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Die Bankenbranche, einschließlich Einzelhandels- und Investmentbanken, unterliegt saisonalen Trends. Saisonalität ist am häufigsten mit Agrarrohstoffen und bestimmten Einzelhandelsindustrien verbunden. Die Existenz signifikanter saisonaler Schwankungen in der Nachfrage nach Kapital, mit denen die Rohstoffbanken handeln, mag in einer diversifizierten globalen Wirtschaft mit weit verbreiteten, gut etablierten Kapitalmärkten überraschend erscheinen.

Es ist zwar anzunehmen, dass saisonbedingte Schwankungen bei den Finanzierungs- und Kreditaufnahmebedürfnissen für bestimmte Branchen zu beobachten sind, aber es scheint, dass die Gesamtnachfrage nach Kapital für die gesamte Bandbreite von Einzelpersonen und Branchen relativ hoch ist. stabil im Laufe eines Jahres. Es gibt jedoch leicht erkennbare saisonale Trends für die Bankenbranche, die vor allem durch das monatliche Volumen neuer Kredite bestimmt werden.

Saisonale Muster in der Bankenbranche

Das saisonale Grundmuster des Bankensektors ist eine Periode mit jährlichen Tiefständen Ende Januar und Februar, gefolgt von einem Anstieg der Kredite, der im März beginnt und steigt. scharf bis Mai, in der Regel Anfang Juni. Von dort aus bleibt die Nachfrage nach Bankdienstleistungen in den Sommermonaten typischerweise relativ flach bis leicht rückläufig. Dieser Zeitraum erstreckt sich bis etwa zum 1. Oktober. Von der ersten Oktoberhälfte bis zur ersten Januarhälfte tendiert der Finanzdienstleistungssektor insgesamt zu einer stetigen Geschäftsausweitung.

Neben der Kreditaktivität und der Nachfrage nach Wertpapierdienstleistungen kann das saisonale Muster im Bankensektor durch die Untersuchung der Wertentwicklung von Bank- und Finanzsektoraktien über einen Zeitraum von 20 Jahren von 1995 bis 2015 bestätigt werden. Die höchsten durchschnittlichen Kapitalrenditen für Bankaktien sind in den Monaten März und April und in den Monaten Oktober bis Dezember zu beobachten, während der Durchschnitt der Bankaktien im Februar der schlechteste Monat ist.

Faktoren, die die Saisonalität in der Bankenbranche beeinflussen

Ein Faktor, der dieses saisonale Muster für die Bankenbranche antreibt, ist eine entsprechende Saisonalität bei den Zinssätzen. Obwohl dies in den letzten Jahren nicht der Fall war und die Federal Reserve die Zinsen seit der Finanzkrise von 2008 künstlich niedrig gehalten hat, gab es in der Vergangenheit ein saisonales Muster für die Zinssätze. Die Raten sind im Frühjahr und Herbst tendenziell niedriger und im Winter und Sommer höher, und Unternehmen versuchen offensichtlich, bei niedrigen Zinsen größere Finanzierungen zu erhalten. Der Frühling ist historisch die wichtigste Saison für den Kauf von Wohneigentum. Dies führt im März, April und Mai zu einem starken Anstieg der Anträge für Hypotheken.

Ein dritter Faktor, der das saisonale Muster für die Bankenbranche vorantreibt, ist die im Dezember und in der ersten Januarhälfte verzeichnete erhöhte Nachfrage nach Investmentdienstleistungen.Dies ist die Zeit des Jahres, in der Portfoliomanager und Fondsmanager eine große Neuausrichtung vornehmen und wenn Einzelpersonen erhebliche Anlageanpassungen vornehmen, wie zum Beispiel Änderungen am Jahresende oder im ersten Jahr, um steuerliche Vorteile zu erzielen.

Steuerplanung ist auch ein Faktor in der Nachfrage nach Bankdienstleistungen und kann ein Faktor sein, der zu dem saisonalen Anstieg der Aktivität beiträgt, der im März beginnt, kurz vor der Einkommensteuertermine am 15. April.