Registrierte Vertreter, die eine Lizenz der Serie 6 oder 7 besitzen, sind gesetzlich verpflichtet, sich bei einem Broker-Händler zu registrieren, um Wertpapiere an die Öffentlichkeit zu verkaufen. Diese Clearing-Unternehmen positionieren sich im Allgemeinen in einer von drei Grundformen: als Full-Service-, Discount- oder unabhängige Unternehmen.

Während die beiden erstgenannten Broker-Dealer im Allgemeinen ein ziemlich hohes Maß an Kontrolle über ihre Vertreter haben, erlauben die Independents ihren Brokern in der Regel fast vollständige Freiheit bei der Geschäftsabwicklung, was für viele erfahrene Produzenten attraktiv ist, die es sich leisten können. zahlen für ihre eigenen Gemeinkosten und Marketingausgaben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Schritte zum Starten eines unabhängigen Broker-Dealers. )

Weitere Angebote

Unabhängige Broker-Dealer wurden gegründet, um Finanzberater aufzunehmen, die Wertpapierlizenzen besitzen und Back Office-Unterstützung für Dienstleistungen wie Compliance und Handelsausführung benötigen. Diese Unternehmen bieten in der Regel erfahrenere Berater an, die einen hohen Umsatz mit einem anspruchsvollen Kundenstamm generieren.

Die meisten Berater in dieser Kategorie benötigen keine Manager mehr, um sie zu beaufsichtigen, und wollen in der Regel nicht verpflichtet sein, proprietäre Produkte von der Marketingabteilung ihres Unternehmens zu verkaufen. Viele unabhängige Broker-Dealer bieten unter ihrem Dach eine viel umfassendere Palette an Produkten und Dienstleistungen als Discount- oder Full-Service-Firmen. Während die meisten Unternehmen jeglicher Art Mainstream-Produkte wie Investmentfonds, Rentenversicherungen, Investmentfonds, automatisierte Portfoliomanagement- und Rentenkonten auf niedriger und mittlerer Ebene anbieten, können unabhängige Unternehmen häufig Zugang zu hochrangigen Geldverwaltungsplattformen bieten, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind. alternative Vehikel wie Hedgefonds, Öl- und Gas-Partnerschaften und schlüsselfertige Anlage- oder Sparprogramme, die auf ein spezifisches Marktsegment wie etwa medizinische Fachkräfte zugeschnitten sind.

Andere Alternativen wie Risikokapital, Private Placement-Angebote und Übersee-Beteiligungen stehen auch qualifizierten Kunden zur Verfügung.

Höhere Auszahlungen, höherer Overhead

Ein weiterer großer Vorteil, den unabhängige Broker-Dealer den Planern bieten, ist eine viel höhere Provision. Viele Discount-Broker zahlen ihren Vertretern ein pauschales Gehalt mit vielleicht einem Bonus für Produktionsziele, die entweder auf der Zweig- oder der Büronebene erzielt werden. Full-Service-Firmen bieten oft eine Art Grundgehalt mit einer Kommissionsstruktur auf der Oberseite. Die Provisionsprozentsätze in dieser Art von Vereinbarung liegen gewöhnlich irgendwo zwischen 30% und 60%, abhängig von dem Produktionsniveau, der Amtszeit und der Beziehungsform des Beraters zum Unternehmen. Diejenigen, die als unabhängige Auftragnehmer arbeiten, erhalten in der Regel eine höhere Auszahlung als jene, die direkt bei der Firma angestellt sind.Natürlich haben die Planer und Makler, die bei diesen Firmen arbeiten, typischerweise wenig oder keinen Overhead, wobei das Unternehmen Büroräume, Visitenkarten, Marketing und administrative Unterstützung und andere notwendige Annehmlichkeiten bereitstellt. (Mehr dazu unter: RIAs und Broker: Was ist der Unterschied? )

Unabhängige Firmen bieten in der Regel Provisionen in Höhe von 80% -95% an, so dass die Wiederverkäufer bei gleichem Geschäftsvolumen wesentlich mehr verdienen können. Natürlich bieten sie ihren Brokern auch keinen Full-Service-Support, so dass diejenigen, die versuchen, zu entscheiden, welche Art von Unternehmen am besten zu ihnen passt, sich ein klares Bild von ihren Auslagen machen müssen, die sie zahlen müssen, wenn die gehen die unabhängige Route.

Obwohl unabhängige Broker-Dealer ihren Vertretern nicht sagen, wie sie ihre Geschäfte führen sollen, sind sie dennoch von der FINRA und der SEC dazu verpflichtet, Compliance-Aufsicht zu gewährleisten, um sicherzustellen, dass alle einschlägigen Vorschriften eingehalten werden. Viele Firmen werden auch zusätzliche Clearing-Unterstützung zur Verfügung stellen, um bei der Kontoverwaltung und -buchführung zu helfen, obwohl dieser Service einen Preis haben kann. Reps können eine gewisse Auswahl an Diensten haben, für die sie sich entscheiden, sie zu nutzen und zu bezahlen.

Key Players

Obwohl es heute viele unabhängige Broker-Dealer auf dem Markt gibt, gehören zu den größten und bekanntesten Firmen LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc.50. 03-0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Königliche Allianz, Commonwealth, Cambridge, Erste Alliierte Wertpapiere und Securian Financial. Es gibt auch einige Firmen, die sowohl Full-Service- als auch Independent-Modelle anbieten, wie Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0.23% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual und Waddell & Reed.

The Bottom Line

Unabhängige Broker-Dealer sind oft die beste Wahl für erfahrene Planer, die aufgrund ihrer überdurchschnittlichen Provisionen und ihrer minimalen Aufsicht Praktiken etabliert haben. Reps, die sich für die Nutzung entscheiden, müssen sicher sein, dass sie in der Lage sein werden, im Rahmen dieses Geschäftsmodells ausreichend Einnahmen zu erzielen, um ihre eigenen Gemeinkosten zu bezahlen. Weitere Informationen zu unabhängigen Unternehmen finden Sie auf der LinkedIn-Website (LNKD) für die National Association of Independent Broker-Dealers. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Unabhängige Broker-Dealer mit den meisten Beraterinnen. )