Paul Tudor Jones II wird als einer der erfolgreichsten Händler dieser oder einer anderen Generation angesehen. Obwohl er nicht von gewissen Skandalen ausgenommen ist, die oft mit dem Reichtum und der Macht verbunden sind, die er aufgebaut hat, ist die Vermögensverwaltungsgesellschaft von Jones, The Tudor Group, eine prestigeträchtige und gut geölte Maschine, die nach wie vor größten Wert auf Kundenbetreuung und Vermögensverwaltung legt. Jones strahlt Vorsicht, Verständnis und einen beständigen Willen aus, an der Spitze zu bleiben.

Frühes Leben und Ausbildung

Jones wurde am 28. September 1954 in Memphis, Tennessee, geboren. Nach seinem Abschluss an einer All-Boys-Grundschule und dann an der Memphis University School studierte Jones an der University of Virginia. Er erwarb einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften im Jahr 1976 sowie eine Boxweltmeisterschaft im Weltergewicht.

Jones begann 1976 auch als Angestellter an den Börsen der Wall Street. Kurz darauf wurde er Broker bei E. F. Hutton & Company. Nach vier Jahren unter Hutton war Jones als Händler selbstständig. Er bewarb sich und wurde an der Harvard Business School angenommen, aber er lehnte die Schulbildung ab und beschloss, dass er nichts im Klassenzimmer lernen würde, das er nicht bereits gelernt hatte oder lernen konnte, ohne im Feld zu sein. Jones stellte auch fest, dass die Business School ihn nicht mit den Fähigkeiten ausstatten würde, die er für die spezifischen Ziele benötigte, die er sich vorgenommen hatte.

In einer Wendung des Schicksals wurde Jones von seinem Baumwoll-Kaufmanns-Cousin William Dunavant dem berühmten Rohstoffhändler Eli Tullis vorgestellt. Tullis wurde später Jones 'Mentor und engagierte ihn für den Handel mit Baumwoll-Futures an der New York Stock Exchange (NYSE). Jones merkt in verschiedenen Interviews an, dass Tullis ihn sehr viel über die schwierige, manchmal gefährliche und immer konkurrierende Art des Handels gelehrt habe.

Erfolgsgeschichte

Jones 'größter Erfolg begann 1980, als der damals 26-Jährige die Tudor Investment Corporation gründete. Dieser Hedgefonds umfasst zusammen mit seinen Tochtergesellschaften The Tudor Group. Das Unternehmen handelt aktiv, investiert und erforscht eine Vielzahl von Vermögenswerten auf globalen Märkten für einen internationalen Kundenstamm. Eine seiner ersten großen Erfolgsgeschichten war die genaue Vorhersage des Schwarzen Montag von 1987. Aufgrund Jones 'Schwerpunkt auf und einer großen Anzahl von Short-Positionen konnte er sein Geld während des Markteinbruchs verdreifachen.

Jones setzt seinen Erfolg im Jahr 2016 fort, größtenteils wegen seines Trading-Stils. Er bringt beträchtlichen persönlichen Reichtum ein, weil sein Hedgefonds über die Industriestandards hinausgeht. Obwohl die meisten Hedgefonds jährlich 2% des verwalteten Vermögens (AUM) und 20% der Gewinne des Fonds berechnen, berechnet Jones Fonds 4% pa auf AUM und 23% auf seine Gewinne.Seine herausragenden Ergebnisse im Laufe der Zeit haben es ihm ermöglicht, Premium-Gebühren zu leiten.

Trading Style

Jones ist in erster Linie ein Marktopportunist. Er entwickelt Ideen, verfolgt ein geringes Risiko und fährt fort, bis sich sein Konzept als falsch erwiesen hat oder er neue Marktaussichten entwickelt. Jones benutzt auch widersprüchliche Methoden des Kaufens und Verkaufs von Wendepunkten. Er handelt oft mit einer einzigen Handelsidee, bis die Fundamentaldaten das Konzept beenden. Wenn die Idee bleibt, wird er seine Position weiter abbauen und den geringsten Betrag handeln, wenn der Handel am schlechtesten ist. Jones verwendet eine Vielzahl von zusätzlichen Handelsstrategien. Allerdings bleibt er fest in Grundprinzipien wie der Reduzierung seiner Verluste auf Positionen, die ihn unangenehm machen, und dass der Schlüssel zum Handel darin besteht, eine effektive Verteidigung zu spielen und nicht eine beeindruckende Offensive zu beweisen. Jones hat auch persönliche Stopps, eine gewisse Anzahl in Bezug auf Preis oder Zeit. Wenn eine Position diese Zahl trifft, zieht Jones die Periode aus.

Letztendlich wird der globale Makrohandelstil von Jones entweder von Direktwachstums- oder Value-Investing-Strategien gestrichen, da er hauptsächlich auf technischer Analyse basiert, wobei ein besonderer Nachdruck auf Momentumfaktoren gelegt wird, die die Märkte antreiben.

Nettowert und gegenwärtiger Einfluss

Obwohl nicht allgemein berichtet, wird das geschätzte Nettovermögen von Jones auf 3 $ geschätzt. 3 Milliarden. Er bleibt als aktueller Einfluss durch philanthropische Spenden und Dienst in einer Reihe von Gremien relevant. Er ist Vorsitzender der Everglades Foundation und Gründer der Robin Hood Foundation. Er hat auch Millionen an seine Alma Mater, die Universität von Virginia, gespendet, die das Geld verwendet hat, um den Bau einer neuen Basketballarena zu Ehren von Jones 'Vater sowie ein Wissenschaftszentrum auf dem Campus zu finanzieren.

Top-Zitate

"Sie passen sich an, entwickeln sich, konkurrieren oder sterben. "Diese Aussage spiegelt das Mentoring von Jones durch Eli Tullis wider. Seine Trading-Strategie und sein beispielhafter Erfolg in der Handelswelt zeugen von seiner Einhaltung dieses Mottos.

"Am Ende des Tages ist das Wichtigste, wie gut Sie bei der Risikokontrolle sind. "Diese Aussage ist eine Wiederholung einer der wichtigsten Handelsregeln von Jones: Eine starke Verteidigung ist oft wichtiger für den Erfolg als eine aggressive Straftat.