Diversifikation ist ein bekannter Investment-Grundsatz, der sowohl durchschnittlichen als auch anspruchsvollen Investoren bekannt ist. Diversifizierung bedeutet, Ihre sprichwörtlichen Eier in mehr als einen Korb zu legen. Befürworter dieser Methode empfehlen eine Diversifizierung innerhalb eines Portfolios oder über verschiedene Arten von Investitionen. Es wird davon ausgegangen, dass die Diversifizierung dazu beiträgt, das Risiko zu verringern, dass mehrere Anlagen auf einmal reduziert werden, oder dass relativ leistungsstärkere Anlagen zumindest die Verluste ausgleichen. Es gibt etwas Wahres an diesem Ansatz, aber es gibt eine andere Seite dieser Münze. Anleger sollten sich auch fragen, wie Diversifikation die Performance ihres Portfolios beeinflusst. Mit anderen Worten, ist Diversifizierung alles, was es geknackt hat? In diesem Artikel werden einige der Fallstricke bei der Überdiversifizierung Ihres Portfolios untersucht und möglicherweise einige Missverständnisse aufgedeckt.
SEE: Top 4 Anzeichen einer Überdiversifizierung
Kosten Ein wirklich diversifiziertes Portfolio zu haben und zu halten kann teurer sein als ein konzentrierteres. Unabhängig davon, ob ein Anleger über verschiedene Vermögenswerte wie Immobilien, Aktien, Anleihen oder alternative Anlagen (wie Kunst) diversifiziert ist, steigen die Aufwendungen wahrscheinlich einfach aufgrund der tatsächlichen Anzahl von Anlagen. Jede Anlageklasse wird wahrscheinlich einige Ausgaben erfordern, die auf einer Transaktionsbasis anfallen werden. Immobilienmakler, Kunsthändler und Börsenmakler werden alle einen Teil Ihres diversifizierten Portfolios übernehmen. Ein durchschnittlicher Anleger kann eine Mischung aus etwa 20 Aktien- und Rentenfonds haben. Es ist wahrscheinlich, dass Ihr Finanzberater bestimmte Fonds- "Familien" in allen investierbaren Sektoren empfiehlt.
In vielen Fällen sind diese Fonds teuer und können mit einer Verkaufs- und / oder Rücknahmegebühr belastet werden. Diese Kosten tragen zu Ihrer Rendite bei und Sie erhalten keine Erstattung aufgrund einer relativen Unterperformance. Wenn die Diversifizierung eine unverzichtbare Strategie für Ihre investierbaren Vermögenswerte ist, sollten Sie die Wartungs- und Transaktionskosten minimieren. Dies ist wichtig, um die Rendite zu erhalten. Wählen Sie zum Beispiel Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) mit Kostenquoten von weniger als 1% und zahlen Sie eine "Last" für die Anlage Ihrer hart verdienten Dollar. Verhandeln Sie auch Provisionen für große Käufe wie Immobilien.
Bilanzierung Viele Anleger können fälschlicherweise annehmen, dass ein diversifiziertes Portfolio dazu führt, dass sie bei ihren Anlagen weniger aktiv sein können. Die Idee dabei ist, dass ein Korb von Fonds oder Vermögenswerten einen laissez-faire -Ansatz ermöglicht, da das Risiko durch Diversifizierung verwaltet wird. Das kann stimmen, ist aber nicht immer der Fall. Ein diversifiziertes Portfolio kann bedeuten, dass Sie sich stärker für Ihre Anlageentscheidungen engagieren müssen. Die meisten Portfolios innerhalb oder innerhalb einer Anlageklasse erfordern wahrscheinlich ein "Rebalancing"."Bei den Laien müssen Sie entscheiden, wie Sie Ihre bereits investierten Dollars umverteilen. Eine Neugewichtung kann aus vielen Gründen erforderlich sein, einschließlich, aber nicht beschränkt auf sich verändernde wirtschaftliche Bedingungen (Rezession), relative Outperformance einer Investition gegenüber einer anderen oder aufgrund von Empfehlung Ihres Finanzberaters.
Viele Anleger mit mehr als 20 Fonds oder mehreren Anlageklassen werden wahrscheinlich vor der Wahl stehen, einen Sektor oder eine Anlageklasse auszuwählen und Fonds, mit denen sie einfach nicht vertraut sind. Immobilien ohne wirkliche Kenntnis von beiden. Investoren stehen nun vor Entscheidungen, wie sie sich neu ausbalancieren und welche Investitionen am besten geeignet sind.Dies kann schnell zu einer ziemlich entmutigenden Aufgabe werden, wenn man nicht mit den richtigen Informationen ausgestattet ist, um eine intelligente Entscheidung zu treffen. Diversifiziert zu werden, kann tatsächlich zu einem der größten Probleme werden.
Underperformance Das vielleicht größte Risiko eines wirklich diversifizierten Portfolio ist die Underperformance, die auftreten kann. Hohe Anlagerenditen erfordern die richtige Auswahl der richtigen Anlagen zum richtigen Zeitpunkt und den Mut, einen großen Teil Ihrer investierbaren Mittel in diese zu investieren. Wenn Sie darüber nachdenken, wie viele Leute wissen Sie haben über ihre jährliche Rendite auf ihre 20 Aktien und Anleihen Investmentfonds gesprochen? Viele Menschen können sich jedoch daran erinnern, was sie in den späten 1990er Jahren für Cisco Systems gekauft und verkauft haben. Einige Leute können sich auch daran erinnern, wie sie während des Immobilienkollapses und der darauffolgenden Großen Rezession Mitte bis Ende der 2000er Jahre stark in Anleihen investiert haben.
In den letzten Jahrzehnten gab es mehrere Anlagethemen, die enorme Gewinne erwirtschafteten: Immobilien, Anleihen, Technologiewerte, Öl und Gold sind nur einige Beispiele. Anleger mit einer diversifizierten Mischung dieser Vermögenswerte konnten zwar einen Teil der Gewinne einheimsen, diese Erträge wurden jedoch durch Diversifizierung begrenzt. Der Punkt ist, dass ein konzentriertes Portfolio überdurchschnittliche Anlageerträge generieren kann. Einige dieser Erträge können lebensverändernd sein. Natürlich müssen Sie bereit sein, fleißig zu arbeiten, um die besten Vermögenswerte und die besten Investitionen in diese Vermögenswerte zu finden. Anleger können Investopedia nutzen. com und andere finanzielle Websites, um bei ihrer Forschung zu helfen, das Beste vom Besten zu finden.
SEE: 4 Schritte zum Aufbau eines profitablen Portfolios
Das Endergebnis Am Ende des Tages kann es für viele Leute sinnvoll sein, ein diversifiziertes Portfolio zu haben, das vielleicht von einem Profi verwaltet wird. Allerdings Vorsicht, dieser Ansatz ist nicht ohne spezifische Risiken, wie höhere Gesamtkosten, mehr Bilanzierung und Verfolgung von Investitionen und vor allem das potenzielle Risiko einer erheblichen Underperformance. Ein konzentriertes Portfolio kann mehr Risiko bedeuten, aber es bedeutet auch, das größte Renditepotenzial zu haben. Dies kann bedeuten, alle Aktien zu besitzen, wenn Experten und Experten sagen, dass Anleihen bevorzugt werden (oder umgekehrt). Es könnte bedeuten, dass Sie 100% in bar bleiben, wenn alle anderen den Markt mit der Hand kaufen.Natürlich kann der gesunde Menschenverstand nicht ignoriert werden: Niemand sollte blind auf eine Investition "all-in" gehen, ohne seine potenziellen Risiken zu verstehen. Hoffentlich kann man erkennen, dass ein diversifiziertes Portfolio nicht ohne eigene Risiken ist.
SEE: 6 Möglichkeiten zur Verbesserung Ihrer Portfolio-Renditen heute