Wichtige Finanzkennzahlen zur Analyse von Technologieunternehmen

Wichtige Finanzkennzahlen zur Analyse von Technologieunternehmen

Der Technologiesektor ist eine Kategorie von Unternehmen und verwandten Aktien, die Forschung, Entwicklung und / oder Vertrieb von technologisch basierten Waren, Dienstleistungen und Produkten betreiben. Dieser Sektor umfasst Unternehmen, die Elektronik herstellen; Software erstellen; und bauen, vermarkten und verkaufen Computer und Produkte im Zusammenhang mit der Informationstechnologie.

Technologiefirmen sind insofern einzigartig, als sie oft nur wenig oder gar kein Inventar haben, häufig nicht rentabel sind und nicht einmal Einnahmen erzielen. Darüber hinaus nehmen viele Technologieunternehmen große Risikokapitalinvestitionen auf oder vergeben große Summen an Schulden, um Forschung und Entwicklung zu finanzieren.

Die Strategie von Technologieunternehmen unterscheidet sich im Allgemeinen von anderen Unternehmen darin, dass viele von ihnen versuchen, erworben zu werden, anstatt Gewinne zu erwirtschaften. Aufgrund dieser Tatsachen werden bei der Analyse eines Technologieunternehmens wichtige Finanzkennzahlen verwendet.

1. Liquiditätskennzahlen

Die Liquiditätskennzahlen geben Auskunft über die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Da viele Technologieunternehmen keinen Gewinn erzielen oder gar keine Einnahmen erzielen, ist es äußerst wichtig zu analysieren, wie gut ein Technologieunternehmen seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen erfüllen kann.

Um dies zu analysieren, verwenden Sie die folgenden Kennzahlen:

Aktuelles Verhältnis = (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten)

Dieses Verhältnis ist die gebräuchlichste Liquiditätskennzahl für die Messung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen. Es ist auch der am wenigsten konservative der Liquiditätskennzahlen. In der Technologiebranche ist es wichtig, eine hohe Stromquote zu haben, da das Unternehmen normalerweise alle seine Geschäfte aus kurzfristigen Vermögenswerten finanzieren muss, wie z. B. den von Investoren erhaltenen Geldern.

Liquiditätskennziffer = (Zahlungsmittel + Wertpapiere des Umlaufvermögens) / kurzfristige Verbindlichkeiten)

Die Liquiditätsquote ist die konservativste aller Liquiditätskennzahlen, was sie zum härtesten Bewerter dafür macht, ob ein Unternehmen seine kurzfristige Verpflichtungen. Dies ist die wichtigste Liquiditätskennziffer für ein Technologieunternehmen, da das Unternehmen normalerweise nur Barmittel und keine anderen kurzfristigen Vermögenswerte wie etwa Vorräte besitzt, um seine gegenwärtigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Darüber hinaus können Technologiefirmen durch Akquisitionen und Investitionen eine große Menge an marktfähigen Wertpapieren halten, und diese Wertpapiere sollten in die Liquiditätsberechnungen einbezogen werden.

2. Finanzielle Leverage Ratios

Im Gegensatz zu den Liquiditätsquoten misst die Kennzahl der finanziellen Verschuldung die langfristige Solvenz eines Unternehmens. Diese Arten von Kennzahlen berücksichtigen langfristige Verbindlichkeiten und jegliche Beteiligungen, die beide Technologieunternehmen stark beeinflussen.

Debt-to-Equity-Ratio = (Gesamtverschuldung) / (Total Equity)

Diese Relation ist für die Analyse von Technologieunternehmen äußerst wichtig.Dies liegt daran, dass Technologieunternehmen große Investitionen in andere Technologieunternehmen getätigt haben und Investitionen und Schulden von anderen Organisationen übernehmen, um die Produktentwicklung zu finanzieren.

Wenn ein Technologieunternehmen beschließt, ein anderes Unternehmen zu erwerben oder die notwendige Forschung und Entwicklung zu finanzieren, geschieht dies normalerweise durch externe Investitionen oder durch die Ausgabe von Schulden. Wenn ein Stakeholder ein Technologieunternehmen analysiert, ist es wichtig, sich die Höhe der von der Gesellschaft ausgegebenen Schulden anzusehen. Wenn dieses Verhältnis zu hoch ist, könnte dies bedeuten, dass das Unternehmen zahlungsunfähig wird, bevor es einen Gewinn erwirtschaftet und die Schulden zurückzahlt.

3. Rentabilitätskennzahlen

Während die meisten Technologieunternehmen nicht rentabel sind, selbst große Unternehmen wie Amazon, ist es notwendig zu prüfen, welche Margen diese Unternehmen haben; Andere Kennzahlen wie die Rohertragsmarge sind ein guter Indikator für die zukünftige Profitabilität, auch wenn kein aktueller Gewinn vorliegt.

Bruttogewinnspanne = (Umsatz - Kosten der verkauften Waren) / Umsatz

Diese Gewinnspanne misst den Bruttogewinn aus dem Verkauf. Sie ist nur anwendbar, wenn ein Technologieunternehmen Umsatz generiert, aber eine hohe Bruttogewinnspanne ist ein Signal, das nach der Skalierung des Unternehmens sehr profitabel werden könnte. Eine niedrige Rohertragsmarge ist ein Signal, dass das Unternehmen nicht rentabel werden kann.