Wichtige Finanzkennzahlen zur Analyse von Investmentbanken

Wichtige Finanzkennzahlen zur Analyse von Investmentbanken

Es kann für den durchschnittlichen Anleger schwierig sein, eine Investmentbank richtig zu bewerten. Es gelten die allgemeinen Regeln der Aktienauswahl - die Rentabilität ist gut, steigende Dividenden sind besser und der Cashflow sollte nachhaltig sein - aber es gibt auch einige zusätzliche Kennzahlen, die für Investmentbanken von besonderer Relevanz sind. Dazu gehören die Eigenkapitalkennzahlen, die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten, die Verschuldung des Gesamtkapitals, die Kapitalrendite (Return on Capital Employed, ROCE) und die Kapitalrendite (ROA).

Die Rolle und Funktion erfolgreicher Investmentbanken

Die Investmentbanking-Branche macht einen großen Teil des gesamten Finanzsektors der Wirtschaft aus, insbesondere wenn es um die Kapital- und Kreditmärkte geht. Erfolgreiche Investmentbanken identifizieren Möglichkeiten, um vielversprechenden Unternehmen zu helfen, noch schneller zu wachsen und Liquidität am Aktienmarkt zu schaffen.

Auf einer grundlegenden Ebene arbeiten Investmentbanken mit größeren Organisationen oder institutionellen Investoren zusammen. Sie bieten Beratung, Anlagedienstleistungen, Hilfe bei der Beschaffung oder Verwaltung von neuem Kapital oder fungieren manchmal als Auftraggeber.

Diese sind in der Regel sehr große Finanzinstitute mit sehr starken Verbindungen zur Wall Street. Investmentbanken verdienen einen großen Teil ihres Umsatzes durch Gebühren oder Provisionen. Sie haben auch eigene Portfolios und können von ihren eigenen Beteiligungen profitieren.

Um eine Investmentbank analysieren zu können, müssen Sie verstehen, wie effizient sie Vermögenswerte erwerben, Investitionen tätigen, Risiken managen und anschließend einen Gewinn für die Aktionäre erzielen kann.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis

Stellen Sie sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) vor, das Sie bezahlen müssen, um Zugang zu Unternehmensgewinnen zu erhalten. Das KGV ergibt sich aus der Division des Gewinns pro Aktie (EPS) durch den Preis pro Aktie. Diese Informationen sollten auf jeder wichtigen investierenden Website oder Veröffentlichung verfügbar sein.

Return on Assets

Die ROA-Metrik zeigt die Ertragskraft des Gewinns einer Investmentbank für ihr Gesamtvermögen. Verwenden Sie diese Methode, um zu beurteilen, wie effektiv das Management die bestehende Vermögenslage der Bank nutzt, um Gewinne für die Aktionäre zu erzielen. Berechnen Sie ROA, indem Sie das Nettoeinkommen der Investmentbank durch die durchschnittliche Bilanzsumme dividieren. Da Einkommen im Zähler ist, sind höhere ROA-Zahlen besser.

Return on Equity

Das Return on Equity (ROE) -Verhältnis, wahrscheinlich das zweitwichtigste Kriterium für das KGV, zeigt, wie effektiv ein Unternehmen seine Aktionäre für ihre Investition belohnt. Betrachten Sie zum Beispiel ein Unternehmen, das einen Nettogewinn von $ 500.000 erwirtschaftet und ein durchschnittliches Eigenkapital von $ 10 Millionen hat. Sie können ROE berechnen, indem Sie $ 500, 000 von $ 10 Millionen teilen, um 0. 05 oder 5% zu erhalten. Das bedeutet, dass jedes $ 1 des Aktienkapitals 5 Cent Gewinn ergibt.Wie ROA werden höhere Zahlen für ROE bevorzugt.

Schulden zum Gesamtkapital

Die Schulden zum Gesamtkapitalverhältnis beschreibt, wie viel Schulden verwendet werden, um die Investmentbank zusammenzuhalten. Das Verhältnis wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung durch das Gesamtkapital dividiert wird. Ein höherer Wert bedeutet, dass in der Finanzstruktur des Unternehmens ein höheres Risiko besteht. Analysten verwenden diese Kennzahl ähnlich wie die Fremdkapitalquote.

Return on Capital Employed

Der ROCE ist ein weiteres Verhältnis, das die Effizienz betont, aber besonders für eine Investmentbank geeignet ist. Investmentbanken bringen viel Serviceeinnahmen ein, aber sie halten oft erhebliche Vermögenswerte und binden sich an erhebliche Verbindlichkeiten. Der ROCE wird als Ergebnis vor Zinsen und Steuern dividiert durch das gesamte eingesetzte Kapital berechnet. Höhere Zahlen spiegeln eine Kapitalstrategie wider, die profitabel und effizient ist.

Das aktuelle Verhältnis

Betrachten Sie das aktuelle Verhältnis als Modifikator für die Verschuldung zum Gesamtkapital. Sogar eine stark gehebelte Investmentbank könnte sicher sein, wenn sie einen starken und konsistenten Cashflow zur Finanzierung ihrer Verpflichtungen hat. Das aktuelle Verhältnis entspricht dem Umlaufvermögen geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Dies misst direkt die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Schulden und Verbindlichkeiten mit seinen liquiden Mitteln zurückzuzahlen.