Niemand bittet dich, dein eigener Arzt oder dein eigener Anwalt zu werden. Warum sollte dich jemand darum bitten, dein eigener Aktienanalyst zu werden? Manche Leute kochen gerne, weil sie es gerne tun. Ebenso gibt es Leute wie Warren Buffett, die den Investitionsprozess genießen. Wenn Sie also ein Investor sind, der gerne selbstständig ist, sollten Sie sich überlegen, Ihr eigener Aktienanalyst zu werden. Mit einem großen Fragezeichen über der Glaubwürdigkeit der Analysten ist es immer besser, die Seile zu lernen. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie auch Sie als Analytiker denken können, selbst wenn Sie zu Hause sitzen.

Analyse ist ein Prozess Es spielt keine Rolle, ob Sie ein Investor sind, der nach Wachstum oder Wert sucht; Der erste Schritt, um wie ein Analytiker zu denken, besteht darin, einen sondierenden Verstand zu entwickeln. Sie müssen herausfinden, was zu welchem ​​Preis zu kaufen oder zu verkaufen ist. Analysten konzentrieren sich normalerweise auf eine bestimmte Branche oder einen Sektor. In diesem speziellen Sektor konzentrieren sie sich auf ausgewählte Unternehmen. Das Ziel eines Analytikers ist es, die Angelegenheiten der Unternehmen auf ihrer Liste gründlich zu untersuchen. Sie tun dies, indem sie die Jahresabschlüsse und alle anderen verfügbaren Informationen über das Unternehmen analysieren. Um die Fakten zu überprüfen, untersuchen Analysten auch die Angelegenheiten der Lieferanten, Kunden und Wettbewerber eines Unternehmens. Einige Analysten besuchen auch das Unternehmen und interagieren mit seinem Management, um ein Verständnis für die Arbeitsweise des Unternehmens aus erster Hand zu gewinnen. Nach und nach verbinden professionelle Analysten alle Punkte, um ein vollständiges Bild zu erhalten.

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Bevor Sie eine Investition tätigen, sollten Sie eigene Nachforschungen anstellen. Es ist immer besser, mehrere Aktien in der gleichen Branche zu untersuchen, damit Sie eine vergleichende Analyse haben. Die größte Einschränkung bei der eigenen Forschung ist jedoch die Zeit. Kleinanleger, die viele andere Dinge zu tun haben, können möglicherweise nicht so viel Zeit wie professionelle Sicherheitsanalysten investieren. Allerdings können Sie am Anfang sicher nur ein oder zwei Firmen aufnehmen, um zu testen, wie gut Sie diese analysieren können. Das würde Ihnen helfen, den Prozess zu verstehen. Mit mehr Erfahrung und Zeit können Sie überlegen, mehr Aktien unter Ihre Linse zu bringen.

Der beste Ort zum Starten ist, wo Sie sind Die Analyse der Analystenberichte ist der beste Weg, um Ihre eigene Analyse zu starten. Auf diese Weise sparen Sie viel Zeit, um die Vorarbeiten zu verkürzen. Sie können etwas über Ihr ausgewähltes Unternehmen erfahren, indem Sie einfach die Research-Berichte von Analysten lesen. Sie können den Verkaufs- oder Kaufempfehlungen von Analysten nicht blind folgen, aber Sie können ihre Research-Berichte lesen, um einen schnellen Überblick über das Unternehmen zu erhalten, einschließlich seiner Stärken und Schwächen, seiner Hauptkonkurrenten, seines Branchenausblicks und seiner Zukunftsaussichten. Analystenberichte sind mit Informationen geladen, und das gleichzeitige Lesen von Berichten durch verschiedene Analysten würde Ihnen bei der Identifizierung des gemeinsamen Threads helfen.Die Meinungen können sich unterscheiden, aber grundlegende Fakten in allen Berichten sind üblich.

Darüber hinaus können Sie die Gewinnprognosen verschiedener Analysten, die letztendlich ihre Kauf- oder Verkaufsempfehlungen bestimmen, genauer betrachten. Verschiedene Analysten können unterschiedliche Zielpreise für denselben Bestand festlegen. Suchen Sie beim Lesen von Analystenberichten immer nach den Gründen. Wie wäre Ihre Meinung zum gegenwärtigen Bestand gewesen, wenn Sie die gleichen Informationen hätten? Keine Ahnung? Fahren Sie dann mit dem nächsten Schritt fort.

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Analysieren Um zu Ihrer eigenen Schlussfolgerung zu gelangen, müssen Sie die verschiedenen Schritte einer Bestandsanalyse verstehen. Einige Analysten verfolgen eine Top-Down-Strategie, indem sie mit einer Branche beginnen und dann eine gewinnende Firma ausfindig machen, während andere einen Bottom-Up-Ansatz verfolgen, indem sie mit einem bestimmten Unternehmen beginnen und dann über die Aussichten der Industrie lernen. Sie können Ihre eigene Bestellung aufgeben, aber der gesamte Prozess muss reibungslos verlaufen. Jeder Prozess der Analyse einer Aktie würde die folgenden Schritte beinhalten.

Branchenanalyse Es gibt öffentlich zugängliche Informationsquellen für fast jede Branche. Häufig gibt der Jahresbericht eines Unternehmens selbst einen guten Überblick über die Branche und ihre zukünftigen Wachstumsaussichten. Jahresberichte berichten auch über die großen und kleinen Wettbewerber in einer bestimmten Branche. Das gleichzeitige Lesen der Geschäftsberichte von zwei oder drei Unternehmen sollte ein klareres Bild geben. Sie können auch Fachzeitschriften und Websites abonnieren, die sich an eine bestimmte Branche richten, um die neuesten Branchenereignisse zu überwachen.

Geschäftsmodell Analyse Sie sollten sich auf die Stärken und Schwächen eines Unternehmens konzentrieren. Es kann ein starkes Unternehmen in einer schwachen Branche und ein schwaches Unternehmen in einer starken Branche geben. Die Stärken eines Unternehmens spiegeln sich oft in seiner einzigartigen Markenidentität, seinen Produkten, Kunden und Lieferanten wider. Das Geschäftsmodell eines Unternehmens können Sie aus seinem Geschäftsbericht, Fachmagazinen und Websites kennenlernen.

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Finanzielle Stärke Ob Sie es mögen oder nicht, das Verständnis der finanziellen Stärke eines Unternehmens ist der wichtigste Schritt bei der Analyse einer Aktie. Ohne Finanzkenntnisse zu verstehen, kann man nicht wirklich wie ein Analytiker denken. Sie sollten in der Lage sein, die Bilanz, die Erfolgsrechnung und die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens zu verstehen. Häufig sprechen Zahlen, die in den Finanzberichten stehen, lauter als die glänzenden Worte eines Jahresberichts. Wenn Sie sich mit Zahlen nicht wohl fühlen, brauchen Sie nicht zu zögern, fangen Sie einfach so früh wie möglich an zu lernen.

Managementqualität Auch bei Analysten liegt der Schwerpunkt auf Managementqualität. Es wird oft gesagt, dass es keine guten oder schlechten Unternehmen gibt, nur gute oder schlechte Manager. Wichtige Führungskräfte sind für die Zukunft des Unternehmens verantwortlich. Sie können die Unternehmensführung und die Qualität des Boards beurteilen, indem Sie im Internet recherchieren. Tonnen von Informationen sind verfügbar.

Wachstumsanalyse Letztendlich folgen die Aktienkurse dem Gewinn. Um zu wissen, ob die Aktienkurse in Zukunft steigen oder fallen werden, müssen Sie wissen, wohin die zukünftigen Gewinne gehen.Leider gibt es keine schnelle Formel, die Ihnen sagen kann, was Sie für zukünftige Erträge erwarten können. Analysten machen ihre eigenen Schätzungen, indem sie die vergangenen Zahlen des Umsatzwachstums und der Gewinnmargen sowie die Rentabilitätstrends in dieser Branche analysieren. Es verbindet im Grunde das, was in der Vergangenheit geschehen ist, mit dem, was in der Zukunft erwartet wird. Genaue Gewinnprognosen zu erstellen, ist der ultimative Test für Ihre Aktienanalysemöglichkeiten, da dies ein guter Indikator dafür ist, wie gut Sie diese Branchen und Unternehmen verstehen.

Bewertungen
Sobald Sie sich über zukünftige Gewinne informiert haben, müssen Sie den Wert eines Unternehmens kennen. Was sollte der Wert der Aktien Ihres Unternehmens sein? Analysten müssen herausfinden, wie hoch der aktuelle Marktpreis der Aktien im Vergleich zum Unternehmenswert ist. Es gibt keinen "richtigen Wert", und verschiedene Analysten verwenden unterschiedliche Parameter. Value-Investoren schauen auf den inneren Wert, während Wachstumsinvestoren das Ertragspotenzial betrachten. Ein Unternehmen, das mit einem höheren KGV verkauft wird, muss zu einem höheren Preis wachsen, um seinen aktuellen Preis für Wachstumsinvestoren zu rechtfertigen.

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Zielpreis
Der letzte Schritt besteht darin, einen Zielpreis festzulegen. Sobald Sie über zukünftige Gewinne Bescheid wissen, können Sie hohe und niedrige Kursziele berechnen, indem Sie den geschätzten Gewinn pro Aktie (EPS) mit dem geschätzten hohen und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis multiplizieren. Der hohe und niedrige Zielpreis ist das Preisband, in dem sich der zukünftige Aktienkurs als Reaktion auf die erwarteten zukünftigen Erträge bewegen wird. Sobald Sie den Zielpreis kennen, können Sie ihn sehr gut nutzen, um Ihr Ziel zu erreichen.

The Bottom Line Das ultimative Ziel jedes Investors ist es, einen Gewinn zu erzielen. Wie das Sprichwort sagt, führen nicht alle Straßen nach Rom. Nimm niemals blind an, was Aktienanalysten zu sagen haben und forsche immer selbst. Nicht jeder kann ein investierender Experte sein, aber Sie können jederzeit Ihre analytischen Fähigkeiten verbessern, wenn es um Aktien geht.

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