Die Hedgefonds-Branche hat in den letzten 25 Jahren ein enormes Wachstum erlebt. Die Branche, die 1990 nur 300 Hedgefonds besaß, zählt im Jahr 2016 über 10 000 Fonds in ihren Reihen. Unter diesen Fonds befindet sich eine exklusive Gruppe von 668 mit einem verwalteten Vermögen von mindestens 1 Milliarde Dollar (AUM).

Jene Fonds mit einem Vermögen von mindestens 1 Mrd. USD kontrollieren 2 $. 75 Billionen der 3 Dollar. 13 Billionen von insgesamt AUM in der Branche. Dies entspricht 88% des mit Hedgefonds investierten Kapitals, was einem Rückgang von 92% im Jahr 2015 entspricht. Die Anzahl der Fonds in dieser Kategorie ist im letzten Jahr um 98 gestiegen und macht 12% aller Hedgefonds aus. Im Vergleich dazu verwalteten Fonds mit einem Vermögen von mehr als 1 Milliarde US-Dollar 2 US-Dollar. 78 Billionen im ersten Quartal 2015 und insgesamt Hedge Fonds zusammen verwaltet 3 $. 16 Billionen an Vermögenswerten.

Da mehr Vermögenswerte von weniger Managern verwaltet werden, könnten einige argumentieren, dass die Vermögenswerte der Branche zu konzentriert sind. Die Konsolidierung von Vermögenswerten ist jedoch ein erwartetes Ergebnis in einer reifenden Branche.

Größte Hedgefonds nach AUM

Die Liste der zehn größten Hedgefonds nach AUM enthält sieben US-Fonds und drei UK-Fonds. Der US-Fonds Bridgewater Associates belegte den ersten Platz mit 146 USD. 3 Milliarden US-Dollar in AUM per 29. Februar 2016, während der US-Fonds AQR Capital Management mit 74 Milliarden US-Dollar in AUM zum 30. September 2015 den zweiten Platz belegte. Die nächsten drei größten Fonds waren US-Fonds Man Group mit 53 US-Dollar. 1 Milliarde in AUM zum 31. März 2016; US-Fonds Och-Ziff Capital Management mit 42 $. 0 Milliarden zum 1. April 2016; und U.K Fonds Standard Life Investments mit 38 $. 4 Milliarden zum 31. Dezember 2015.

Vermögensströme

Fonds mit 10 bis 19 Mrd. USD. 9 Milliarden an Vermögenswerten übertrafen Fonds mit Vermögenswerten von über 20 Milliarden US-Dollar im Jahr 2015. Die erste Kategorie hat 675 Milliarden US-Dollar in AUM, verglichen mit 672 Milliarden US-Dollar für letztere. Fonds mit einer Milliarde bis vier Dollar. 9 Milliarden halten mit 27% des gesamten AUM den größten Anteil an Vermögenswerten einer Gruppe. Rund 54% der Hedgefonds mit über 1 Mrd. USD in AUM verzeichneten im ersten Quartal 2016 positive Nettofondsflüsse. Weitere 37% der Fonds in dieser Kategorie verzeichneten Nettovermögenswerte aus ihren Fonds, während 9% keine Veränderung bei AUM sahen.

Fondsstrategien

Von den Fonds mit mehr als 20 Mrd. USD in AUM wenden 20% mehrere Strategien zur Anlage ihrer Vermögenswerte an, verglichen mit 10% der Fonds mit 1 Mrd. USD bis 4 USD. 9 Milliarden in Vermögenswerte. Aktienstrategien umfassen den größten prozentualen Anteil an Vermögenswerten für Fonds mit über 1 Mrd. USD in AUM und 37% der Fonds mit 1 Mrd. USD bis 4 USD. 9 Milliarden, während 21% der Fonds mit 20 Milliarden Dollar oder mehr solche Strategien einsetzen. Nischen- und Commodity Trading Advisor (CTA) Strategien umfassen die kleinsten Kategorien für Fonds mit über 1 Mrd. USD in AUM.

Geographischer Standort

In Nordamerika gibt es 479 Manager mit einem Vermögen von mehr als 1 Milliarde US-Dollar, und diese Manager kontrollieren Vermögenswerte von mehr als 2 Billionen US-Dollar. Europa hat 129 Manager, die über 1 Milliarde US-Dollar an Vermögenswerten für insgesamt 605 Milliarden US-Dollar in AUM kontrollieren, während Asien-Pazifik und die übrigen Regionen 60 Manager mit mehr als 1 Milliarde US-Dollar Vermögen haben.

New York führte die Liste der Standorte an, wobei 236 Fondsmanager mehr als eine Milliarde US-Dollar an AUM verwalten. Zweiter wurde London mit 82 Fondsmanagern. Kalifornien hat 49 Manager mit mehr als $ 1 Milliarde in AUM, Connecticut hat 42 solche Fondsmanager und Massachusetts hat 37.

Neue Firmen

Fünf Firmen, die 2015 anfingen, verwalten 2016 über $ 1 Milliarde in AUM. Ausgliederungen aus bestehenden Fonds schuf drei dieser Fonds. Das bemerkenswerteste der Spin-offs war Systematica Investments, das von BlueCrest Capital gestartet wurde. Der Spinoff hat BlueCrest Capital aus der Kategorie der Fonds mit 20 Milliarden Dollar oder mehr in AUM fallen lassen.

Zusammenfassung der Trends

Trotz des Rückgangs des Fondsvermögens von 1 Mrd. USD oder mehr im Fondsvermögen von 2015 auf 2016 verzeichneten die größten Fonds im ersten Quartal 2016 weiterhin Nettozuflüsse. Wie die Hedgefonds-Branche reift, und Investoren suchen Manager mit nachgewiesener langfristiger Erfolgsbilanz, etablierte Fonds können weiterhin Wachstum in AUM sehen. Das wahrscheinliche Ergebnis ist, dass Fonds mit einer Milliarde Dollar oder mehr in AUM ein stetiges Wachstum der Vermögenswerte zu Lasten kleinerer Fonds erleben werden.