Die USA können viel lernen, wenn sie sich ansehen, was andere Länder mit ihren finanziellen Situationen tun, sowohl was sie richtig tun als auch was sie falsch machen. Deutschland zum Beispiel ist wirtschaftlich stark und effizient, aber seine Banken haben die Anleger schwer getroffen, und ein Artikel aus dem Jahr 2009 in einem großen deutschen Magazin hat die Werte, um das zu beweisen. In diesem Artikel schauen wir uns an, was seit Jahren in Deutschland passiert und was Nordamerika aus den Fehlern dieses Landes lernen kann.

Banken: Ausschau nach Nr. 1 Deutschland ist nur ein Beispiel für einen internationalen Finanzdschungel, in dem das Missing weit verbreitet ist. Die führende deutsche Zeitschrift Focus veröffentlichte einen Titel mit dem Titel "Beratung und Ausverkauf" über den erschreckenden Zustand der Finanzberatung im Land. Die Finanzkrise von 2007-2008 hat in der gesamten Branche überraschend schlechte und unethische Praktiken aufgedeckt. Diese Praktiken wurden auch durch verschiedene Berichte und Untersuchungen in den Medien über viele Jahre hinweg bestätigt.

Insider haben insbesondere gezeigt, wie Investoren systematisch risikobehaftete Produkte verkaufen, die Provisionen einbringen, und nicht risikoärmere, die besser mit ihren Risikoprofilen konform sind. Schlimmer noch: Wenn die Verluste da sind und die Anleger sich beschweren, behaupten die Finanzinstitute unweigerlich, nichts Falsches getan zu haben. (Erfahren Sie mehr über dieses Thema in Wie riskant ist Ihr Portfolio? und Bezahlen Sie Ihren Anlageberater - Gebühren oder Provisionen? )

Laut der Geschichte von Focus wurde beispielsweise einem 80-jährigen Mann geraten, 268 000 Euro in einen zweifelhaften Immobilienfonds zu stecken. Der Fonds wurde dann misswirtschaftlich verwässert und verlor den Senior mit Verlusten von 100 000 Euro. Angesichts seines Alters und seiner finanziellen Umstände war dies eine völlig ungeeignete Investition für ihn, aber die Bank machte daraus Geld. Unglücklicherweise sind solche Fälle von katastrophalem Misselling üblich.

Druck zum Verkauf, Verkauf und Verkauf Im Artikel Focus führt Hilmar Kopper, ehemaliger Chef der Deutschen Bank, diese Situation gierigen Investoren zu, die nach 6% Rendite oder mehr sind. Die Focus Studie besagt jedoch, dass die Hauptursache ein immer größer werdender Druck ist, einen persönlichen Banker und Filialen zu verkaufen. Aufgrund dieses Verkaufsdrucks musste sich die Bankangestellte an Freunde und Nachbarn wenden, um ihre Verkaufszahlen auf das erforderliche Niveau zu bringen. (Es ist nicht ungewöhnlich für Investoren, Geld durch Misselling oder andere ethisch fragwürdige Praktiken zu verlieren. Lesen Sie unseren verwandten Artikel Nicht Broker Entschuldigungen bei ihrem Wort nehmen, um einige Möglichkeiten zu lernen, sich vor Vorteil zu schützen von.)

Darüber hinaus tendiert die Deutsche Bank unter anderem dazu, das Verwaltungspersonal ständig einzuschränken, um Platz zu schaffen und mehr Berater zu ernennen.Dies gibt den Druck, zu verkaufen und Kapital auf die Schultern der neuen Berater zu bringen, was bedeutet, dass Menschen mit extrem unterschiedlichen Einkommen, Altersgruppen und Präferenzen mit Portfolios voller komplexer Zertifikate, exotischen osteuropäischen, südamerikanischen und asiatischen Fonds enden könnten. Teilnahme an verschiedenen "vielversprechenden, nicht zu verpassenden" Projekten, nur damit die Quoten eingehalten werden.

Der Verkaufsdruck kann auch dazu führen, dass Berater weder die Zeit noch die Neigung haben, sich mit den rudimentärsten Market Timing oder Strategien zu befassen. Mit anderen Worten neigen sie dazu, zu verkaufen, was in der aktuellen Liste der "Cash Cows" steht. Dies bedeutet im Allgemeinen, dass Sie niedrig verzinsliche, festverzinsliche Anlagen vermeiden und Aktien und verpackte Produkte vorantreiben.

Der Artikel Focus wies auf die Tatsache hin, dass Kunden ermutigt werden, mit alarmierender Häufigkeit zu kaufen und zu verkaufen. Die Banken, wie die Dresdner, erklärten, dies stütze sich lediglich auf "eine systematische Analyse der sich entwickelnden und veränderlichen Kundenbedürfnisse", aber in vielen Fällen sieht es verdächtig aus, als würde es zu einem Aufschwung kommen. (Um mehr über Churning zu erfahren, lesen Sie Understanding Dishonest Broker Tactics und unser Online Investment Scams Tutorial .)

Darüber hinaus fand Focus heraus, dass viele Investoren regelmäßig informiert, dass ihre Mittel zu groß oder zu klein waren, oder nicht in den richtigen Sektoren oder an den richtigen Stellen, so dass sie mit etwas anderem besser abschneiden würden. Allzu oft bestand das Hauptziel dieser Investorenwarnungen darin, eine Provision zu generieren. Nicht umsonst gibt es ein Sprichwort auf Deutsch " außer spesen, nichts gewesen ", was bedeutet "abgesehen von den Gebühren ist nichts passiert". Für die wirklich Unglücklichen ist jedoch etwas passiert - massive Verluste.

Ein Berater der Dresdner Bank fand einen Ausweg aus diesem Trade-off, indem er die Leute ehrlich anwies, ihr Geld in konservative Anlagen zu investieren und seinem Chef einfach zu sagen, dass "die Kunden darauf bestanden".

Bekenntnisse vor Gericht Einige Bemerkungen, die während der Anfechtungsgerichtsverfahren gemacht wurden, sind sehr aufschlussreich. Nach Ansicht des Landgerichts München: "Die allgegenwärtige unzureichende Klärung von Risiken durch die Mitarbeiter der Commerzbank scheint ein systemisches Problem zu sein."

Und das Oberlandesgericht München beschuldigte eine Bank, Werbematerial zu verwenden, "das Das reale Niveau des Anlegerrisikos wurde ernsthaft unterschätzt und falsch dargestellt, und in vielerlei Hinsicht völlig ruhig gehalten. "

Die Zukunft des Bankwesens Die Änderung dieses bedauernswerten Sachverhalts wird eine große Herausforderung bleiben, solange die Provisionen alle diese Angelegenheit. Im Vereinigten Königreich wurde beispielsweise gefordert, den Verkauf von Provisionen aufgrund der oben dargelegten Probleme zu verbieten. Es ist klar, dass der Finanzindustrie strengere Kontrollen auferlegt werden müssen, um das Misselling zu reduzieren. Die Last kann nicht auf die Clients verlagert werden. Es liegt nicht nur in der Verantwortung des Verkäufers, nicht zu misslingen, sondern die große Mehrheit der Käufer hat und wird niemals genügend Wissen und Verständnis haben, um sich gegen skrupellose Finanzberater und Institutionen zu verteidigen.

Für die glückliche Minderheit, die angemessen informiert ist, können sie zumindest bis zu einem gewissen Grad sicherstellen, dass das, was sie verkaufen, eine an sich gute Investition ist und für sie geeignet ist. Sie können auch ihr Risikoprofil dokumentieren und sicherstellen, dass der Makler weiß, dass er in Schwarzweiß vorliegt. Generell können sich erfahrene Investoren um sich selbst kümmern. Aber auch so, nur bis zu einem gewissen Punkt. Die Industrie muss gezwungen sein, ihre Integrität ein für alle Mal gemeinsam zu erreichen. (Weitere Informationen zu Brokern finden Sie unter Finden Sie den richtigen Finanzberater , Ist Ihr Broker in Ihrem besten Interesse tätig? und So können Sie Ihren Broker vor Gericht bringen < .) Schlußfolgerungen

Traurigerweise gibt es auf der ganzen Welt eine Versuchung für Banker und Broker, das zu verkaufen, was für sie am besten ist, und nicht das, was dem Anleger zusagt. Diese Horrorgeschichte aus Deutschland gilt mehr oder weniger in der ganzen Welt, auch in Nordamerika. Leider ist es ein großer Teil des Problems, den Konvertierten zu predigen. Die Tatsache, dass Sie diesen Artikel lesen, bedeutet wahrscheinlich, dass Sie bereits genug wissen, um die falschen Investitionen zu vermeiden. Es kommt darauf an, diese Botschaft einer breiteren Öffentlichkeit zu vermitteln, in der Regulierungsbehörden und Bildungssysteme einen Unterschied machen können.