Leveraged ETFs: Sind sie sicher? (BLK, WETF)

Leveraged ETFs: Sind sie sicher? (BLK, WETF)

Die meisten Anleger wissen, dass die Investition in ein marktgetriebenes Produkt nur so sicher ist wie das der Anlage zugrunde liegende inhärente Risiko. Aktien, Anleihen und Exchange Traded Funds (ETFs) sind den Marktbewegungen ausgeliefert. In gleicher Weise ist ein fremdfinanzierter ETF seiner Natur nach ebenfalls von Marktbewegungen bedroht, jedoch in ausgeprägter Weise. So wie Sie vielleicht nicht in einen Technologiesektor investieren, von dem Sie kein Verständnis haben, sollten Sie nicht in einen gehebelten ETF investieren, wenn Sie ihn nicht verstehen. In diesem Sinne ist ein gehebelter ETF sicher für einen sachkundigen Anleger, der weiß, wie und wann er ihn verwenden soll, und völlig unsicher für Anleger, die den Zweck eines ETF nicht verstehen und wie und wann er diesen nutzen kann.

Das Produkt verstehen

Wenn Sie kopfüber in ein Produkt eintauchen, ohne die Mechanismen und das inhärente Risiko zu kennen, ist Ihr Investitionsprinzip in Gefahr. Ein ETF ähnelt einem Investmentfonds, weist jedoch deutliche Unterschiede auf. ETFs können auf dem freien Markt wie eine Aktie oder eine Anleihe gekauft und verkauft werden, anstatt Aktien nur mit dem Investmentfonds direkt zurück zu kaufen. Mit einem ETF halten Sie auch einen Wert mit den entsprechenden Vermögenswerten, die dem ETF zugrunde liegen, und haben ein Recht auf den zugrunde liegenden Marktwert. Die meisten ETFs sind indexiert, dh sie spiegeln bestimmte Sektoren im Markt oder einen ganzen Index wie den S & P 500 oder seinen Biotech-Sektor wider.

Ultra Funds

Ein gehebelter ETF ist derselbe wie ein indexierter ETF mit einem wesentlichen Unterschied. Leveraged ETFs sind als 2X-, 3X- oder Ultra-Fonds bekannt, da sie ihre Positionen im zugrunde liegenden Sektor oder Index nutzen, um das Zweifache oder Dreifache der Renditen dieses Index zu erzielen. Wenn der S & P 500 an einem Tag um 5% steigen würde, würde ein gehebelter ETF desselben Index 10-15% an Wert gewinnen, abhängig von seinen Hebelbeträgen. Das Gleiche gilt für negative Schwankungen, die das reale Risiko dieses Anlageprodukts darstellen. Nahezu alle fremdfinanzierten ETFs werden jedoch täglich zurückgesetzt und sind für sehr kurzfristige Anlagezyklen gedacht. Es ist nicht ratsam, einen fremdfinanzierten ETF langfristig zu halten, selbst wenn der zugrunde liegende Index einen gleichen Anfangs- und Endpunkt beibehält. Der gehebelte ETF würde tatsächlich eine negative Rendite erzielen, da die Beta-Slippage der negativen Erträge über die Dauer der Halteperiode verzinst wird.

Missachtung der Warnhinweise zum Aufblasen

Einige Branchenexperten geben Warnhinweise heraus, z. B. BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Larry Fink und Jack Bogle von der Vanguard Group Inc. haben Sie möglicherweise dazu bewegt, gehebelte ETFs gänzlich zu diskontieren. Für viele ist diese Position ein kluger Schachzug. Wenn Sie im Ruhestand sind und ein konsistentes Einkommen oder einen langfristigen Anleger benötigen, ist die Vermeidung von gehebelten ETFs eine kluge Entscheidung.Natürlich gab es mehrere Widerlegungen zu diesen Angriffen auf den gehebelten ETF-Markt, darunter Luciano Siracusano von WisdomTree Investments (NASDAQ: WETF WETFWisdomtree Investments Inc12. 31 + 1. 82% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und selbst Vanguards eigener ETF-Stratege Joel Dickson, die beide dem wirklichen Problem zustimmen, ist ein Bildungsproblem, nicht systemische Probleme mit den Investitionen selbst. Nutzen Sie es zu Ihrem Vorteil

Wenn Sie nach einem Produkt suchen, das Ihr Portfolio gegen die aktuellen Marktbedingungen mit niedrigen Wachstumsraten absichert und ein aktiver täglicher Trader ist, könnten gehebelte ETFs die perfekte Lösung sein. Viele Anleger verstehen, dass im Allgemeinen geringes Risiko einer niedrigen Rendite entspricht, während ein hohes Risiko eine hohe Rendite bietet. Wenn Sie feststellen, dass ein gehebelter ETF die letztgenannte Art von Anlage ist und sie in einem kleinen Teil Ihres Gesamtportfolios, im Allgemeinen 10% oder weniger, wie in diesem Artikel beschrieben, in einem täglichen Handelszyklus einsetzt, kann er eine hohe Rendite bieten. Belohnung Investitionsmöglichkeit.

Genau wie jede nicht-prinzipiell garantierte Investition haben gehebelte ETFs einen Zweck auf dem Markt mit dem Potenzial für große Renditen. Als eine Chance mit höherem Risiko müssen Anleger diese natürlich verstehen oder große Verluste erleiden.