Zuflüsse von inversen Exchange Traded Funds (ETFs) übersteigen lange gehebelte ETF-Zuflüsse, so ein Bloomberg-Artikel. Das ist einzigartig, weil Geld normalerweise der Herde folgt. In den meisten Fällen, wenn der Markt steigt, fließt Geld in lange ETFs. In diesem Fall versucht großes Geld, der Herde voraus zu springen. Nach Angaben von Sundial Capital Research ist dies das erste Mal seit fünf Jahren, dass inverse ETFs Geld angezogen haben, während der S & P 500 gestiegen ist. Seit Ende Februar haben fremdfinanzierte inverse ETFs Zuflüsse von 1 $ verzeichnet. 3 Milliarde, während lang gehebelte ETFs Abflüsse von $ 600 Million gesehen haben.

Der Grund für die erhöhte Short-Position könnte darin liegen, dass die jüngste dreimonatige Rallye weitgehend darauf beruht, dass die Federal Reserve ihre Zinsanhebungserwartungen für das Gesamtjahr von vier auf zwei herabgestuft hat. In geringerem Maße haben Negativzinsen in den USA und negative Zinssätze, die in anderen Volkswirtschaften zu Realitäten wurden, die Rallye unterstützt. Negative Zinssätze könnten Sparern nicht helfen, aber sie helfen Spekulanten. Investoren haben aufgrund mangelnden Interesses keine andere Wahl. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Leveraged ETFs .)

Trotz der Rallye sind die kurzfristigen Zinsen gestiegen und viele Anleger, die lange bleiben wollen, gehen in defensive Namen, weshalb einige der unten aufgeführten ETFs so gut abschneiden. Die gestiegenen kurzfristigen Zinsen sowie die erhöhte Kapitalallokation in defensivere Aktien dürften nicht überraschen, wenn man bedenkt, dass der S & P 500 nahezu auf Rekordtiefständen steht, während die Unternehmensgewinne auf dem niedrigsten Stand seit der Finanzkrise liegen.

Also was soll ein Investor tun? Im Folgenden finden Sie einige ETFs, die Sie auf Ihrer Beobachtungsliste speichern können.

Long ETFs

In einem Niedrigzinsumfeld schneiden Versorger gut ab, weil Anleger Rendite suchen. Dies hat den Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU XLUSel Sct Utlts55. 27 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) begünstigt, der den Utilities Select Sector Index verfolgt. XLU hat derzeit $ 8. 14 Milliarden an Nettovermögen und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 17 Millionen. Es hat 13. 44% und bietet eine 3. 32% Dividendenrendite. Dies ist zusätzlich zu einer geringen Kostenquote von 0,15% der Fall. Das Risiko hier ist die Zinserhöhung der Fed. (Weitere Informationen finden Sie unter: XLU: Dienstprogramme Sektor SPDR ETF auswählen.)

Telecom ist ein weiterer Ort, um nach Rendite zu suchen, aber iShares Trust - iShares US Telecommunications ETF (IYZ IYZiSh US Telecom28. 02-1.65% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ergibt nur 1. 92% und hat im letzten Jahr nur 2% aufgewertet. Es hat Nettovermögen von 597 $. 66 Millionen und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von ungefähr 430, 000. IYZ kommt mit einer Kostenquote von 0.43%, was dem ETF-Durchschnitt nicht entspricht. IYZ verfolgt den Dow Jones U. S. Select Telecommunications Index.

Was defensive Aktien angeht, gibt es zwei beliebte Optionen. Einer ist Vanguard 500 ETF (VOO VOOVanguard S & P500237. 53 + 0, 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), der die Performance von Large-Cap-Aktien nachzeichnet. Es hat ein Nettovermögen von 229 $. 24 Milliarde und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 2. 1 Million. VOO hat in den letzten drei Monaten fast 9% zugelegt, im vergangenen Jahr jedoch um 58% abgenommen. Es liefert derzeit 2. 09%. Die Kostenquote ist mit 0, 05% außergewöhnlich niedrig. (Mehr dazu unter: S & P 500 ETFs: Was jeder Anleger wissen sollte .)

Die andere defensive Option ist iShares Trust - iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 44-0, 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), der den MSCI USA Minimum Volatility Index nachbildet. Der USMV verfügt über ein Nettovermögen von 12 USD. 38 Milliarden und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 4,3 Millionen. USMV hat in den letzten drei Monaten ebenfalls um fast 9% zugelegt. Im Gegensatz zu VOO hat es im vergangenen Jahr ebenfalls einen Zuwachs von 6,73% erzielt. Dies ist zusätzlich zu einer 2. 09% Ausbeute. USMV hat eine niedrige Kostenquote von 0,15%.

Short ETFs

Für jene Anleger oder Trader, die gegen den Markt wetten wollen, gibt es unterschiedliche Risiken auf dem ETF-Markt: 1x inverse, 2x inverse und 3x inverse.

ProShares Trust - ProShares Short S & P500 (SH SHPrShs ShS & P50031. 28-0. 08% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Tracks 1x die inverse Performance des S & P 500 über Derivate .. Es hat $ 2. 59 Milliarden an Nettovermögen und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 6,7 Millionen. Sie ist im vergangenen Jahr um 59% gesunken und bietet keinen Ertrag. Wie für einen inversen ETF erwartet, ist die Kostenquote bei 0.90% hoch. (Weitere Informationen: Inverse ETFs können ein fallendes Portfolio streichen.)

ProShares Trust - ProShares UltraShort S & P500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 13-0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verfolgt 2x die inverse Performance des S & P 500 über Derivate. Es hat $ 2. 12 Milliarden an Nettovermögen und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 11,6 Millionen. Sie ist im vergangenen Jahr um 7.16% gesunken, bietet keine Rendite und die Kostenquote ist mit 0.91% hoch. Mit anderen Worten, du hast ein besseres Timing.

ProShares Trust - Der ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) verfolgt 3x die inverse Performance des S & P 500 über Derivate. Es hat $ 833. 27 Millionen an Nettovermögen und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von sechs Millionen. SPXU hat im vergangenen Jahr 13.77% abgewertet, zahlt keine Rendite und kommt mit einer Kostenquote von 0.93%.

The Bottom Line

Historisch gesehen haben diejenigen, die auf der langen Seite des Marktes defensive Positionen eingenommen haben, auf lange Sicht die besten Ergebnisse erzielt. Die Risiken sind derzeit jedoch hoch. Das Geld, das aus langen gehebelten ETFs und in inversen ETFs heraus bewegt wird, könnte auf einen Bärenmarkt hinweisen, aber es könnte auch von einem konträren Standpunkt aus betrachtet werden.(Weitere Informationen finden Sie unter: Leveraged ETFs: Sind sie das Richtige für Sie? )

Dan Moskowitz ist derzeit lange auf SH. Er hat keine Positionen in einem der anderen oben erwähnten ETFs.