Es wurde viel darüber geschrieben, wie hoch die Investitionskosten für die Rendite eines Anlegers sein können. Ein Investor-Bulletin der Securities and Exchange Commission verdeutlicht die potenziellen Auswirkungen:

• Über einen Zeitraum von 20 Jahren würde eine Gebühr von 1% oder eine Erhöhung der Ausgaben bei einer anfänglichen Investition von $ 100.000 $ 28.000 an verlorenen Renditen betragen.
• Die Investition von $ 28.000 in diesem Zeitraum hätte der Gesamtrendite des Anlegers weitere $ 12.000 hinzugefügt.
• Diese Studie ging von einer durchschnittlichen Rendite von 4% aus.

Anlagegebühren und -ausgaben sind ein wichtiger Faktor für Anleger, die Kontrolle ausüben, und Finanzberater, die die Interessen ihrer Kunden an die erste Stelle setzen, können Kunden in diesem Bereich helfen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was Sie bekommen, wenn Sie für Anlagedienste zahlen.)

Popularität von Indexfonds

Der Vanguard 500 Index Admiral Aktien (VFIAX) ist ein Investmentfonds, der den S & P 500 Index und hat eine niedrige Kostenquote von 0, 05%. Zum 30. Oktober 2015 hatte der Fonds 80% der anderen Investmentfonds in seiner großen Vergleichsgruppe durchgeführt. Viele andere indexbasierte Publikumsfonds und börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) in einer Vielzahl von Anlageklassen weisen ähnlich niedrige Kosten auf und haben einen hohen Prozentsatz ihrer Anlagekategorie-Wettbewerber übertroffen. Ich bin nicht gegen einen gut gemanagten, kostengünstigen, aktiv gemanagten Fonds, aber meiner Erfahrung nach gibt es nicht viele, die die erhöhten Ausgaben verdienen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie ETF-Gebühren funktionieren .)

Sonstige Ausgaben

Hier sind einige andere Ausgaben, die die Rendite eines Anlegers reduzieren.

Front-End-Verkaufslasten . Dies ist eine Vorauszahlung an einen Finanzberater oder eine registrierte Vertretung. Front-End-Vertriebslasten reduzieren die anfängliche Investition des Investors, die tatsächlich für sie anfängt zu arbeiten. Wenn ein Vertreter zum Beispiel vorschlägt, in einen Investmentfonds wie den amerikanischen Fonds EuroPacific Growth A (AEPGX) zu investieren, für jeweils 10 000 US-Dollar, die der Investor investieren will, werden 575 oder 5,55% von seinem Investitionsguthaben abgezogen. Verkaufslast. Im Laufe der Zeit wird dies die Rendite des Anlegers gegenüber einer anderen Version des Fonds mit einer ähnlichen Kostenquote reduzieren, die keine Verkaufslast berechnet. Einige werden argumentieren, dass diese Belastung eine einmalige Zahlung an den Berater und ihre Firma ist. Wenn die erhaltenen Ratschläge solide sind, können diese Kosten gültig sein, aber die Anleger müssen verstehen, wofür sie in Bezug auf Beratung und Service zahlen, um diese Entscheidung zu treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bezahlen Sie keine hohen Gebühren des Gegenseitigkeitsfonds .)

Ausgabenverhältnisse . Investmentfonds und ETFs haben eine zugrunde liegende Kostenquote, die die Kosten für das Gehalt des Fondsmanagers, die Handelskosten und natürlich einen Gewinn für die Fondsgesellschaft abdeckt. Die tatsächlichen Erträge des Fonds sind abzüglich der Kostenquote.Je niedriger die Kostenquote des Fonds ist, desto geringer ist der Einfluss auf Ihre Endrendite. Wie bereits erwähnt, ist dies ein Grund für die Beliebtheit von passiv gemanagten Indexfonds und ETFs. Auch bei (und möglicherweise speziell bei) aktiv verwalteten Fonds und ETFs ist es wichtig, dass Anleger und ihre Finanzberater sicherstellen, dass sie in der niedrigsten verfügbaren Aktienklasse sind. Die Anteilsklasse PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) weist beispielsweise eine Kostenquote von 0,46% auf, während die PIMCO-Gesamtrendite A (PTTAX) eine Kostenquote von 0,85% plus einer Ausgabeaufwand von 3 trägt. 75%. Letztere würden wahrscheinlich in Verbindung mit der Zusammenarbeit mit einem Berater oder einem Vertreter gekauft, der über Provisionen entschädigt wird, während ersterer wahrscheinlich von einem Finanzberater vorgeschlagen wird, der nur über Gebühren verfügt, oder über den 401 (k) -Plan eines Anlegers verfügbar ist.

Finanzberatergebühren und Provisionen . Abhängig von der Art des Finanzberaters, mit dem Sie zusammenarbeiten, können Gebühren, Provisionen oder eine Kombination aus beidem anfallen. So oder so müssen Anleger diese Gebühren verstehen und was sie dafür erhalten. Provisionen oder Verkaufslasten (Front-End, Back-End oder laufend) dienen dazu, Ihre Nettorendite Ihrer Investition zu reduzieren. Darüber hinaus berechnen einige Investmentfonds und Rentenprodukte eine Rückkaufgebühr, wenn Sie die Anlage vor Ablauf der Rückkauffrist verkaufen. Diese Gebühren werden von der Höhe Ihrer Investition abgezogen. Sogar mit Finanzberatern, die Gebühren auf der Grundlage von verwalteten Vermögenswerten oder einem Flat Retainer erheben, müssen Anleger verstehen, wie viel sie zahlen und was sie dafür erhalten. Ob diese Gebühren von Ihrem Konto abgezogen werden oder Sie per Scheck zahlen, wirkt sich immer noch negativ auf Ihre Rendite aus. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bezahlen Ihres Anlageberaters: Gebühren im Vergleich zu Provisionen .)

Handelsprovisionen und Kontoführungsgebühren . Je nachdem, wie groß Ihr Portfolio ist und wie oft Sie handeln, können sich Provisionen oder Transaktionsgebühren addieren. Zum Beispiel können bestimmte Investmentfonds eine Transaktionsgebühr in Höhe von 25 bis 75 $ oder mehr tragen, wenn der Fonds oder die Anteilsklasse nicht auf der Liste der Transaktionsgebühren dieser Depotbank steht. ETFs tragen normalerweise eine Transaktionsgebühr in Höhe von 7 $. 95 mit vielen Verwahrern. Einige Depotbanken können auch eine Kontogebühr verlangen, um ein Konto zu erhalten. In der Regel wird auf ein Mindestmaß an Aktiva verzichtet. Selbst wenn diese Transaktions- und Kontogebühren relativ gering sind, können sie sich addieren.

The Bottom Line

Während bei vielen Anlegern die beste Rendite für die eingegangenen Risiken im Vordergrund steht, müssen sie auf Gebühren und Kosten achten, da sie die Anlagerenditen schnell untergraben können. Finanzberater, die nur auf die Kosten achten, konzentrieren sich im Allgemeinen darauf, die Kosten für ihre Kunden niedrig zu halten, aber am Ende des Tages müssen die Anleger alle damit verbundenen Kosten verstehen und sicherstellen, dass sie angemessen sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Möglichkeiten zur Reduzierung der Altersversorgungsbeiträge .)