"… nichts kann als sicher bezeichnet werden, außer Tod und Steuern. "- Benjamin Franklin
Das berühmte Axiom des Gründervaters ist heute so wahr wie der Tag, an dem er es geschrieben hat, was bedeutet, dass Investoren verstehen müssen, was die Regierung tut.
Die Bundesregierung besteuert nicht nur Kapitalerträge - Dividenden, Zinsen, Mieten auf Immobilien usw. - sondern realisiert auch Kapitalgewinne. Der Steuermann ist auch klug; Anleger können sich nicht entziehen, indem sie indirekt über Investmentfonds, börsengehandelte Fonds, REITs oder Kommanditgesellschaften investieren. Aus steuerlichen Gründen sind diese Einheiten transparent. Der steuerliche Charakter ihrer Ausschüttungen fließt im Verhältnis ihrer wirtschaftlichen Interessen zu den Anlegern, und die Anleger unterliegen nach dem Verkauf weiterhin der Besteuerung von Kapitalerträgen.
Dividendensteuer
Unternehmen zahlen Dividenden aus ihren Nachsteuergewinnen, was bedeutet, dass der Steuerpflichtige bereits eine Kürzung vorgenommen hat. Deshalb erhalten die Aktionäre eine Pause - einen Vorzugssatz von 15% auf "qualifizierte Dividenden", wenn das Unternehmen seinen Sitz in den USA hat oder in einem Land, das ein Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA hat, das für die IRS akzeptabel ist. Nicht qualifizierte Dividenden - die von anderen ausländischen Unternehmen oder Unternehmen gezahlt werden, die nicht qualifizierte Einkünfte erhalten (z. B. eine Dividende aus Zinsen auf von einem Investmentfonds gehaltene Anleihen) - werden mit den normalerweise höheren Ertragsteuersätzen besteuert. Im Jahr 2013, das ist eine gleitende Skala bis zu 39. 6%, plus eine zusätzliche 3. 8% Zuschlag für einkommensstarke Steuerzahler ($ 200, 000 für Singles, $ 250, 000 für verheiratete Paare).
Die Aktionäre profitieren vom Vorzugssteuersatz nur, wenn sie während der 121-Tage-Periode 60 Tage vor dem Ex-Dividende-Datum mindestens 61 Tage lang Aktien gehalten haben. Darüber hinaus zählen keine Tage, an denen das Verlustrisiko des Empfängers vermindert ist (durch eine Put-Option, einen Verkauf des gleichen Aktienkurzteils gegen die Box oder den Verkauf der meisten im Geld befindlichen Call-Optionen). in Richtung der Mindesthaltedauer.

• Fall Nr. 1: Ein Anleger, der die Bundeseinkommensteuer mit einem marginalen Satz von 28% zahlt und für mehrere Jahre eine qualifizierte Dividende in Höhe von 500 USD für eine Aktie erhält, die einem steuerpflichtigen Konto gehört, schuldet 75 USD. Steuer. Wenn die Dividende nicht qualifiziert war oder der Anleger die Mindesthaltedauer nicht eingehalten hat, würde die Steuer 140 USD betragen. Ein Top-Steuersatz (Einkommensteuer bei 39. 6% plus die 3. 8% Gesundheitszuschlag) würde 217 $ Steuer auf eine nicht qualifizierte Dividende zu verdanken.
  Anleger können den Steuersatz reduzieren, wenn sie Vermögenswerte wie ausländische Aktien und Investmentfonds mit steuerpflichtigen Anleihen in einem steuerbegünstigten Konto wie einem IRA oder 401 (k) halten und inländische Aktien in ihrem regulären Brokerage-Konto behalten.

Zinsbesteuerung
Die Bundesregierung behandelt die meisten Zinsen als ordentliche Einkünfte, die einer Steuer unterliegen, unabhängig davon, welcher Grenzsatz der Investor zahlt.Selbst Nullkupon-Anleihen entkommen nicht. Obwohl die Anleger bis zur Fälligkeit keine Barmittel erhalten, müssen sie die jährliche Zinsabgrenzung für diese Wertpapiere, die mit der Laufzeit bis zum Fälligkeitstermin berechnet wird, versteuern.
Die Ausnahme? Zinsen auf Anleihen, die von US-Bundesstaaten und -gemeinden ausgegeben werden und zum größten Teil von der Bundeseinkommensteuer befreit sind. Einige Kommunalanleihen, die von der regulären Bundeseinkommensteuer befreit sind, unterliegen jedoch weiterhin der alternativen Mindeststeuer. Anleger sollten den föderalen Steuerstatus von Kommunalanleihen vor dem Kauf überprüfen.

Investoren können auch eine Pause von der staatlichen Einkommensteuer auf Zinsen erhalten. US-Staatsanleihen sind von staatlichen Einkommenssteuern befreit, während die meisten Staaten keine Zinsen auf Kommunalanleihen von in-staatlichen Unternehmen besteuern.

• Fall Nr. 2: Ein Anleger, der die Bundeseinkommensteuer zu einem marginalen Steuersatz von 33% zahlt und eine halbjährliche Verzinsung in Höhe von $ 1.000, - zu einer Stammschuld von 5% erhält, schuldet 330 $ an Steuern. Verlassen $ 670. Wenn derselbe Anleger Zinsen in Höhe von $ 800 auf $ 40.000 Hauptbetrag einer 4% steuerfreien Kommunalanleihe erhält, ist keine Bundessteuer fällig, die 800 $ intakt lässt. Sogar ein erstklassiger Steuerzahler würde weder die Bundeseinkommenssteuer noch den Gesundheitszuschlag schulden. Anleger, die einer höheren Steuerklasse unterliegen, ziehen es oft vor, in ihren steuerpflichtigen Konten Kommunalobligationen statt anderer Anleihen zu halten. Obwohl Gemeinden niedrigere Nominalzinssätze zahlen als Unternehmen mit gleichwertiger Kreditqualität, ist die Rendite nach Steuern für diese Anleger bei steuerfreien Anleihen in der Regel höher.

Steuern auf Kapitalgewinne
Uncle Sams Steuer auf realisierte Kapitalgewinne hängt davon ab, wie lange ein Anleger die Sicherheit hielt. Der Steuersatz für langfristige (mehr als ein Jahr) Gewinne beträgt 15%, mit Ausnahme von Steuerzahlern mit hohem Einkommen (2013, 400.000 $ für Singles, 450.000 $ für verheiratete Paare), die 20% zahlen müssen. Steuerzahler mit einem hohen Steuersatz zahlen in der Regel auch den Krankenversicherungszuschlag für eine Pauschalrate von 23,8%.
Genau wie die Haltefrist für qualifizierte Dividenden zählen Tage nicht, wenn der Anleger das Risiko durch Optionen oder Leerverkäufe verringert hat (siehe oben).
Kurzfristige (weniger als ein Jahr gültige Haltedauer) Veräußerungsgewinne werden zu regelmäßigen Ertragsteuersätzen besteuert.

• Fall Nr. 3: Ein Anleger in der Steuergruppe von 25% verkauft 100 Aktien der XYZ-Aktie, die zu 50 USD pro Aktie für 80 USD pro Aktie erworben wurden. Wenn er oder sie die Aktie für mehr als ein Jahr besaß, würde die geschuldete Steuer 450 $ (15% von (80 - 50) x 100) betragen, verglichen mit 750 $, wenn die Haltedauer weniger als ein Jahr beträgt. Unter gleichen Umständen würde ein Spitzensteuersatz $ 1.302 auf einen kurzfristigen Kapitalgewinn gegenüber $ 450 auf einen langfristigen Gewinn schulden.

Steuerverluste und Wash Sales
Anleger können Veräußerungsgewinne mit Kapitalverlusten verrechnen, die entweder im gleichen Steuerjahr realisiert oder aus früheren Jahren vorgetragen wurden. Einzelpersonen können jedes Jahr bis zu $ ​​3 000 Nettokapitalverluste von anderen steuerpflichtigen Einkünften abziehen, während Verluste, die über die Wertberichtigung hinausgehen, verfügbar sind, bis sie entweder mit Gewinnen in zukünftigen Jahren verrechnet oder gegen den jährlichen Freibetrag abgeschrieben werden.
Anleger können ihre Kapitalertragssteuer durch Erzielung steuerlicher Verluste minimieren. Wenn eine oder mehrere Aktien in einem Portfolio unter die Anschaffungskosten eines Anlegers fallen, kann der Anleger einen Kapitalverlust für steuerliche Zwecke verkaufen und realisieren, der verfügbar ist, um Kapitalgewinne entweder im gleichen oder in einem zukünftigen Jahr auszugleichen.
Es gibt jedoch einen Haken. Der IRS behandelt den Verkauf und Rückkauf eines "im Wesentlichen identischen" Wertpapiers innerhalb von 30 Tagen als "Wash Sale", für den der Kapitalverlust im laufenden Steuerjahr nicht zulässig ist. Der Verlust erhöht stattdessen die Steuerbasis der neuen Position und verschiebt die steuerliche Konsequenz, bis die Aktie in einer Transaktion verkauft wird, die kein Wash Sale ist. Ein im Wesentlichen identisches Wertpapier enthält die gleichen Aktien-, In-the-Money-Call-Optionen oder Short-Put-Optionen auf dieselbe Aktie, aber keine Aktien eines anderen Unternehmens derselben Branche.

• Fall Nr. 4: Ein Anleger in der 35% -Steuergruppe verkauft 100 Aktien der XYZ-Aktie zu $ ​​60 pro Aktie für $ 40 pro Aktie, wobei ein Verlust von $ 2.000 und 100 Aktien der ABC-Aktie zu 30 $ pro Aktie für 100 $ pro Aktie, wodurch ein Gewinn von 7.000 $ erzielt wird. Steuer ist auf die $ 5, 000 Netto -Verstärkung geschuldet. Die Rate hängt von der Haltedauer für ABC ab - 750 USD für einen langfristigen Gewinn oder 1 750 USD für einen kurzfristigen Gewinn. Wenn der Investor 100 Aktien von XYZ innerhalb von 30 Tagen nach dem ursprünglichen Verkauf zurückkauft, wird der Kapitalverlust beim Waschverkauf abgelehnt und der Anleger schuldet den vollen Gewinn von $ 7.000 - $ 1.050 für einen langfristigen Gewinn. $ 2, 450 für einen kurzfristigen Gewinn.

Das Fazit: Steuern spielen eine Rolle
Steuern haben einen erheblichen Einfluss auf die Nettorendite für Anleger. Detaillierte Steuervorschriften sind auf der IRS-Website für Dividenden und für Kapitalgewinne und Waschverkäufe verfügbar. Während eine sorgfältige Platzierung von Vermögenswerten und Steuerverluste die Steuerlast reduzieren können, sind die steuerlichen Rahmenbedingungen für alle einzigartig. Anleger sollten ihre eigenen Finanz- und Steuerberater konsultieren, um die optimale Strategie im Einklang mit ihren Anlagezielen zu bestimmen.