Eines der grundlegendsten Prinzipien des Investierens ist die schrittweise Reduzierung Ihres Risikos, wenn Sie älter werden, da Rentner nicht den Luxus haben, darauf zu warten, dass sich der Markt nach einem Abschwung wieder erholt. Das Dilemma ist herauszufinden, wie sicher Sie relativ zu Ihrer Lebensphase sein sollten.

Seit Jahren hilft eine häufig zitierte Faustregel, die Asset Allocation zu vereinfachen. Sie besagt, dass Individuen einen Anteil von Aktien halten sollten, der 100 minus ihrem Alter entspricht. Für einen typischen 60-Jährigen sollten also 40% des Portfolios Aktien sein. Der Rest würde sich aus erstklassigen Anleihen, Staatsanleihen und anderen relativ sicheren Vermögenswerten zusammensetzen.

Zwei Gründe, die Regeln zu ändern

Recht unkompliziert, oder? Nicht unbedingt. Während eine leicht zu merkende Richtlinie helfen kann, etwas von der Komplexität aus der Ruhestandsplanung zu nehmen, kann es Zeit sein, diese besondere wieder zu besuchen. In den letzten Jahrzehnten hat sich für den amerikanischen Investor viel verändert. Zum einen ist die Lebenserwartung hier wie in vielen entwickelten Ländern stetig gestiegen. Im Vergleich zu vor 20 Jahren leben die Amerikaner drei Jahre länger. Wir müssen nicht nur unsere Nesteier vermehren, wir haben auch mehr Zeit, um unser Geld zu vermehren und uns von einem Sprung zu erholen.

Gleichzeitig zahlen US-Staatsanleihen einen Bruchteil dessen, was sie einmal gemacht haben. Heute liefert eine 10-jährige T-Rechnung jährlich etwa 2, 2%. In den frühen 1980er Jahren konnten die Anleger mit Zinsen von über 10% rechnen.

Überarbeitete Richtlinien

Für viele Investmentprofis bedeuten solche Realitäten, dass das alte "100 minus your age" -Xiom die Anleger in Gefahr bringt, in ihren späteren Jahren auf Fonds zu verzichten. Einige haben die Regel auf 110 abzüglich Ihres Alters geändert - oder sogar auf 120 abzüglich Ihres Alters für diejenigen mit einer höheren Risikotoleranz.

Es überrascht nicht, dass viele Fondsgesellschaften diese überarbeiteten Richtlinien - oder sogar aggressivere - befolgen, wenn sie ihre eigenen Zieldatenfonds zusammenstellen. Zum Beispiel richten sich Fonds mit einem Zieldatum von 2030 an Anleger, die derzeit bei etwa 49 liegen. Doch statt 50% seines Vermögens auf Aktien zu verteilen, hat der Vanguard Target Retirement 2030 Fund rund 76%. Der T. Rowe Price Retirement 2030 Fund baut ein noch größeres Risiko auf, mit fast 80% in Aktien.

Es ist wichtig zu bedenken, dass solche Richtlinien nur ein Ausgangspunkt für Entscheidungen sind. Eine Vielzahl von Faktoren kann die Anlagestrategie beeinflussen, einschließlich Alter bei der Pensionierung und Vermögenswerte, die erforderlich sind, um den eigenen Lebensstil zu erhalten. Da Frauen im Durchschnitt fast fünf Jahre länger leben als Männer, haben sie im Ruhestand höhere Kosten als Männer und einen Anreiz, mit ihrem Notgroschen etwas aggressiver zu sein.

The Bottom Line

Die Allokation der Aktien auf das Alter kann ein nützliches Instrument für die Altersvorsorge sein, indem sie die Anleger ermutigt, das Risiko im Laufe der Zeit langsam zu reduzieren.In einer Zeit jedoch, in der Erwachsene länger leben und von "sicheren" Investitionen weniger profitieren, könnte es an der Zeit sein, die Richtlinie "100 minus deines Alters" anzupassen und mehr Risiko bei Rentenfonds einzugehen.