Mischfonds gibt es schon seit einiger Zeit und das zugrunde liegende Konzept ist sehr attraktiv. Im Gegensatz zu einem reinen Aktien- oder Rentenfonds umfassen gemischte Fonds sowohl diese Klassen als auch andere Arten von Anlagen. Die Idee ist, dass diese verschiedenen Elemente zumindest teilweise unabhängig voneinander funktionieren, so dass ein Crash in einer Anlageklasse Sie nicht in katastrophale Verluste stürzen wird. Darüber hinaus können Sie die gesamte Verwaltung und Überwachung den Fondsmanagern überlassen.
Multi-Asset-Fonds sind eine moderne Variante des bekannten Mischfonds, und Kritiker behaupten, dass dies nur ein neues Etikett ist, das vor allem für Marketingzwecke verwendet wird. Was auch immer der Fall ist, ein wichtiges Thema für viele Anleger ist aus der Fülle von ETFs und Indexprodukten entstanden, die jetzt auf dem Markt verfügbar sind. Angesichts der Tatsache, dass Multi-Asset- / gemischte Fonds erhebliche Gebühren haben können, wäre es dann besser, einen eigenen gemischten Fonds zusammenzustellen? Dies würde durch die Kombination einiger Tracker für einzelne Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Immobilien sowie einiger anderer Anlageklassen wie Ressourcen und Infrastruktur erreicht werden.
Die Idee macht viel intuitiven Sinn. Wenn Sie bereit sind, einigermaßen aktiv zu sein und Ihre eigenen Investitionen abzuwickeln, können Sie Gebühren sparen und Ihren eigenen gemischten Fonds so verwalten, wie Sie es möchten. Es ist jedoch nicht ganz so einfach wie es scheint.
Die Essenz eines gemischten Fonds und sein Appell
Idealerweise wird ein gemischter Fonds Sie durch alle Arten von Marktbedingungen begleiten, indem er sicherstellt, dass die Asset Allokation konsistent optimal ist. In der Tat ist dies der wichtigste Aspekt des Investmentmanagements. Mittlerweile ist es ziemlich klar, dass es keinen Sinn macht, "einen Index zu schlagen" oder jemand anderen dafür zu bezahlen.

Die Auswahl von Aktien mit dem Ziel, einen Index wie den S & P 500 (oder den FTSE 100 im Vereinigten Königreich) zu schlagen, scheitert oft. Wenn Sie den Markt kaufen wollen, gehen Sie einfach auf einen Tracker. Was wirklich zählt und wo aktives Management einen positiven Unterschied ausmachen kann und tut, ist eine sorgfältig ausgewählte und ständig überwachte Mischung von Anlageklassen. Aber sollten Sie jemanden dafür bezahlen, oder tun Sie es selbst?

Die Do-It-Yourself- oder Outsourcing-Entscheidung
Die richtige Wahl hängt von Ihren persönlichen Vorlieben, dem relevanten Wissen und der verfügbaren Zeit ab und davon, ob Sie ein Gut finden können (aber nicht übermäßig). teuer), Mischfonds.
Es gibt mehrere zwingende Gründe nicht , es selbst zu tun. Erstens stehen Emotionen oft guten Investitionsentscheidungen im Weg, und wenn Sie einen objektiven Fachmann haben, der sie für Sie macht, verschwindet dieses Problem. Zweitens gibt es das offensichtliche Problem der Zeit. Wenn Sie keinen vollständig passiven und statischen Ansatz für die Asset-Allokation anwenden, müssen Sie die Märkte aller Anlageklassen, in die Sie investiert sind (oder könnten), einbeziehen, um Ihren gemischten Fonds ordnungsgemäß zu verwalten.Dies kann sehr zeitaufwendig sein, und wenn der Prozess Zeit weg von anderen Arbeitsaktivitäten nimmt, lohnt es sich wahrscheinlich, einen ausgebildeten Fachmann zu bekommen, um dies zu tun.
Auf der anderen Seite kümmert sich niemand anders um Ihr Geld, wie Sie es tun. Dies ist jedoch nicht unbedingt ein Problem, wenn Sie kompetente und gewissenhafte Fondsmanager finden. Wenn Sie einige Zeit im Voraus investieren, werden Sie in der Lage sein, die ganze Linie zu entspannen, während Sie Ihr Vermögen wachsen sehen.
Sind die Gebühren das wert?
Dennoch müssen die Gebühren im Verhältnis zu den Gewinnen stehen. Egal wie gewissenhaft die Manager sind, sie müssen ausreichende Renditen erwirtschaften, die sowohl für ihre Dienstleistungen als auch für ein Wachstum Ihres Anlageportfolios ausreichen. Außerdem muss genügend Transparenz für Sie vorhanden sein, um zu wissen, ob dies der Fall ist oder nicht, und es ist nicht immer offensichtlich, bis nachträglich.

Multi-Asset- oder gemischte Fonds können sehr teuer sein, also müssen Sie sicher sein, dass Sie das bekommen, wofür Sie bezahlen. Die am Jahresende 2012 veröffentlichte S & P-Indizes im Vergleich zu Active Funds Scorecard (SPIVA) zeigte, dass "die aktivsten Manager aller Kategorien mit Ausnahme von Large-Cap-Wachstums- und Immobilienfonds hinter ihren jeweiligen Benchmarks zurückblieben." So müssen Sie Ihre Forschung tun, um einen dieser verhältnismäßig seltenen Mischfonds zu finden, die wirklich wert ist, für zu zahlen.
The Bottom Line
Das Thema des Kaufs oder der Erstellung eines eigenen Mischfonds ist ziemlich schwierig. Wenn Sie nicht die Zeit oder Neigung für eine DIY-Anlagestrategie haben, müssen Sie einige ernsthafte Aufmerksamkeit darauf verwenden, den richtigen Fonds zu finden und im Laufe der Zeit im Auge zu behalten. Wenn Sie es selbst tun möchten, können Sie die Profis übertreffen, aber Sie müssen Ihre Emotionen aus ihr heraus halten, informiert bleiben und kluge Entscheidungen treffen, wenn sich die Bedingungen ändern.