Der Dodge & Cox Stock Fund ("DODGX") wurde am 4. Januar 1965 von Dodge & Cox mit über 80 Jahren Erfahrung im Investmentmanagement aufgelegt. Sie strebt ein langfristiges Kapital- und Ertragswachstum an und bietet gleichzeitig laufende Erträge durch die Anlage in ein diversifiziertes Portfolio von Aktienwerten, die der Berater als vorübergehend unterbewertet ansieht. Um sich für ein diversifiziertes Portfolio zu entscheiden, konzentriert sich Dodge & Cox auf die Fundamentaldaten einzelner Unternehmen, wie zum Beispiel zukünftige Cashflows, Dividenden und Gewinne. Der Berater bewertet auch makroökonomische Bedingungen, Wettbewerbsvorteile, Erfahrung und Unternehmensführung.

Zum 31. März 2015 erzielte der Dodge & Cox Stock Fund in den letzten 20 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9.66%, während der S & P 500 Index 7.98% überstieg. derselbe Zeitraum. Basierend auf 10-Jahres-Daten generiert der Investmentfonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5. 04%. Es erzielte durchschnittliche jährliche Renditen von 10,14% in den letzten fünf Jahren und 9,51% in den letzten drei Jahren. Während die Analyse der historischen Renditen eines Fonds hilfreich ist, sollten Sie auch die moderne Portfoliotheorie (MPT) und die Volatilitätsstatistik sowie die historischen Aufwärts- / Abwärtskennzahlen berücksichtigen, um zu bestimmen, ob die Renditen eines Portfolios optimiert werden.

Portfoliomerkmale

Der Dodge & Cox Stock Fund berechnet eine jährliche Netto-Kostenquote von 0,52% und liegt damit deutlich unter seiner Kategorie der durchschnittlichen jährlichen Netto-Kostenquote von 0,92%. Large-Cap-Fonds. Die Top-5-Sektorallokationen dieses Fonds sind Finanztitel mit 26,4%, Informationstechnologie mit 24,6%, Gesundheitswesen mit 16,5%, Nicht-Basiskonsumgüter mit 15,1% und Energie mit 7,3%. Zum 31. März 2015 wies der Fonds ein Gesamtnettovermögen von 53 USD auf. 8 Milliarde und hielt 61 Bestände.

Up-Market / Down-Market Capture Ratio

Die Up-Market-Capture-Ratio ist eine Statistik, die die Performance eines Portfolios in aufwärts gerichteten Märkten misst. Umgekehrt misst das Down-Market-Capture-Ratio die Performance eines Portfolios in Down-Märkten. Zum 29. Februar 2016 erzielte der Dodge & Cox Stock Fund eine erstklassige Kapitalzuflussquote von 106,5% und eine Abwärtskennziffer von 118,9% in den letzten 10 Jahren gemessen am S & P 500 Index. .. Auf der Grundlage von fünfjährigen Daten nach Ablauf des Berichtszeitraums verzeichnete der Fonds eine erstklassige Erhebungsquote von 106,1%, während seine Abrufquote bei 123,23% lag. Dies weist darauf hin, dass der Fonds in diesen Zeiträumen in Aufwärtsmärkten den S & P 500 Index übertroffen hat. Der Fonds hatte aber auch in Down-Märkten mehr verloren als der Standardindex.

MPT- und Volatilitätsstatistik

Der Dodge & Cox Stock Fund verzeichnete in der Vergangenheit eine etwas höhere Volatilität im Vergleich zu seiner Kategorie von Large-Cap-Nulllinien und dem S & P 500 Index.Infolgedessen lagen die risikoadjustierten Kennzahlen im Bereich oder leicht unter dem Kategoriedurchschnitt.

Zum 29. Februar 2016 wies der Dodge & Cox Stock Fund auf der Grundlage von 10-Jahres-Daten eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 17,77% und eine Rendite von 4,5% auf, während seine Kategorie einen Durchschnitt hatte. jährliche Standardabweichung von 15. 82% und Rendite von 4. 62% im gleichen Zeitraum. In den letzten 10 Jahren hatte es ein R-Quadrat von 95,46%, ein Beta von 1,15 und ein Alpha von -2. 32 gemessen am S & P 500 Index; Seine Kategorie hatte ein R-Quadrat von 93. 2%, ein Beta von 1. 01 und ein Alpha von -1. 66. Der R-Quadrat-Wert des Dodge & Cox Stock Fund ergab 95. 46% seiner früheren Kursbewegungen können durch Bewegungen im S & P 500 erklärt werden.

Das Beta des Dodge & Cox Stock Fund zeigte, dass der Fonds theoretisch 15 % volatiler als der S & P 500. Im Vergleich zu seiner Kategorie ist der Fonds theoretisch volatiler und sein Alpha zeigt an, dass er auf einer risikoadjustierten Basis um 2.32% unter dem Index lag, während seine Kategorie um 1.66% unterperformte. .. Während der letzten zehn Jahre wies der Fonds eine Treynor-Ratio von 2.96 auf, während seine Kategorie eine Treynor-Ratio von 3.66 aufwies. Die Treynor-Ratio zeigt, dass sie in dieser Zeitperiode auf risikobereinigter Basis unterdurchschnittlich gehandelt hatte. - Zeitraum.

Zum 29. Februar 2016 lag die durchschnittliche Standardabweichung des Dodge & Cox Stock Fund basierend auf fünfjährigen Daten bei einer durchschnittlichen jährlichen Standardabweichung von 13. 85%, einer Rendite von 8. 47%, einem R-Quadrat von 94. 57% und ein Beta von 1. 13. Es hatte ein Alpha von -2. 61 und ein Treynor-Verhältnis von 7. 45 gemessen gegen den S & P 500. Seine Kategorie hatte eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 12. 49%, eine Rendite von 7. 37%, ein R-squared von 92. 15%, eine Beta von einem und einem Alpha von -2. 54 gemessen am S & P 500 im gleichen Zeitraum.