Ritus-Hilfe (RAD RADRite Aid Corp1. 58 + 2. 60% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) turbulente Geschichte und neuere Volatilität hat viele gehalten Investoren weg von dieser prominenten Apothekenkette. Aber wie viel von dieser Reservierung wird durch Fundamentalanalyse unterstützt?

Rite Aid wird durch traditionelle Bewertungsmaßstäbe wie Preis-zu-Verkauf (P / S) und Preis-zu-Ertrag (P / E) sowie im Vergleich zu seinen Mitbewerbern unterbewertet. Ab Mai 2015 lag das P / E-Verhältnis von Rite Aid bei knapp über 4, während sein P / S-Verhältnis bei 0,3 lag. Im Gegensatz dazu wurde CVS (CVS CVSCVS Health Corp. 66. 80-3. 54% mit Highstock 4. 2. 6 ) hat ein P / E-Verhältnis von 25 mit einem P / S-Verhältnis von 0. 8. CVS ist der Hauptkonkurrent von Rite Aid.

Rite Aid war einer der großen Gewinner der Hausse, die auf die Große Rezession folgte. In den sechs Jahren von März 2009 bis März 2015 kletterte die Aktie von 20 Cent auf 8 Dollar. 86. Dies ist ein erstaunlicher Gewinn von 4,330%. Ein Großteil des Gewinns von Rite Aid kam 2013, als die Aktie bis zum Jahresende von 1 USD auf über 6 USD kletterte.

Um mehr über die Investition in Rite Aid zu erfahren, lesen Sie Was ist der beste Weg, um die Volatilität von Rite Aid zu handeln?

Der Hauptgrund für den Erfolg von Rite Aid und die derzeitige niedrige Bewertung war der Turnaround nach einer Überausdehnung vor der Großen Rezession im Jahr 2007. Das Unternehmen übernahm Schulden, um einen Wettbewerber zu kaufen und eröffnete neue Filialen in die schlimmstmögliche Zeit, was zu Konkursängsten, Verwässerung und himmelhohen Zinssätzen führte. In diesem Zeitraum sank die Aktie von 8 auf das Tief von 2009 von 20 Cent.

Die Firma stand fast fünf Jahre am Rande der Insolvenz. In dieser Zeit hat Rite Aid die Kosten drastisch gesenkt, indem es leistungsschwache Läden geschlossen und Mitarbeiter gekürzt hat. Es verlagerte seinen Fokus auf Wellness, indem es Gesundheitskliniken in Geschäften gründete, die medizinische Grundversorgung anbieten. Dies hat das Geschäft verändert und war einer der Katalysatoren für das Wachstum von Rite Aid; Es ist eine margenstarke und explosive Einnahmequelle.

Das Wellness-Geschäft

Rite Aid ist angesichts steigender Kosten und einer konstanten Nachfrage nach Gesundheitsversorgung gut positioniert, um von diesen festgefahrenen Trends zu profitieren, zumal die Gewinne von Apotheken durch Kostenkontrolle im Affordable Care Act bedroht sind. Online-Einzelhändler und Big-Box-Läden wie Wal-Mart (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Target (TGT < TGTTarget Corp59.29-0.12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Darüber hinaus kann Rite Aid diese Dienste kostengünstiger und komfortabler anbieten als herkömmliche medizinische Anbieter. Einige der Dienstleistungen, die Rite Aids Gesundheitskliniken anbieten, umfassen Impfstoffe, Grunduntersuchungen, Physiotherapie und Rezepte für grundlegende Antibiotika und Medikamente. Angesichts dieser Verlagerung in höhermargige Wellness-Dienstleistungen erwarb Rite Aid EnvisionRx. EnvisionRx ist ein Apotheken-Benefit-Manager; es funktioniert, um niedrigere Kosten für verschreibungspflichtige Medikamente für seine Kunden durch die Aushandlung von Mengenrabatten zu erhalten. Während das Einzelhandelsgeschäft von Rite Aid um weniger als 1% pro Jahr wächst, wächst sein Wellness-Geschäft um mehr als 20% pro Jahr. Dieser Katalysator hat den Aktienkurs von Rite Aid durch sein Unbehagen gestärkt, als das Unternehmen scheinbar kurz vor der Insolvenz stand und seine Schuldenlast jeglichen materiellen Gewinn in seinen Fundamentaldaten verhinderte. Das Wachstum auf der Einzelhandelsseite war stiefmütterlich, und die Margen wurden durch die schwache Konjunktur und die Konkurrenz durch große Einzelhandelsgeschäfte, Online-Einzelhändler und Dollar-Läden gedrückt.

Die Verbraucherwirtschaft hat sich geringfügig verbessert und zusammen mit ihren neuen Initiativen im Gesundheitswesen ihre Einnahmen und Verkäufe erheblich verbessert. Ab Mai 2015 wurde Rite Aid auf 8 Dollar geschätzt. 6 Milliarde mit Nettoeinkommen von $ 2. 1 Milliarde. Dies ergibt ein sehr niedriges P / E-Verhältnis, was sehr attraktiv ist, wenn man das Wachstumspotenzial von Rite Aid mit seinen Gesundheitskliniken bedenkt. In den folgenden Quartalen werden sich die Ergebnisse aufgrund der Kosten und Aufwendungen aufgrund des Kaufs von EnvisionRx verschlechtern. Die Aktionäre haben jedoch gut auf diesen Kauf reagiert, insbesondere aufgrund ihrer Synergie mit dem aktuellen Apothekengeschäft und den Kliniken.

Rite Aid ist im Vergleich zu CVS sehr preisgünstig. dies ist jedoch zum Teil auf die niedrigere Bewertung zurückzuführen, die auf die langsamere Wachstumsrate und niedrigere Margen zurückzuführen ist. Darüber hinaus hat Rite Aid bei höheren Zinssätzen eine deutlich höhere Schuldenlast als CVS.