Risikokapitalinvestitionen und der Kauf von Penny Stocks sind Risikobeiträge. Die Herausforderungen, die von jeder Art von Investitionen ausgehen, sind jedoch in drei Schlüsselbereichen sehr unterschiedlich.

Liquidität

Liquidität ist ein relativer Begriff mit Penny Stocks, der jederzeit verkauft werden kann, solange es willige Käufer gibt. Die Möglichkeit, Aktien mit wenigen Tastenanschlägen zu handeln, ermöglicht es den Anlegern, Verluste zu begrenzen, Gewinne mitzunehmen und Mittel neu zuzuweisen, um neue Chancen zu nutzen.

Die Annahme bei Risikokapitalinvestitionen ist dagegen, dass die Haltedauer nach der erstmaligen Vergabe von Mitteln an ein Unternehmen sieben bis zehn Jahre beträgt. Der langfristige Mangel an Liquidität bei der Risikokapitalfinanzierung erhöht tendenziell das Risiko für die Anleger, da sie im Allgemeinen keine Aktien verkaufen können, wenn Unternehmen Benchmarks nicht erfüllen, minderwertige Produkte produzieren oder anscheinend wenig liquide sind.

Ein zusätzliches Risiko, das durch einen Mangel an Liquidität entsteht, besteht darin, dass die Beteiligungsquoten früher Investoren durch nachfolgende Venture-Finanzierungsrunden verwässert werden können. Wenn finanzierte Unternehmen wachsen, kompensieren wachsende Bewertungen tendenziell die Verwässerung des Eigentums. Wenn jedoch Aktionäre an Unternehmen gebunden sind, die ihre geplanten Benchmarks verfehlen oder andere Schwierigkeiten haben, können Verwässerungseffekte in Verbindung mit den Bewertungen von Kontrakten Investitionen von Risikokapitalfirmen schnell aushöhlen.

Kontrolle

Risikokapitalgesellschaften legen in der Regel eine Reihe von Bedingungen fest, die das Unternehmen im Austausch für die Investition erfüllen muss. Beispiele für diese Forderungen sind das Mitspracherecht bei der Geschäftstätigkeit, die Möglichkeit, dem Vorstand eine Person ihrer Wahl zu benennen und die Stimmrechte auszuweiten.

Der aus der Investition resultierende Besitzanteil in Verbindung mit den Bedingungen für die Finanzierung gibt Risikokapitalgebern ein hohes Maß an Kontrolle darüber, wie Geld ausgegeben wird, bei wichtigen geschäftlichen Entscheidungen und in der Gesamtausrichtung des Unternehmens. Diese Maßnahmen können nicht alle Risiken ausschließen, die mit der Investition in Unternehmen in ihrer frühen Entwicklungsphase verbunden sind, aber sie können dazu beitragen, sie zu mildern und die Erfolgsaussichten auf lange Sicht zu erhöhen.

Die Penny Stock-Investoren haben auf der anderen Seite keine der Kontrollen, an denen Venture-Capital-Firmen vor der Anlage bestehen. Ohne die Maßnahmen, die Risikokapitalgebern zur Verfügung stehen, werden Penny-Stock-Investoren in eine Position versetzt, in der sie Führungskräften des Unternehmens vertrauen müssen, um konsequent im besten Interesse des Unternehmens und seiner Aktionäre zu handeln.

Leider gibt es in der "Wild West" -Umgebung, die auf den Pink Sheets und im OTC Bulletin

Board (OTCBB) existiert, eine Historie von Unternehmensleitern, die an Agenden gearbeitet haben, die keine Priorität für Aktionäre oder Unternehmensleistung hatten. ..Wenn es um die Menge an Kontrolle geht, die Investoren auf Unternehmen ausüben können, weisen Penny Stocks ein viel höheres Risiko auf.

Information

Bevor sie in einer Investitionsrunde Fonds investieren, führen Risikokapitalgeber einen umfassenden Due-Diligence-Prozess durch, um so viele Informationen wie möglich über das Zielunternehmen zu finden. Der Prozess umfasst Bewertungen von Finanzen, geistigem Eigentum, Lieferantenverträgen, Kapitalisierung, wichtigen Mitarbeiterverträgen und 409A-Bewertungen mit dem Ziel, ein vollständiges Verständnis der Firmengeschichte, des aktuellen Status und der zukünftigen Chancen zu entwickeln.

In Penny Stock investieren, Sammeln der gleichen Art von Informationen vor dem Kauf ist selten, wenn überhaupt, getan. Stattdessen basieren Investoren aufgrund von laxen Berichtspflichten und einem allgemeinen Mangel an Offenlegung für Aktien, die auf den Pink Sheets und OTCBB gehandelt werden, Investitionsentscheidungen häufig auf Empfehlungen von Drittanbietern und Tipps aus Newslettern, unaufgeforderten E-Mails und s.

Ähnlich wie der Mangel an Kontrolle, den Investoren mit Penny Stocks haben, wird die umfassende Information, die Risikokapitalgeber nutzen, um Investitionsentscheidungen zu treffen, ersetzt durch das Vertrauen, dass Dritte Empfehlungen und Tipps geben, die auf den besten Interessen der Investoren basieren. Die Notwendigkeit oder Bereitschaft, Informationen von Dritten zu vertrauen, erhöht das Risiko einer Anlage in Penny Stocks erheblich.

The Bottom Line

Risikokapital, das Penny Stocks investiert und kauft, hat die üblichen Merkmale, hohe Risiken zu akzeptieren und gleichzeitig große Renditen zu erzielen. Über diese gemeinsamen Merkmale hinaus sind die beiden Bemühungen sehr unterschiedlich und stellen einzigartige Risiken dar. Zum Beispiel mildert die Liquidität von Penny Stocks im Vergleich zu langen Lock-up-Perioden für Risikokapitalinvestments das Risiko in gewissem Maße, da Anleger verkaufen können, um Verluste einzudämmen oder Gewinne mitzunehmen.

Der Mangel an Kontrolle und Information, der für Penny Stocks verfügbar ist, erfordert jedoch, dass Käufe auf Vertrauen basieren, im Gegensatz zu Risikokapitalentscheidungen, die auf harten Daten basieren. Es werden oft keine Maßnahmen ergriffen, um Risiken zu steuern und Investitionen zu schützen. Aufgrund dieser wesentlichen Unterschiede birgt der Kauf von Penny Stocks ein höheres Risiko als Venture Capital Investing.