergebnisses der Fusion wird sich auf den aktuellen Aktienkurs auswirken. Zum Beispiel, wenn grassierende Spekulationen und Analysen durch den Markt darauf hindeuten, dass ein anderes Unternehmen ein Gebot gegen den ursprünglichen Erwerber für das Ziel abgeben könnte, könnte der Markt den aktuellen Preis der Aktie anheben, um de |