Der S & P 500 ist wahrscheinlich der genaueste Quantifizierer der US-Wirtschaft und misst die kumulative Marktkapitalisierung von 500 der größten Unternehmen des Landes. (Andere Benchmark-Indizes messen lediglich die Aktienkurse, was einschränkend ist.) Mit dem Aufkommen von börsengehandelten Fonds in den späten 1980er Jahren schien es daher natürlich, einen ETF zu schaffen, der aus proportionalen Anteilen der Aktien des S & P 500 bestand. Der allererste jemals geschaffene ETF verfolgte den S & P 500 auf diese Weise. Dieser ETF wurde schnell verklagt (lange Geschichte), aber 1993 entwickelte die Investmentgesellschaft State Street Global Advisors einen äquivalenten ETF, die Standard & Poor's Depositary Receipts (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Bekannt durch sein Arachnoid Akronym SPDR ist es mit einem Nettovermögen von 173 Milliarden Dollar der größte und am meisten gehandelte ETF der Welt. In der Tat hat es eine ganze Familie von ETFs hervorgebracht, die als SPDR-Fonds bekannt sind und sich jeweils auf eine bestimmte geografische Region oder einen bestimmten Marktsektor konzentrieren. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Was sind SPDR ETFs? )

SPDR Explained

Der SPDR S & P 500 ETF (nachfolgend "SPDR") hat seit seinem Debüt 1993 seine Anteile erworben und verkauft. die sich ändernde Liste des zugrunde liegenden Index. Das bedeutet, dass SPDR jedes Jahr ein Dutzend Komponenten eintauschen und dann neu ausgleichen muss. Einige dieser Komponenten werden von anderen Unternehmen übernommen, andere verlieren ihren Platz auf dem S & P 500, da sie ihre strengen Kriterien nicht erfüllen. Wenn dies geschieht, verkauft State Street die ausgehende Indexkomponente (oder entfernt sie zumindest aus ihren SPDR-Beständen) und ersetzt sie durch die neue. Das Ergebnis ist ein ETF, der den S & P 500 nahezu perfekt verfolgt. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Der S & P 500: Der Index, den Sie kennen müssen .)

Als der endgültige S & P 500 ETF hat SPDR einige Nachahmer inspiriert. Vanguard hat einen eigenen Nachahmer mit dem generischen Namen S & P 500 (VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), ebenso wie iShares (IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0, 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Mit einem Nettovermögen von über 170 Milliarden US-Dollar bzw. 58 Milliarden US-Dollar beherrschen sie zusammen mit SPDR diesen Markt von Riesenfonds, die nicht unbedingt risikoarm sind, sich aber zumindest im Gleichschritt mit dem Aktienmarkt bewegen. Ja, es besteht die Möglichkeit, dass Sie während eines bestimmten Zeitraums Geld für Ihren S & P 500 ETF verlieren. Wenn Sie dies jedoch tun, sind Sie mit Dutzenden von Millionen anderer Unternehmen in Kontakt. ( Weitere Informationen finden Sie unter: 10 Möglichkeiten ETFs können Ihr Portfolio vergrößern .)

Alles in allem sollte ein S & P ETF so gut sein wie der nächste, nicht wahr?Wenn nur. Wie fast jeder, der jemals ein Vermögen aufgebaut hat, weiß man, dass man Reichtum anhäuft, indem man weniger ausgibt. Das bringt uns zu Kostenquoten.

Vorsicht Kostenquote

State Street berechnet eine Kostenquote von 0. 0945%, was fast zweimal Vanguard's 0. 05% entspricht. iShares, der RC Cola von S & P 500 ETFs, spaltet die Differenz mehr oder weniger auf 0, 07%. Was scheint die Antwort offensichtlich zu machen, wenn die Frage lautet: "Welchen S & P 500 ETF sollte ich kaufen? "( Weitere Informationen finden Sie unter: Kostenquoten: Ein vollständiger Leitfaden für Investmentgesellschaften, Fonds und REITs .)

Nur ist das nicht so einfach. Ob es sich um Originalität, Größe oder einen anderen Faktor handelt, die SPDR-Aktien sind bei weitem die am stärksten gehandelten Aktien aller S & P 500 ETFs. Sie handeln Dutzende Male so häufig wie Vanguard- oder iShares S & P 500 ETF-Aktien, was es einem potenziellen Verkäufer leicht macht, seine Bestände in Bargeld umzuwandeln. Ein handelsüblicher S & P 500 ETF handelt aber immer noch mit einer Million Einheiten pro Tag. Sie müssen vielleicht ein paar Stunden warten, bis sie vollständig flüssig sind, anstatt ein paar Minuten. Wenn Sie nicht glauben, dass Sie irgendwann in der nahen Zukunft eine Geiselnahme bezahlen müssen, ist das kein Grund mehr, aus iShares in SPDR zu wechseln.

Außerdem ist sogar eine Kostenquote von 0,945% verschwindend gering. Es ist leicht, Investmentfonds zu finden, deren Aufwandsquoten 20 Mal so hoch sind. Zugegeben, die letztgenannte Kategorie besteht aus Fonds, die ein gewisses Maß an aktiver Verwaltung erfordern, anstatt nur die Aktien zu verfolgen, die einen Index bilden, dessen Komponenten von einem Dritten ausgewählt werden. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Active Management: Funktioniert es für Sie? )

UIT vs ETF

Ein weiterer, wichtiger Unterschied zwischen SPDR und den beiden anderen S & P 500 ETFs ist, dass der erste das ist technisch eine Einheit Investment Trust. Hier kann ein Frühindustrieller ein Nachteil sein; SPDR ist an eine veraltete Rechtsstruktur gebunden, die nicht die Schaffung von Myriaden ETFs vorsah. State Street muss daher alle Anteile, die sie im eigenen Haus kauft, behalten. Die S & P 500 ETFs von Vanguard und iShares sind unterschiedlich angelegt und dürfen ihre Anteile an andere Firmen verleihen und gleichzeitig Zinsen erhalten.

500 Aktien in einem Portfolio bedeuten auch mehrere hundert Dividendenzahlungen. Anstatt diese Dividenden das ganze Jahr über an die Anleger zu liefern, was mehr als nur ein wenig schwerfällig wäre, hält die SPDR die Dividendenzahlungen in bar und löst sie bei der Ausschüttung aus. iShares reinvestiert die Dividenden, was in einem Bullenmarkt von Vorteil ist. Vanguard investiert sein tägliches Bargeld in seine eigenen Ultra-Low-Risk-Anlagevehikel. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Wie wird der Wert des S & P 500 berechnet? )

Das Endergebnis

Für diejenigen, die das Konzept des Marktüberschusses oder der damit verbundenen Arbeit ablehnen, investieren in einem S & P 500 ETF macht Sinn. Seien Sie geduldig und Sie verfolgen den Markt Note für Note. Und das Beste: Die Wertpapierfirmen haben bereits die Aufgabe übernommen, die richtigen Mengen jeder Komponente des S & P 500 zu kaufen, in einer Einheit zu bündeln und sie in kleinen Mengen zur Verfügung zu stellen, damit jeder, der ein Stück haben möchte, eines kaufen kann.Für die bescheidenen Kostenverhältnisse ist das ein ausgezeichnetes Schnäppchen. Vorausgesetzt, es gibt keinen Bärenmarkt, natürlich. ( Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Die Vorteile von ETF Investing .)