Wenn Sie Ihr Ruhestandsziel erreichen, können Sie einen Pfeil auf ein sich bewegendes Ziel werfen. Typische Anleger müssen mehrere Faktoren berücksichtigen, die die Gesundheit ihres Notgroschens beeinflussen. Die meisten Menschen berücksichtigen Faktoren wie Steuern, ihre Lebenserwartung und die Verfügbarkeit von Bundesprogrammen wie Sozialversicherung, aber viele vernachlässigen die unvorhersehbaren Kosten einer weniger sichtbaren Zahl - Inflation.

In diesem Artikel werden wir die Grundlagen der Inflation untersuchen, wie sie die Stärke Ihres Rentenportfolios beeinflussen und wie Sie sich dagegen schützen können.

Was ist Inflation?

Kurz gesagt, Inflation ist der Zeitpunkt, an dem der Durchschnittspreis von Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit steigt. Zum Beispiel könnte der typische Verbraucher in den 1950er Jahren ein Pfund Steak, ein Dutzend Eier und einen Laib Brot für weniger als 5 Dollar gekauft haben. Wir wissen jedoch, dass dieselbe Einkaufsliste heute deutlich mehr kosten würde - deutlich mehr als vor 60 Jahren.

Ökonomen haben keinen Konsens darüber erzielt, was Inflation verursacht, aber es gibt zwei vorherrschende Erklärungen.

Die Nachfrage-Nachfrage-Inflation erklärt höhere Preise als Folge von Angebot und Nachfrage. Wenn Waren in Zeiten hoher Nachfrage knapp werden, können Händler Waren für mehr verkaufen und die Verbraucher sind bereit, mehr für sie auszugeben.

Befürworter der Kostendruck-Inflation glauben, dass die Preise steigen, wenn Unternehmen mehr bezahlen müssen, um dasselbe Gut oder dieselbe Dienstleistung zu produzieren. Zusätzliche Kosten in höheren Löhnen, neuen Steuern oder Importzöllen werden dann an den Verbraucher weitergegeben. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Cost-Push-Inflation und Nachfrage-Pull-Inflation .)

Inflation kann gut oder schlecht für Sie sein, abhängig von Ihrer finanziellen Situation. Unter der Annahme, dass die Löhne mit der Inflation steigen, können Menschen mit hohen ausstehenden Krediten ihre Schulden schneller als erwartet zurückzahlen. Die Preise für Alltagsgegenstände werden jedoch steigen, was das Potenzial hat, den Lebensstandard von Millionen von Menschen zu senken.

Wie die Inflation Ihr Nest Egg beeinflusst

Wenn die Konsumenten mit dem Sparen und Investieren beginnen, neigen sie dazu, eine willkürliche Geldsumme, wie 1 Million Dollar, als Ziel für den Ruhestand festzulegen. Während $ 1 Million genug sein kann, um viele Leute während des Ruhestandes heute zu stützen, gibt es keine Garantie, die in der Zukunft wahr bleiben wird.

In den letzten 100 Jahren lag die Inflation durchschnittlich bei 3.21% pro Jahr. Die Inflation war seit den 1990er Jahren relativ niedrig, war aber in den 70er Jahren ziemlich hoch und erreichte 1980 14%.

Wenn Sie sich für den Ruhestand entscheiden, denken Sie an diese Rate als eine Art versteckte Steuer auf Ihr Portfolio.

Nehmen wir an, Sie stellen ein anständiges Portfolio zusammen, das Ihnen 10% pro Jahr einbringt. Wenn Sie $ 50, 000 haben, würden Sie hypothetisch $ 5, 000 nach einem Jahr für insgesamt $ 55, 000 verdienen.Wenn die Inflation jedoch bei 3% liegt, sinkt Ihre reale Kapitalrendite auf 7% - die $ 55.000 haben jetzt nur noch eine Kaufkraft von $ 53.500.

Über 30 bis 50 Jahre (je nachdem, wie schnell Sie anfangen zu sparen) für den Ruhestand), Inflation kann in Zehntausende von Dollar oder mehr von Ihrem Notgroschen essen. Stellen Sie sicher, dass Sie ein ausreichend hohes Ziel festgelegt haben, um die möglichen Auswirkungen zu kompensieren.

Schutz Ihrer Altersvorsorge

Investitionen, die die Inflation bekämpfen. Wenn Sie mit der Inflation Schritt halten wollen, kann ein Korb relativ zuverlässiger Aktien die Arbeit erledigen - zumindest ist das historisch der Fall gewesen. Zum Beispiel verzeichnete der S & P 500 zwischen 1928 und 2010 eine annualisierte Rendite von 11,31%. Es ist unwahrscheinlich, dass die Inflation jedes Jahr 11% übersteigen wird, weshalb die Anlage in Basisindex-ETFs (Exchange Traded Funds) langfristig wahrscheinlich ist. eine gute Option. Klicken Sie hier für das ETF-Tutorial von Investopedia.

Bedenken Sie, dass es wirtschaftliche Abschwünge geben kann, die die Aktien auf lange Sicht schwach erscheinen lassen. So lag der S & P 500 zwischen 2001 und 2010 im Durchschnitt bei 3,4%, hauptsächlich aufgrund der Dotcom-Blase und der Großen Rezession. Deshalb zahlt es sich aus, bereits in einem frühen Alter zu investieren: Es ist wahrscheinlicher, dass Sie sich von erheblichen Verlusten erholen und überleben können.

Altersstrukturierung Ihres Portfolios. Die Zusammensetzung Ihres Portfolios sollte sich ändern, je näher Sie Ihrem Ziel-Ruhestandsdatum kommen. Investoren in ihren 20ern haben erfolgreich in Stammaktien und Immobilien investiert, da historisch gesehen diese beiden Anlagevehikel die einzigen sind, die die Inflation übertreffen.

Wenn Sie jedoch weniger als 10 Jahre von Ihrem Ruhestand entfernt sind, sollten Sie Ihre Investition in Aktien und Immobilien reduzieren und sich mehr auf sicherere Anlagen wie Anleihen und Barmitteläquivalente konzentrieren ( Geldmarktkonten und dergleichen).

Die alte Faustregel, wie viel von Ihrem Portfolio in Aktien zu halten ist, um Ihr Alter von 100 zu subtrahieren. Wenn Sie 50 wären, würden Sie etwa 50% der Aktien und den Rest in Anleihen oder andere halten wollen risikoarme Investition. Jetzt, da die Leute länger leben, schlagen Berater vor, diese Zahl 110 bis 120 zu machen. Wenn Sie 120 abzüglich Ihres Alters verwenden, sollte ein 50-jähriger 70% in Aktien haben und ein 65-jähriger würde immer noch 55% haben. Für zusätzliche Sicherheit sollten Sie bei Ihrem Eintritt in den Ruhestand nach Titeln mit niedrigem Beta suchen - diese Aktien tendieren dazu, weniger wild zu schwanken als andere.

Sicherere Investitionen. Einige Berater weisen auf Staatsanleihen (Scheine, Schuldscheine und Anleihen) als gesunde Anlageinstrumente für Rentner hin, da sie nicht so stark schwanken wie Aktien und - so lange die Bundesregierung ihre Kreditwürdigkeit behält - praktisch eine garantierte Rendite bieten (siehe Einführung in Treasury-Wertpapiere ). Jedoch mit niedrigem Risiko kommt niedrige Belohnung; Viele Treasuries und andere Anleihen werden tatsächlich hinter der Inflation zurückbleiben, was bedeutet, dass Ihre garantierte Rendite Ihnen tatsächlich Geld in Form von reduzierter Kaufkraft einbrachte.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) sind eine weitere beliebte Option für Rentner.Diese von der Bundesregierung ausgegebenen Wertpapiere werden halbjährlich bereinigt, um die Inflation zu berücksichtigen, dh Sie behalten Ihre Kaufkraft, selbst wenn die Preise steigen (siehe Einführung in Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) ). TIPS - sowie Schatzanweisungen und Anleihen - sind von der staatlichen und kommunalen Einkommensteuer befreit.

The Bottom Line

Inflation ist ein hinterhältiges und oft übersehenes Element der Altersvorsorge. Im wahrscheinlichen Fall steigen die Preise auf absehbare Zeit weiter. Was heute als gutes Ziel erscheint, kann Sie nicht für die 30 oder mehr Jahre, die Sie von Ihrem Notgroschen leben, erhalten. Inflationsfaktor bei der Festlegung Ihres Sparziels und Beibehaltung mindestens eines Teils Ihres Portfolios bei Investitionen, die mit zunehmender Inflation wahrscheinlicher werden.

Sorgfältige und verantwortungsvolle Investitionen in die Börse und TIPS können Ihnen helfen, den steigenden Kursen einen Schritt voraus zu sein. Weitere Informationen finden Sie unter Stiller Killer im Ruhestand: Inflation , Ruhestandsplanung: Wie viel brauche ich ? und Ein Primer bei Inflation .