In einer Welt voller unentdeckter Perspektiven ist es nie zu spät, etwas Neues auszuprobieren. Investoren, die jetzt nach Alpha und Beta suchen, können darüber nachdenken, ein wenig Samba in ihr Portfolio aufzunehmen. Mit einer stetig wachsenden Wirtschaft, einem stabilen Finanzmarkt und einem liberalen Investitionsklima hat Brasilien das Potenzial, im Rennen der Schwellenländer als das dunkle Pferd aufzutreten. Aber dafür muss Brasilien einfach seinen gegenwärtigen Kurs fortsetzen, ohne etwas dramatisches zu tun. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, was Brasilien für die globale Investment-Community zu bieten hat.
Zwei Optionen, um die Füße nass zu machen Internationale Investoren haben zwei Möglichkeiten, in brasilianische Aktien zu investieren. Die erste Option besteht darin, direkt an den Ort des Handelns zu gehen, indem in Aktien investiert wird, die an der brasilianischen Börse notiert sind. Die zweite Option besteht darin, den Offshore-Investitionsweg in Form von American Depository Receipts (ADRs), Global Depository Receipts (GDRs), Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds mit Fokus auf Brasilien oder Lateinamerika auszuprobieren. Egal welche Option Sie wählen, es ist wichtig, mehr über diesen aufregenden Ort zu erfahren. (Erfahren Sie mehr über ADRs in unserem ADR Basics Tutorial. )

AD:

Ein Überblick über die brasilianische Wirtschaft Die brasilianische Wirtschaft ist die größte Volkswirtschaft der Welt. Im Zeitraum 2004-2008 wuchs die Wirtschaft im Durchschnitt um 4-5%. Viele würden diese Wachstumsraten als weniger beeindruckend erachten als die Zinssätze in China und Indien, aber Brasilien bleibt dennoch ein Investitionsschwerpunkt. Brasilien ist eines der wenigen Länder in der Welt, die sich mit Öl selbst versorgen, was eine sehr wichtige Rolle in der globalen Wirtschaft spielt. Brasilien ist auch führend bei alternativen Energiequellen. Es produziert mehr Ethanol als die kombinierte Produktion von Asien und Europa. Brasilien ist auch der zweitgrößte Eisenerzproduzent der Welt.

AD:

Mit dieser Fülle an natürlichen Ressourcen produzieren die Brasilianer alles von Flugzeugen bis hin zu Haarnadeln. Die jahrzehntelange Hyperinflation und die instabile heimische Währung scheinen vorbei zu sein. Es gibt eine lange Liste positiver Punkte, die Brasilien zu einem vielversprechenden Kandidaten für spektakuläres Wachstum machen. (Lesen Sie, wie Inflation Ihr Portfolio im

Umgang mit Inflationsrisiken

beeinträchtigen kann.) Eine Börse mit eigener Megabolsa Brasilien verfügt über eine der anspruchsvollsten Börsen mit dem Namen BM & F Bovespa. 2008 durch die Fusion der brasilianischen Mercantile & Futures Exchange (BM & F) und der Börse von Sao Paulo (Bovespa). Die Börse in São Paulo wurde 1890 gegründet. Die integrierte BM & F Bovespa bietet eine Vielzahl von Produkten für den Handel wie Aktien, ETFs, Futures, Rohstoffe, Forwards, Optionen, Unternehmens- und Staatsanleihen usw. Fast 450 Firmen sind auf Bovespa gelistet.Der gesamte Handel mit Aktien und Aktienderivaten findet bei Bovespa auf einer auftragsgesteuerten elektronischen Handelsplattform namens Megabolsa statt. Die zweitgrößte Börse in Brasilien ist die Börse von Rio de Janeiro (BVRJ), die mit Staatsanleihen und Währungen handelt.

AD:

Handelsmechanismus bei MM & F Bovespa

Alle Transaktionen des An- und Verkaufs von Aktien werden von Megabolsa elektronisch verarbeitet. Die Börse bietet eine "Home Broker" -Funktion, die die Platzierung von Aufträgen über von Börsenmaklern angebotene Internet-Handelsplattformen ermöglicht. Die Börse bietet auch direkten Marktzugang (DMA) durch teilnehmende Broker sowohl für Einzelpersonen als auch für institutionelle Investoren, um Orders direkt in das Megabolsa-Handelssystem zu platzieren. Das Megabolsa Orderbuch ist nach bestem Preis / Zeitpriorität organisiert. Die Anwesenheit von Market Makern ist nicht obligatorisch; Bestimmte Aktien haben jedoch Marktmacher, die ständig auf dem Markt präsent sein müssen, um Geld- und Briefkurse für ein bestimmtes Wertpapiervolumen zu platzieren.

Vor Beginn der regulären Handelssitzung gibt es eine 15-minütige Voreröffnungsphase, in der Aufträge in das System zur Ermittlung des Eröffnungspreises eingegeben werden ("Eröffnungsabrufe"). Während der letzten fünf Minuten gibt es "Closing Calls" für alle Aktien mit Indizes und für die Optionsserie von Basiswerten, die das theoretische Portfolio von IBrX-100 (eines der Marktindizes) umfasst. Closing Calls helfen dabei, transparentere Schlusskurse zu etablieren, was für jeden Fonds, der brasilianische Börsenindizes verfolgt, gut ist. Die Abwicklung aller Geschäfte am Aktienmarkt findet am T + 3 statt, dh jeder am Montag getätigte Handel wird bis Donnerstag endgültig abgewickelt. Handelszeiten

Die reguläre Handelssitzung ist von 10.00 bis 17.00 Uhr Brasilia Zeit und von 11.00 bis 18.00 Uhr Brasilia Zeit während der Sommerzeit Monate. Die regulären Stunden in Brasilien sind GMT - 3:00 Uhr und die Sommerzeit ist GMT - 2:00 Uhr (normalerweise gültig von Oktober bis März). Der Markt bietet auch eine Handelsmöglichkeit nach den regulären Handelszeiten von 17.30 bis 19.00 Uhr (von 18.30 bis 19.30 Uhr während der Sommermonate). Der Handel innerhalb des Marktes erfolgt innerhalb spezifizierter Parameter wie Preisschwankungen, maximale Anzahl von Wertpapieren pro Vorgang und Begrenzung des finanziellen Wertes für den Handel über die "Heimbroker" -Fazilität.

Marktindizes Es gibt ungefähr ein Dutzend Indizes, die sich auf Aktien beziehen, die bei BM & F Bovespa gelistet sind. Der beliebteste Index ist der Bovespa-Index (IBovespa), der etwa 80% der gehandelten Transaktionen in Bezug auf das Volumen und etwa 70% der Marktkapitalisierung der Börse abdeckt.

Investitionen in Brasilien für ausländische Investoren Brasilien hat eines der liberalsten Investitionsklimas für ausländische Investoren. Nicht gebietsansässige Anleger, sowohl natürliche als auch juristische Personen, können ohne Einschränkungen in die meisten Finanz- und Kapitalmarktinstrumente investieren, die gebietsansässigen Anlegern zur Verfügung stehen. Nicht gebietsansässige Anleger müssen jedoch lokale Einheiten beauftragen, um als Verwahrer und Vertreter für aufsichtsrechtliche und steuerliche Angelegenheiten zu fungieren.Anleger müssen auch andere Formalitäten erledigen, wie die Registrierung bei der brasilianischen Zentralbank, der Börsenaufsicht CVM und der Federal Revenue Service.

Anleger, die eine kürzere Route wünschen, können die Option nutzen, als Teilnehmer ("Passagiere") auf Sammelkonten zu agieren, die auf den Namen eines anderen Anlegers registriert sind. Alle Gelder, die in Brasilien ein- und ausgehen, müssen bei der Zentralbank mittels elektronischer Erklärungen registriert werden. Für die Platzierung von Orders an der Börse müssen Sie auch ein Mitglied-Brokerage-Unternehmen von BM & F Bovespa auswählen. Die meisten der in Brasilien ansässigen Finanzinstitute bieten vielfältige Dienstleistungen in Bezug auf Registrierung und Investitionen unter einem Dach. Offshore-Investitionsmöglichkeiten

Falls Sie noch nicht bereit für die direkte Route sind, können Sie sich überlegen, einige der näheren Möglichkeiten zu nutzen. Externe Anleger können in die zugrunde liegenden Aktien einiger der bekannten brasilianischen Unternehmen investieren, indem sie in ADRs investieren, die an amerikanischen Börsen und GDRs gelistet sind, die in europäischen Märkten notiert sind. Im Jahr 2008 umfasste die Global-2000-Liste

Forbes 34 brasilianische Unternehmen, von denen viele an amerikanischen Börsen in Form von ADRs gehandelt werden. Alle ADRs lauten auf US-Dollar und unterliegen den Bestimmungen der Securities and Exchange Commission (SEC). Eine weitere beliebte Anlageform sind ETFs, die sich auf einige der auf brasilianischen Aktien basierenden Indizes stützen wollen. In Zukunft könnten wir feststellen, dass die Anzahl der ETFs, die auf brasilianischen Aktien basieren, sprunghaft ansteigt. Einer der bekanntesten brasilianischen ETFs ist iShares MSCI Brasilien Indexfonds

(NYSE: EWZ EWZiShs MSCI Br Cp39. 16-2. 97% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >), das an der US-amerikanischen Amex Exchange notiert ist und Aktien des MSCI Brazil Index - nachbildet, die rund 85% der gesamten Marktkapitalisierung abdecken. Der Fokus der EWZ liegt auf den größten brasilianischen Unternehmen mit fast 75% ihres Engagements in den drei vielversprechendsten Sektoren der brasilianischen Wirtschaft, die aus den Sektoren Rohstoffe, Energie und Finanzen bestehen. Es gibt auch iShare MSCI Brazil ETF () an der London Stock Exchange (LSE) notiert. Für Investoren, die an kleineren brasilianischen Unternehmen interessiert sind, gibt es den Van Eck Brasilien Small Cap ETF (NYSE: BRF

BRFVanEck Vect Brz23. 15-3. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die in Unternehmen investiert, die mindestens die Hälfte ihrer Einkünfte erzielen, indem sie Produkte an Brasilianer verkaufen. Ein weiterer prominenter ETF ist der Weisheitsbaum Dreyfus Brasilianischer Realfonds (NYSE: BZF BZFWT Br Real Stg18. 32 + 0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) , die versucht, Erträge durch Geldmarktzinsen in Brasilien sowie Bewegung der brasilianischen Währung real im Verhältnis zum US-Dollar zur Verfügung gestellt. Es gibt einige ETFs, die neben Brasilien eine Reihe von lateinamerikanischen Ländern vertreten, zum Beispiel iShare S & P Latin America 40 Indexfonds (NYSE: ILF

ILFiShs LA 4033.57-1. 99% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die etwa 60% seiner Investitionen in Brasilien ausmacht. Es gibt auch viele Investmentfonds, die ein ähnliches Exposure gegenüber Brasilien bieten wie andere lateinamerikanische Länder. Der DWS Latin American Equity Fund (SLANX) ist in Brasilien zu etwa 70% engagiert. Der Fidelity Latin American Fund (FLATAX) macht zusammen mit anderen lateinamerikanischen Ländern rund 59% seiner Investitionen in Brasilien aus. Fazit Brasilien scheint wie andere Schwellenländer gut positioniert zu sein für neue Wachstumschancen. Um direkt in Brasilien zu investieren, muss man verschiedene Regulierungsverfahren in Brasilien einhalten. Die Offshore-Anlagestrategie bietet die Möglichkeit, über ADRs, GDRs, Investmentfonds und ETFs, die auf den globalen Märkten verfügbar sind, in brasilianische Aktien zu investieren. Die verfügbaren Optionen für Investitionen in Schwellenländern scheinen jeden Tag zu steigen. Es wäre eine gute Idee, noch mehr eigene Recherchen durchzuführen, bevor Sie eine Option wählen. Weitere Informationen zu ETFs aufstrebender Märkte finden Sie unter

Suche nach Fortune In Foreign-Stock ETFs
.