Der beste Weg, um in Emerging Markets Real Estate Investment Trusts (REITs) zu investieren, ist über Exchange Traded Funds (ETFs) mit Sitz in den USA. Anlagen in Schwellenländer-REITs (mit erheblichem Engagement in Asien) sollten jedoch nur etwa 10-20% Ihres Immobilienengagements ausmachen, da das Risiko höher ist als das, was Sie in den Vereinigten Staaten finden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in internationale REITs .)

Der REIT-Markt hat sich insgesamt gut entwickelt. In der ersten Jahreshälfte 2014 suchten Anleger nach Rendite, und REITs passten in die Rechnung. Das dritte Quartal 2014 war kein gutes Zeichen für REITs, da die Anleger befürchteten, dass die US-Notenbank die Zinsen anheben würde. Die Nachfrage nach Renditen kehrte jedoch ein, als im vierten Quartal Unsicherheit bestand, die größtenteils auf einen deutlichen Rückgang des Ölpreises zurückzuführen war. Dieser Rückgang des Ölpreises beseitigte die Angst oder eine Zinserhöhung. Sie wies auch auf eine geringere Nachfrage und eine mögliche Verlangsamung der Weltwirtschaft hin. Dies ist zu beachten, wenn Sie in Schwellenländer-REITs investieren. Es ist schwierig, einen Markt zu finden, der sich in den kommenden Jahren wahrscheinlich nachhaltig weiterentwickeln wird. Mit der 10-jährigen Treasury-Note von knapp 2% (Stand: 26.03.15) und der durchschnittlichen Rendite eines REIT von rund 3,70% sehen REITs jedoch attraktiv aus. (Lesen Sie zum Lesen: Investieren Sie in REITs mit dieser ETF .)

Nachfolgend sind vier REIT-ETFs aus Schwellenländern aufgeführt, die in Ihr Portfolio aufgenommen werden sollten.

SPDR Dow Jones Internationale RelEst ETF (RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 51 + 0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Börsengang Datum: 15. Dezember 2006 (-27% seit Börsengang)

Zweck: Verfolgt die Performance des Dow Jones Global ex-U. S. Wählen Sie Immobilienindex.

Gesamtvermögen: 5 $. 19 Mrd. (Stand 26.03.15)

Rendite: 3. 21%

Durchschnittsvolumen: 527, 340

Aufwand: 0. 59%

Vanguard Global ex-US Immobilien ETF ( VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59 82-0 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Börsengang Datum: 1. November 2010 (bis 8. 6% seit Börsengang)

Zweck: Verfolgt die Leistung des S & P Global ex-U. S. Immobilienindex.

Nettovermögen: 2 $. 68 Mrd.

Ertrag: 3. 87%

Durchschnittliches Volumen: 233, 764

Ausgaben: 0. 24%

iShares International Dev Rel. Est (IFGL IFGLiSh Intl Dev RE29. 43 + 0 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Börsengang Datum: 12. November 2007 (-31,65% seit IPO)

Zweck: Verfolgt die Performance des FTSE EPRA / NAREIT entwickelte Immobilien ex-U. S. Index.

Gesamtvermögen: $ 984. 11 Millionen

Rendite: 3. 35%

Durchschnittliches Volumen: 161, 311

Aufwendungen: 0,48%

WisdomTree Global ex-US Immobilien ETF (DRW DRWWT Glb ex-US RE31.81 + 0.08% Created with Highstock 4. 2. 6 )

Börsengang Datum: 5. Juni 2007 (nach unten 40. 40% seit Börsengang)

Zweck: Verfolgt die Performance von Wisdom Tree Global ex U. S. Immobilienindex.

Gesamtvermögen: 123 $. 15 Millionen

Rendite: 4. 95%

Durchschnittliches Volumen: 24, 645

Aufwendungen: 0. 58%

Performance-Vergleich

Wenn Sie einen kurzen Blick auf die Performance-seit-IPO werfen Zahlen oben, dann werden Sie wahrscheinlich RWX, IFGL und DRW aus Ihrer Liste entfernen. Wenn Sie jedoch genauer hinschauen, werden Sie feststellen, dass RWX zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt entstand, der auf dem Höhepunkt des Immobilienbooms war. IFGL und DRW folgten bald darauf. Wenn wir diesen Faktor eliminieren und Leistungsvergleiche über einjährige und dreijährige Zeitrahmen betrachten, sehen Sie ein ganz anderes Bild:

1-Jahr	3-Jahr
RWX	12. 60%	11. 98%
VNQI	11. 36%	11. 24%
IFGL	10. 71%	10. 75%
DRW	15. 45%	10. 55%

Sie handeln zum großen Teil miteinander. Berücksichtigen Sie daher Dividendenrenditen und Kostenquoten, wenn Sie eine Position initiieren möchten.

The Bottom Line

Es wird dringend empfohlen, dass Sie REIT-ETFs in Emerging Markets als ein spekulatives Spiel betrachten. Auf diese Weise investieren Sie nicht viel Kapital in eine risikoreiche Investition. Wenn Sie nicht korrekt sind, sollte Ihr Portfolio dem Treffer standhalten können. Wenn Sie richtig liegen, hat eine solche Position das Potenzial, zu erheblichen Belohnungen zu führen. Bitte machen Sie Ihre eigenen Recherchen, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top ETFs und was sie verfolgen: REIT ETFs .)

Dan Moskowitz hat keine Positionen in einem der in diesem Artikel erwähnten ETFs.