Wenn wir den Devisenmarkt oder andere Märkte handeln, wird uns oft von einer gemeinsamen Geldverwaltungsstrategie erzählt, die verlangt, dass der durchschnittliche Gewinn höher ist als der durchschnittliche Verlust pro Handel. Es ist leicht anzunehmen, dass solche gemeinsamen Ratschläge wahr sein müssen. Wenn wir uns jedoch die Beziehung zwischen Gewinn und Verlust genauer ansehen, ist es klar, dass die "alten", allgemein gehaltenen Ideen möglicherweise angepasst werden müssen.

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Gewinn / Verlust-Verhältnis Ein Gewinn / Verlust-Verhältnis bezieht sich auf die Größe des durchschnittlichen Gewinns im Vergleich zum durchschnittlichen Verlust pro Handel. Zum Beispiel, wenn Ihr erwarteter Gewinn $ 900 und Ihr erwarteter Verlust $ 300 für einen bestimmten Handel ist, ist Ihr Gewinn / Verlust-Verhältnis 3: 1 - das ist $ 900 dividiert durch $ 300.

Viele Handelsbücher und "Gurus" befürworten ein Gewinn / Verlust-Verhältnis von mindestens 2: 1 oder 3: 1, was bedeutet, dass für jeden 200 oder 300 USD, den Sie pro Trade verdienen, Ihr potenzieller Verlust auf 100 $ begrenzt sein. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Verluste begrenzen .)

Auf den ersten Blick würden die meisten Menschen dieser Empfehlung zustimmen. Sollte ein potentieller Verlust nicht so klein wie möglich gehalten werden und ein möglicher Gewinn möglichst groß sein? Die Antwort ist nicht immer. In der Tat kann dieser allgemeine Ratschlag irreführend sein und Ihrem Handelskonto Schaden zufügen.

Die pauschale Empfehlung, ein Gewinn / Verlust-Verhältnis von mindestens 2: 1 oder 3: 1 pro Trade zu haben, ist zu stark vereinfacht, da sie die praktischen Realitäten des Devisenmarktes nicht berücksichtigt ( oder andere Märkte), den Handelsstil des Einzelnen und den durchschnittlichen Gewinn pro Handel (APPT) des Einzelnen, der auch als statistische Erwartung bezeichnet wird.

Die Bedeutung der durchschnittlichen Rentabilität pro Trade Die durchschnittliche Profitabilität pro Trade (APPT) bezieht sich im Wesentlichen auf den durchschnittlichen Betrag, den Sie pro Trade erwarten oder verlieren können. Die meisten Menschen konzentrieren sich entweder darauf, ihre Gewinn- / Verlustquote oder die Genauigkeit ihres Handelsansatzes ins Gleichgewicht zu bringen, und sind sich nicht bewusst, dass ein größeres Bild existiert: Ihre Handelsperformance hängt weitgehend von Ihrer APPT ab.

Dies ist die Formel für die durchschnittliche Profitabilität pro Trade:

Durchschnittliche Profitabilität pro Trade = (Gewinnwahrscheinlichkeit x Durchschnittlicher Gewinn) - (Verlustwahrscheinlichkeit x Durchschnittlicher Verlust)

Lassen Sie uns die APPT der folgenden hypothetischen Szenarien:

Szenario A: Angenommen, von 10 Trades, die Sie platzieren, profitieren Sie von drei Trades, und Sie erkennen einen Verlust von sieben. Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit beträgt daher 30% oder 0,3, während Ihre Wahrscheinlichkeit eines Verlustes 70% oder 0 beträgt. 7. Ihr durchschnittlicher Gewinn-Trade macht 600 USD und Ihr durchschnittlicher Verlust beträgt 300 USD.

In diesem Szenario ist die APPT:

(0, 3 x 600) - (0. 7 x $ 300) = - $ 30

Wie Sie sehen können, ist die APPT eine negative Zahl, was bedeutet, dass Für jeden Trade, den Sie platzieren, verlieren Sie wahrscheinlich 30 Dollar.Das ist eine verlorene Sache!

Auch wenn das Gewinn / Verlust-Verhältnis 2: 1 ist, produziert dieser Handelsansatz nur 30% der Zeit gewinnbringende Trades, was den vermeintlichen Vorteil eines Gewinn / Verlust-Verhältnisses von 2: 1 negiert. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Die Bedeutung eines Gewinn- / Verlustplans .)

Szenario B: Nun wollen wir die APPT eines Handelsansatzes mit einem Gewinn / Verlust-Verhältnis von 1 untersuchen: 3, aber hat mehr gewinnende Trades als verlierende. Nehmen wir an, dass Sie aus den 10 Trades, die Sie platzieren, bei acht von ihnen Gewinne erzielen und bei zwei Trades einen Verlust realisieren.

Hier ist die APPT:

(0, 8 x $ 100) - (0. 2 x $ 300) = $ 20

In diesem Fall, obwohl dieser Handelsansatz ein Gewinn / Verlust-Verhältnis von 1: 3 hat Die APPT ist positiv, was bedeutet, dass Sie mit der Zeit profitabel sein können.

Viele Wege, um profitabel zu werden Wenn man am Devisenmarkt handelt, gibt es kein einheitliches Money-Management- oder Handelskonzept. Traditionelle Ratschläge, wie zum Beispiel sicherzustellen, dass Ihr Gewinn mehr als Ihr Verlust pro absoluten Handel ist, haben in der realen Handelswelt keinen großen Wert, es sei denn, Sie haben eine hohe Wahrscheinlichkeit, einen gewinnbringenden Handel zu realisieren. Entscheidend ist, dass Ihre APPT positiv ausfällt und Ihre Gewinne insgesamt höher sind als Ihre Gesamtverluste.

Weitere Tipps zum Devisenmanagement finden Sie unter Money Management Matters .