Es herrscht seit langem die Überzeugung, dass sich Market Timing und Investing gegenseitig ausschließen, aber beide Strategien arbeiten gut zusammen, um über mehrere Jahre hinweg solide Erträge zu erzielen. Die Anstrengung erfordert einen Schritt zurück von der Kauf-und-Halten-Denkweise, die moderne Investitionen charakterisiert und technische Prinzipien hinzufügt, die das Einstiegstiming, das Positionsmanagement und, falls erforderlich, frühe Gewinnmitnahmen unterstützen. (Weitere Informationen finden Sie unter Kaufen-und-Halten-Investieren vs. Market Timing).

Beginnen Sie mit diesen technischen Tipps, die Ihre Investitionen durch einen Fehdehandschuh moderner Marktgefahren leiten können.

Werden Sie Student der Langzeitzyklen

Schauen Sie zurück und Sie werden bemerken, dass die Bullenmärkte im sechsten Jahr der Reagan-Administration und in den achten Jahren sowohl der Clinton- als auch der Bush-Administration endeten. Diese historischen Analoga und Zyklen können den Unterschied zwischen überlegenen Renditen und verlorenen Chancen bedeuten. Zu ähnlichen langfristigen Marktkräften gehören Zinsschwankungen, der nominale Konjunkturzyklus und Währungsentwicklungen.

Schauen Sie sich den Kalender an

Auch die Finanzmärkte durchziehen jährliche Zyklen, die zu bestimmten Zeiten des Jahres unterschiedliche Strategien begünstigen. (Siehe Saisonalität in den Handelstag aufnehmen). Zum Beispiel zeigen Small Caps im ersten Quartal eine relative Stärke, die dazu tendiert, in das 4.999. Quartal zu verdampfen, wenn Spekulationen über das neue Jahr das Interesse wecken. In der Zwischenzeit tendieren Technologieaktien dazu, sich von Januar bis Frühsommer gut zu entwickeln und dann bis November oder Dezember zu schmachten. Beide Zyklen folgen grob dem Marktmotto "Im Mai verkaufen und weggehen".

Kaufen Sie in Bereichen, die neue Trends etablieren

Die Märkte tendieren dazu, in allen Haltedauern um 25% der Zeit höher oder tiefer zu tendieren und in Seitwärts-Trading-Ranges zu stecken. Die anderen 75% .. Ein kurzer Rückblick auf das monatliche Preismodell wird bestimmen, wie sich die voraussichtliche Investition entlang dieser Trend-Range-Achse ausrichtet. Diese Preisdynamik folgt der alten Marktweisheit, "je größer der Umzug, desto breiter die Basis".

Kaufen Sie Near Support, nicht Near Resistance

Das Schlimmste, was ein Investor tun kann, ist, nach einem Gewinnbericht emotional zu werden und ihn als Katalysator zu nutzen, um eine Position zu initiieren, ohne zuerst den aktuellen Preis in Relation zur monatlichen Unterstützung zu betrachten. Widerstandsstufen. Die vorteilhaftesten Einreichungen kommen beim Kauf einer Aktie, die auf ein Allzeithoch aufgebrochen ist oder bei hohem Volumen eine tiefe Basis erreicht. (Eine verwandte Anmerkung finden Sie unter Vermeiden emotionaler Investitionen).

iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) brach 2012 aus einer 2-jährigen Handelsspanne aus und gewann 45 Punkte in 16 Monaten, bevor es in eine neue Spanne ging, die ebenfalls 16 Monate dauerte, bevor es einen neuen Aufwärtstrend gab.Die Anleger fühlten sich in der oberen Hälfte bullish und in der unteren Hälfte der 2014er-Serie bärisch, obwohl der Kauf der negativsten Stimmung am unteren Ende der Range den profitabelsten Einstieg bot. (Weitere Informationen finden Sie unter Day Trading: Top-Szenarien, um Gewinne zu erzielen). Fertigkeiten des unteren Fischfangs aufbauen Den Tradern wird beigebracht, sich nicht auf absteigende Messer zu beschränken oder zu fallen, aber Anleger profitieren davon, wenn sie Positionen aufbauen, die hart und schnell gefallen sind, aber Charakteristika des Bodenausgleichs aufweisen. (Siehe 3 Möglichkeiten zu sagen, ob Ihr Lager Boden hat). Es ist eine logische Strategie, die bevorzugte durchschnittliche Eintritts- und Kapitulationspreise festlegt und Tranchen um die magische Zahl kauft, während das Instrument durch ein Basismuster arbeitet. Wenn der Boden bricht, führen Sie einen Ausstiegsplan aus, der die gesamte Position zum oder über dem Kapitulationspreis verfügt.

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde nach einer kräftigen Rally bei 100 Punkten aufgestockt und geht eine steile Korrektur ein. Potenzielle Investoren können ein Fibonacci-Raster ziehen, das sich über den 4-Jahres-Trend erstreckt, und harmonische Niveaus identifizieren, die ein starkes Kaufinteresse wecken könnten. (Für mehr, lesen Sie Fibonacci Grids platzieren ist der Schlüssel zu Ihrer Trading-Strategie). Die klar markierten Retracements unterstützen den Kauf der ersten Tranche einer neuen Position, wenn der Rückgang bei 66 den 38. 6% Retracement erreicht. Der Abstieg setzte sich bei 56 auf die 50% Harmonische fort, während die monatliche Stochastik das überverkaufte Niveau überstieg. Erstmals seit 2009 und Preisabwicklung auf der 50-monatigen EMA, einem klassischen langfristigen Support-Level. Investoren haben weitere vier Monate Zeit, um Positionen innerhalb der sich entwickelnden Basis aufzubauen, noch bevor ein Aufwärtstrend erreicht wird, der 2014 ein Allzeithoch erreicht. (Siehe mehr in: Wöchentliche Stochastik verwenden, um den Markt effektiv zu timen). Identifizieren korrelierter Märkte

Die algorithmische Quersteuerung zwischen Aktien, Anleihen und Währungen definiert das moderne Marktumfeld mit massiven Rotationsstrategien in korrelierten Sektoren auf täglicher, wöchentlicher und monatlicher Basis. Dies setzt das Portfolio einem erhöhten Risiko aus, da scheinbar nicht verwandte Positionen in demselben Makro-Basket sitzen und zusammen gekauft und verkauft werden. Diese hohe Korrelation kann jährliche Renditen zerstören, wenn ein "Black Swan" -Ereignis eintritt. (Siehe: Black Swan Events und Investitionen).

Verringern Sie dieses Risiko, indem Sie jede Position mit einem zugehörigen Index oder ETF koppeln und mindestens einmal im Monat oder Quartal zwei Studien durchführen. Vergleichen Sie zunächst die relative Performance zwischen der Position und dem korrelierten Markt und suchen Sie nach einer Stärke, die eine solide Investition ausweist. Zweitens: Vergleichen Sie korrelierte Märkte miteinander und suchen Sie nach relativer Stärke in den Gruppen, für die Sie sich entschieden haben. Sie schießen auf alle Zylinder, wenn beide Studien auf Marktführerschaft hinweisen.

Buy-and-Hold, bis es keinen Grund zum Halten gibt

Bei einem passiven Ansatz sitzen die Anleger unabhängig von wirtschaftlichen, politischen und ökologischen Bedingungen auf ihren Händen und vertrauen auf Statistiken, die eine langfristige Rentabilität begünstigen.Was die Zahlen Ihnen nicht sagen, ist, dass sie mit Indizes berechnet werden, die möglicherweise keine Korrelation zu Ihrer Exposition aufweisen. Fragen Sie einfach die Aktionäre, die in den letzten 10 Jahren in den Steinkohlenbergbau investiert haben. Daher ist es für Anleger sinnvoll, für jede Position einen Kapitalisierungspreis zu ermitteln.

Ihre gewinnbringenden Investitionen können auch eine Exit-Strategie erfordern, obwohl Sie ursprünglich geplant hatten, sie auf Lebenszeit zu halten. Betrachten Sie eine mehrjährige Position, die zwischen 5 und 20 Jahren einen historischen Höchststand erreicht. Diese hohen Preisniveaus markieren starken Widerstand, der einen Markt drehen und ihn für Jahre senken kann, also macht es Sinn, den Profit zu nehmen und das Bargeld zu einer wirkungsvolleren langfristigen Gelegenheit anzuwenden.

Bottom Line

Market-Timing-Regeln, die klassische technische Analysen verwenden, profitieren von Investitionen und anderen langfristigen Positionen, indem sie die besten Preise und Zeiten für die Aufnahme von Engagements und Buchgewinnen ermitteln. Darüber hinaus können diese zeitlosen Konzepte dazu genutzt werden, aktive Investitionen zu schützen, indem sie rote Fahnen aufwerfen, wenn sich die zugrunde liegenden Marktbedingungen signifikant ändern.