Durch John Summa , CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd. com
Viele Trader von Anfangsoptionen verstehen die gravierenden Auswirkungen der Volatilität auf die von ihnen betrachteten Optionsstrategien nie ganz.
Ein Teil der Schuld für diesen Mangel an Verständnis kann auf die schlecht geschriebenen Bücher zu diesem Thema gelegt werden, von denen die meisten Optionsstrategien anstelle von wirklichen Einblicken darüber bieten, wie Märkte tatsächlich in Bezug auf Volatilität funktionieren. Wenn Sie jedoch die Volatilität ignorieren, können Sie nur für negative Überraschungen verantwortlich sein.
In diesem Tutorial zeigen wir Ihnen, wie Sie die "Was-wäre-wenn" -Szenarien in Bezug auf die Veränderung der Volatilität in Ihr Trading integrieren. Offensichtlich können Bewegungen des Basispreises durch Delta (die Sensitivität des Preises einer Option gegenüber Änderungen des zugrunde liegenden Aktien- oder Futures-Kontrakts) wirken und das Endergebnis beeinflussen, aber auch die Volatilität kann sich ändern. Wir werden auch die als Vega bekannte Optionssensitivität erforschen, die Händlern eine ganz neue Welt potenzieller Möglichkeiten bieten kann.
Viele Trader, die nach Strategien streben, von denen sie glauben, dass sie schnelle Gewinne bringen, suchen nach einer einfachen Möglichkeit zu handeln, die nicht zu viel Nachdenken oder Nachforschen erfordert. Aber in der Tat kann mehr Denken und weniger Handel oft viel unnötigen Schmerz sparen. Schmerz kann aber auch ein guter Motivator sein, wenn man die Erfahrungen produktiv verarbeiten kann. Wenn Sie aus Ihren Fehlern und Verlusten lernen, kann es Ihnen beibringen, wie man am Handelsspiel gewinnt.
Dieses Tutorial ist ein praktischer Leitfaden zum Verständnis der Optionsvolatilität für den durchschnittlichen Optionshändler. Diese Serie bietet alle wesentlichen Elemente für ein solides Verständnis sowohl der Risiken als auch der potenziellen Erträge im Zusammenhang mit Optionsvolatilität, die auf den Händler warten, der bereit und in der Lage ist, diese sinnvoll zu nutzen.
Was ist die implizite Volatilität einer Option und wie wird sie berechnet?
Erfahren Sie, welche implizite Volatilität besteht, wie sie mit dem Black-Scholes-Optionspreismodell berechnet wird und wie Sie einen einfachen iterativen Suchansatz verwenden.
Was ist der Unterschied zwischen einer regulären Option und einer exotischen Option?
Bevor Sie sich mit exotischen Optionen vertraut machen, sollten Sie die regulären Optionen gut verstehen. Beide Arten von Optionen teilen die Idee, in der Zukunft das Recht zu haben, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, aber die Art und Weise, wie Anleger mit diesen Optionen Gewinne erzielen, kann sich dramatisch unterscheiden.
Wann verkauft man eine Put-Option und wann verkauft man eine Call-Option?
Ein Anleger würde eine Put-Option verkaufen, wenn sein Ausblick auf den Basiswert bullish wäre, und würde eine Call-Option verkaufen, wenn sein Ausblick auf ein bestimmtes Asset bearish wäre.