In Fragen der persönlichen Finanzierung kann der Ruhestand das wichtigste Thema unserer Zeit sein. Überraschenderweise planen viel zu wenige Individuen eine sinnvolle Planung für ihre goldenen Jahre. Der Beitrag zu einem 401 (k) oder IRA ist wichtig, aber Sie müssen mehr tun, um einen finanziell erfolgreichen Ruhestand zu gewährleisten. Die meisten Investoren sollten professionelle Unterstützung bei der Entwicklung, Umsetzung und Überwachung ihrer Pläne suchen.

AD:

Planung ist der wesentliche erste Schritt hin zu einem komfortablen Ruhestand. Die Planung kann Ihnen nicht nur dabei helfen, das Risiko zu bestimmen, das Sie zur Erreichung Ihrer Ziele eingehen müssen, sondern es kann Ihnen auch helfen, zu viel Risiko einzugehen. Wie viele Investoren von dem Bärenmarkt der frühen 2000er Jahre zu gut wissen, kann ein exzessives Risiko verheerend sein. Infolge der übermäßigen Risikobereitschaft bei Technologieaktien und anderen spekulativen Anlagen arbeiten viele, die ansonsten in Rente gegangen wären, immer noch. (Lesen Sie, wie Sie diese Berechnung in Ermittlung Ihres Post-Work-Einkommens durchführen können.)

AD:

Werfen wir einen Blick auf den wichtigen Planungsprozess mit besonderem Fokus auf das Risiko.

Beginnend mit dem Ende Bei einer guten Planung müssen Sie zunächst Ihre Ziele quantifizieren, Ihre finanziellen Ressourcen inventarisieren, mit Ihrer Risikobereitschaft in Kontakt treten und Ihre Ziele priorisieren. Beispielsweise sollten Sie einen bestimmten Betrag in Dollar, einen Zeithorizont für das Ruhestandseinkommen und die verfügbaren Ressourcen für die Implementierung Ihres Plans festlegen. Mit anderen Worten, wie viel können Sie sich leisten zu sparen? Wie viel möchten Sie sparen? Mit welchem ​​Risiko sind Sie zufrieden?

AD:

Ihre Risikobereitschaft sollte niemals auf die leichte Schulter genommen werden. In aufstrebenden Märkten können Sie das Gefühl haben, aggressiv zu sein, aber in schnell fallenden Märkten könnten Sie das Gefühl haben, konservativ zu sein. Daher muss jede Diskussion über Risikotoleranz bewusst sein und Sie müssen sorgfältig überlegen, wie Sie auf stark volatilen Märkten reagieren können. Ein effektives Mittel zur Identifizierung von Risikotoleranz ist die Überprüfung Ihres Verhaltens in der Vergangenheit. (Erfahren Sie mehr unter Risikotoleranz personalisieren und Risiko und die Risikopyramide bestimmen .)

Mit jedem dieser Elemente können Sie die Rendite berechnen, die zum Erreichen Ihrer Ziele erforderlich ist. .. Diese wichtigen Schritte können die Grundlage für eine solide Investitionsentscheidung bilden.

Asset Allocation Sobald Ihr Plan erstellt, Ihre Ziele festgelegt und Ihre Risikotoleranz gemessen wurde, besteht der nächste Schritt darin, Ihre Asset-Allokationsstrategie zu entwickeln (oder Ihre bestehende Asset-Allokation ändern zu lassen). Die Asset-Allokation muss mit Ihren Zielen und Risikotoleranz übereinstimmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Fünf Dinge, die Sie über die Asset-Allokation wissen sollten.)

Im Wesentlichen wird bei der Asset-Allokation zwischen Aktien, Anleihen und Barmitteln unterschieden. Es arbeitet an der modernen Portfoliotheorie, dass mehrere Anlageklassen die Volatilität eines Portfolios reduzieren können.Bei einer bestimmten Asset-Allokation werden Aktien normalerweise in Small-Cap-, Mid-Cap- und Large-Cap-Werte aufgeteilt, bei denen es sich um Wachstum, Wert oder Ausland handeln kann. Anleihen umfassen Staats- und Unternehmensanleihen unterschiedlicher Bonität und Laufzeiten.

Die richtige Asset-Allokation ist der Mechanismus, der die Verwirklichung Ihrer Ziele ermöglicht. Es ist ein großer Teil der Planimplementierung. Darüber hinaus kann die Asset Allocation dabei helfen, sich vor mindestens einem sehr schädlichen Anlegerverhalten zu schützen: Panic Selling.

Der Plan und Sie Der Planungsprozess kann wichtige Informationen über Sie aufdecken. Wenn Sie wissen, was erforderlich ist, um Ihre Ziele zu erreichen und Ihre Risikobereitschaft zu verstehen, kann Ihre Vermögensallokation so gestaltet werden, dass sie eine erwartete (nicht garantierte) Rendite von 10% bietet. Es ermöglicht Ihrem Berater, ein Portfolio aufzubauen, das die Fähigkeit hat, das Ziel zu erreichen, und eine gute Chance hat, innerhalb Ihrer Risikotoleranz zu bleiben. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe In Stil zurückziehen.)

Pensionsplan Beispiel Nehmen Sie an, dass Sie ein Ruhestandseinkommen aus Ihren Investitionen in Höhe von 100 000 $ pro Jahr (in 2009 US-Dollar) und beginnen Sie im Jahr 2019. Sie wollen auch Schutz gegen eine angenommene Inflationsrate von 2,5%. Sie gehen davon aus, dass Ihre Rückkehrrendite 6% beträgt. Und schließlich wollen Sie, dass das Einkommen 30 Jahre beträgt.
Nehmen wir an, Sie haben 605.000 $ in Ihren 401 (k) und 100.000 $ in Ihrem Portfolio. Sie zahlen jedes Jahr 15.000 $ in Ihre 401 (k) ein und haben ein Match von ungefähr 5.000 $. Zusätzlich investieren Sie 1.000 $ pro Monat in Ihr Portfolio (vorausgesetzt, dass keine zukünftigen Erhöhungen der Investitionen oder der entsprechenden Beiträge erfolgen).

Um Ihr Ziel zu erreichen, müssen Sie etwa 2 $ anhäufen. 46 Millionen. Dafür müssen Sie etwa 10% pro Jahr verdienen. Sie haben jedoch keine anderen Einkommensquellen (außer der Sozialversicherung). Sie sind bereit, ein gewisses Risiko einzugehen, um Ihre Ziele zu erreichen. Sollte Ihr Konto jedoch um mehr als 20% sinken, würden Sie wahrscheinlich verkaufen und zu Bargeld wechseln.

Risiko verstehen Ihr Portfolio kann so gestaltet werden, dass Sie bequem genug bleiben, um den Kurs beizubehalten. Das Risiko des Portfolios, dh seine Standardabweichung, kann gemessen werden, um festzustellen, ob das Portfolio für Sie in einem akzeptablen Bereich liegt.

Die Verwendung der Standardabweichung als Mittel zur Messung des Anlagerisikos stammt aus der modernen Portfoliotheorie (MPT), die von Dr. Harry Markowitz, Nobelpreisträger für Wirtschaftswissenschaften, entwickelt wurde. Die Standardabweichung eines Portfolios kann sich ändern und bietet keine Garantien; Dennoch kann es ein wertvolles Werkzeug sein, um einem professionellen Berater zu helfen, geeignete Portfolios für Kunden zu erstellen.

Die Standardabweichung kann Anhaltspunkte für die Wahrscheinlichkeit liefern, dass Renditen von der erwarteten oder mittleren Rendite abweichen und um wie viel sie abweichen werden. Dies kann am besten durch die Verwendung einer glockenförmigen Kurve gesehen werden.

Copyright © 2007 Investopedia. com

Das Folgende ist ein Bereich von Renditen und die Wahrscheinlichkeit, dass sie für ein Portfolio in einem bestimmten Jahr auftreten:

Bereich der Renditen	Wahrscheinlichkeit des Auftretens
10% und höher ODER < 10% und niedriger 50%	10% bis 26%
OR -6% bis 10% 47.5%	26% und höher
OR -6% und niedriger 2. 5%	Diese Asset-Allokation ist diversifiziert, und wenn sie weiterhin eine durchschnittliche Rendite von 10% erzielt, sind die 2 USD. 46 Millionen Ziele sollten erreichbar sein. Drittens legt ihre Standardabweichung eine Reihe von Renditen nahe, die den Anleger keinem übermäßigen Risiko aussetzen. Während es möglich ist, dass das Portfolio mehr als 20% verlieren könnte, ist es wahrscheinlicher, dass es in Ihrer Komfortzone bleibt.

Möglicherweise müssen Sie mit einem Finanzplaner zusammenarbeiten, um ein besseres Verständnis der Standardabweichung zu erlangen und die oben genannten Maßnahmen für Ihr Portfolio zu ermitteln.

Hoffen Sie nicht auf das Beste

Ein sorgfältiger Ansatz bei der Gestaltung Ihres Portfolios ist aus mehreren Gründen weit effektiver als nur zu investieren und "auf das Beste zu hoffen".
Erstens können Sie bestimmen, ob Ihre Ziele realistisch sind. Ein realistisches Ziel kann als eines definiert werden, das innerhalb der Parameter der Ressourcen und der Risikotoleranz erreichbar ist. Hätte man eine viel höhere Rendite benötigt, hätte dies möglicherweise ein inakzeptables Risiko (dh eine erheblich höhere Standardabweichung) erzeugt. Schlimmer noch, Sie könnten sich entschieden haben, dieses Risiko einzugehen. Dies könnte dazu geführt haben, dass Sie nicht in der Lage sind, erhebliche Rückgänge Ihres Portfolios in einem schweren Bärenmarkt zu tolerieren, was dazu führt, dass Sie zur falschen Zeit ausverkauft sind. Wenn Sie Ihre Ziele als unrealistisch ansahen (zum Beispiel wollen Sie 160.000 $ pro Jahr während des Ruhestands), wäre ein vorsichtigerer Ansatz gewesen zu bestimmen, ob Sie mehr sparen könnten oder bereit wären, ein etwas niedrigeres Einkommensziel in Betracht zu ziehen.

Schlussfolgerung

Die Altersvorsorge ist ein sehr ernstes Unterfangen. Der Ausfall von Renteneinkommen aus einem unangemessen konstruierten Portfolio ist eher im späteren Ruhestand als früher zu erwarten. Wenn dies der Fall ist, ist Ihre Fähigkeit, in die Arbeitswelt auszugehen, wahrscheinlich keine Option und fast sicher nicht wünschenswert. Die Entwicklung eines Plans, der eine angemessene Asset-Allokation mit den entsprechenden Risikoparametern beinhaltet, und die Ausübung eines angemessenen Verhaltens (Geduld und Vertrauen) umfassen Anlageprinzipien, die sich seit langem bewährt haben. Wenn Sie diesen leistungsfähigen Ansatz anwenden, können Sie Ihre Erfolgswahrscheinlichkeit erhöhen und einen finanziell sicheren Ruhestand genießen.

Schlussbemerkung

: Denken Sie daran, dass Diversifizierung das Marktrisiko nicht beseitigt. Haftungsausschluss

: Roger M. Shorr, ein eingetragener Vertreter und Finanzberater von Park Avenue Securities LLC (PAS), 401 Washington Ave, 6. Fl., Towson, MD 21204, (410) 828-5400. Wertpapierprodukte / -services und Beratungsdienstleistungen werden über PAS, einen registrierten Broker-Dealer und Anlageberater, angeboten. Finanzbeauftragter, The Guardian Lebensversicherungsgesellschaft von Amerika (Wächter), New York, New York. PAS ist eine indirekte, hundertprozentige Tochtergesellschaft von Guardian. PAS ist ein Mitglied von NASD, SIPC.