Technische Indikatoren, insbesondere solche, die ein bestimmtes Leistungsniveau zwischen zwei Extremwerten festlegen, helfen den Anlegern, Markttrends zu erkennen und zu messen.

Identifizieren von Extremwerten

Ein wiederkehrendes Thema bei der Analyse der Aktienkursentwicklung ist das Konzept der Erschöpfung, das sowohl für Fortschritte als auch für Rückgänge gilt. Eine Erschöpfungsphase liegt vor, wenn sich der Preis eines Vermögenswertes in eine Richtung bewegt, soweit der Markt dies zulässt. An diesem Punkt verringert sich die Anzahl der interessierten Käufer, und die Verkäufer leiten die Preisbewegung oder umgekehrt. Erschöpfung zeigt eine Trendumkehr an. Erschöpfungslücken erscheinen auf Aktienkurs-Charts, was darauf hindeutet, dass der Aktienkurs letzten Endes mit einem plötzlichen Anstieg des hohen Handelsvolumens einen neuen Höchststand erreicht hat. Sie signalisieren Preisumkehrungen, weil Händler häufig davon ausgehen, dass der plötzliche Fortschritt von übermäßigem Enthusiasmus herrührt.

Put / Call-Ratio

Ein weit verbreiteter Marktstimmungsindikator ist das Put-Call-Verhältnis des Handelsvolumens für Put-Optionen im Vergleich zum Volumen für Call-Optionen. Das Put-Call-Verhältnis wird berechnet, indem das Put-Volumen durch das Anrufvolumen dividiert wird. Wenn das Verhältnis in einer Richtung extrem ist, deutet dies darauf hin, dass der Markt eine extreme Stimmung signalisiert.

Gleitende Durchschnitte

Gleitende Durchschnitte helfen bei der Identifizierung des Preises einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Da Kursbewegungen unberechenbar werden können, verdeutlichen gleitende Durchschnitte den Marktwert des Vermögenswerts während dieses Zeitraums. Gleitende Durchschnitte können Unterstützungs- und Widerstandsniveaus identifizieren, weil andere Marktteilnehmer sie als solche ansehen. Eine Möglichkeit, extreme Sentimentalität aus gleitenden Durchschnitten zu messen, besteht darin, zu sehen, wie weit der Preis von gleitenden Durchschnitten entfernt ist. Händler messen dies anhand der Standardabweichung.

MACD

Die gleitende mittlere Konvergenzdivergenz (MACD) ist die Differenz zwischen der 26-tägigen EMA und der 12-tägigen EMA. Die 26-tägige EMA wird von der 12-tägigen EMA abgezogen. Wenn ein Aktienkurs steigt, liegt die 12-tägige EMA über der 26-tägigen EMA. Die neuntägige EMA des MACD ist die Signalleitung. Ein Kaufsignal tritt auf, wenn der MACD die Signalleitung überquert, und ein Verkaufssignal tritt auf, wenn der MACD unter ihm verläuft. Wenn der MACD eine signifikante Entfernung über der Signalleitung ist, interpretieren viele Anleger dies als zusätzliches Zeitkissen vor dem Eintreffen eines Verkaufssignals. Wenn die 12-tägige EMA jedoch einen dramatischen Anstieg über die 26-tägige EMA hinausschreitet, ist dies ein Signal dafür, dass die Aktie überkauft ist und möglicherweise bald einen Preisverfall erleben wird. Diese Situation ist ein weiteres Beispiel dafür, wie das Erschöpfungsprinzip eine Trendumkehr anzeigen kann.

Divergenz kann ein weiteres Trendumkehrsignal liefern. Wenn sich der Kurs der Aktie in die entgegengesetzte Richtung des MACD oder eines anderen technischen Indikators bewegt, kann dies eine Umkehr des aktuellen Trends signalisieren.Positive Divergenz beschreibt Situationen, in denen der Kurs einer Aktie ein neues Tief erreicht, wenn der Indikator zu steigen beginnt. Negative Divergenz tritt auf, wenn der Kurs der Aktie ein neues Hoch erreicht, wenn der Indikator zu sinken beginnt. Die MACD-Divergenz kann jedoch falsche Signale liefern. Obwohl die MACD-Divergenz eine rückläufige Dynamik im Vergleich zu früheren Kursschwankungen anzeigt, deutet eine verlorene Dynamik nicht unbedingt auf eine Preisumkehr hin.

RSI

Der relative Stärkeindex (RSI) ist ein Momentumindikator, der die Anzahl der letzten Tage vergleicht, an denen eine Aktie zu einem höheren Preis schloss als die vorherige, verglichen mit der Anzahl der letzten Tage, an denen der Aktienkurs sank. .. Ein RSI über 70 zeigt an, dass der Bestand überkauft ist, und ein RSI unter 30 zeigt einen überverkauften Bestand an. Zum Beispiel in der Zeit vom 27. April 2016 bis zum 13. Mai 2016, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 57 + 0. 18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) war überverkauft, weil sein RSI in dieser gesamten Periode unter 30 lag.