Bei der Erwägung von Handelsoptionen mit niedrigen Kosten ist es wichtig, den Unterschied zwischen "billigen Optionen" und "preiswerten Optionen" zu verstehen. "Grundsätzlich haben billige Optionen ein sehr geringes wahrscheinliches Potenzial und werden dementsprechend bewertet, wohingegen preisgünstige Optionen solche sind, die als unterbewertet gelten und daher unter ihrem tatsächlichen Potenzial liegen.

Zu ​​lernen, wie man wirklich preisgünstige Optionen im Gegensatz zu billigen Optionen ausfindig macht, ist die Grundlage für jeden erfolgreichen Handel in der Arena von Optionen, die einen weniger als typischen anfänglichen Aufwand erfordern.

Ein Vorteil des Handelns von niedrigpreisigen Optionen ist, dass sie im Allgemeinen eine höhere prozentuale Rendite erzielen, als von den meisten höherpreisigen Optionen erzielt wird.

Optionsstrategien, die Marktvolatilität ausnutzen, sind ein Schlüssel, um vom Handel mit preisgünstigen Optionen zu profitieren. Im Allgemeinen bedeutet eine höhere Volatilität einen höheren Optionspreis, und wenn ein Händler in der Lage ist, eine Situation zu identifizieren, in der ein Optionspreis im Einklang mit seiner erhöhten Volatilität nicht gestiegen ist, hat er möglicherweise eine unterbewertete Option entdeckt, die ein höheres Gewinnpotenzial bietet. ein geringer Aufwand.

Die beiden Grundgedanken des Optionshandels sind entweder Spekulation oder Absicherung, und in beiden Fällen könnten preiswerte Optionen anwendbar sein. Während Spekulation, die auf die zukünftige Richtung des Marktes setzt, oft als etwas fragwürdige Praxis angesehen wird, könnte man argumentieren, dass die Absicherung oder die Verwendung von Optionen zum Schutz einer Anlage immer noch eine Form der Spekulation ist, wie wenn die Bewegung, die gegen die Absicherung gehaftet wird, geht das investierte Geld nicht verloren. Die Verwendung von Niedrigpreisoptionen als Absicherungsmethode kann zumindest sicherstellen, dass der Geldbetrag, der zum Schutz einer Anlage ausgegeben wird, unabhängig vom Ergebnis der Strategie nicht so hoch ist.

Zu ​​verstehende Bereiche beim Handel Niedrigpreisige Optionen

1. Hebelwirkung bei Optionen:

Bei der Hebelwirkung von Handelsoptionen geht es darum, die gleiche Menge an Kapital effektiver und profitabler zu machen. Siehe für die Definition von Hebelwirkung im Handel.

Während der tatsächliche Barbetrag, der als Rendite eines Optionsgeschäfts eingeht, geringer ist, ist die prozentuale Erhöhung oft wesentlich höher als die prozentuale Erhöhung der Rendite der gleichwertigen Aktienanlage. Der Handel mit der Option birgt auch das Risiko, nur einen Bruchteil des Betrages zu verlieren, der an der Aktie verloren gehen könnte.

Dies bedeutet effektiv, dass derselbe Betrag an Kapital über den gleichen Zeitraum in einer wesentlich breiteren Investitionsvielfalt mit einem wesentlich höheren potenziellen Ertrag und einem viel geringeren Risiko pro Investition eingesetzt werden kann, was eine wirklich wertvolle Hebelwirkung darstellt. ..

2. Zukünftige Volatilität:

Beim Optionshandel und insbesondere beim Handel mit Niedrigpreisoptionen ist es wichtig zu verstehen, wie die prognostizierte zukünftige Volatilität oder die implizite Volatilität verwendet wird, um zu messen, wie relativ hoch oder niedrig die Optionsprämie ist.

3. Gewinnchancen und Wahrscheinlichkeiten:

Durch einen Vergleich der impliziten Volatilität einer Option mit ihrer historischen Volatilität kann ein Händler die Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen Aktienbewegung abschätzen. Diese Einschätzung von Quoten und Wahrscheinlichkeiten hilft dem Trader zu bestimmen, ob eine preisgünstige Option wirklich ein gutes Geschäft ist, und einen Handel mit einer vernünftigen Erwartung eines bestimmten Ergebnisses am besten zu platzieren.

4. Technische Analyse:

Die Verwendung von technischen Analysetools wie Chart- und Candlestick-Mustern oder Volumen-, Sentiment- und Volatilitätsindikatoren bietet eine rationale und konkrete Grundlage für Optionsentscheidungen.

Die Verwendung von technischen Analysetools wird die Einsicht liefern, die benötigt wird, um eine erfolgreiche Handelsstrategie zu konstruieren, indem ein Kriterium wie das folgende angewendet wird:

In dem Fall, dass die implizite Volatilität im Vergleich zur historischen Kursbewegung der Aktie gering ist, kann als Indiz dafür gewertet werden, dass bei dieser Option ein lohnender potenzieller Handel getätigt werden könnte. Wenn sich die Aktie weiterhin mit ihrer historischen Volatilität bewegt, anstatt sich auf die derzeitige implizite Volatilität zu verlangsamen, könnte eine Rendite erwartet werden, die dem höheren Preis entspricht, den die höhere Volatilität geboten hätte. als ein Schnäppchen betrachtet werden - vorausgesetzt, dass sich der Markt entsprechend mit dieser Strategie verhält.

5. Marktoptimismus und externe Einflüsse:

Ein bedeutendes Nachrichtenereignis kann eine dramatische Aktienkursbewegung auslösen, die normalerweise von einem starken Anstieg der impliziten Volatilität begleitet wird. In den Monaten nach diesem Drama wird sich die Aktie normalerweise bis zu einem gewissen Grad stabilisieren, während weitere Nachrichten erwartet werden. Die häufig erlebte engere Handelsspanne führt normalerweise zu einem Rückgang der impliziten Volatilität. Wenn ein Händler glaubt, dass ein Preisausbruch unmittelbar bevorsteht, kann er Optionen zu den aktuellen niedrigeren Kosten kaufen, und wenn ihre Vorhersage korrekt ist, dann kann der Kauf als ein Schnäppchen betrachtet werden. Umgekehrt kann ein Verlust entstehen, wenn der Preis innerhalb des Zeitrahmens des Händlers nicht aus der engen Handelsspanne ausbricht.

6. Verwendung des Black-Scholes-Modells:

Eine andere Methode zur Bestimmung des tatsächlichen Werts einer Option im Vergleich zu ihrem Preis, um festzustellen, ob die Option tatsächlich eine preiswerte Option oder einfach eine billige Option ist, ist die Verwendung des Black-Scholes-Modells. -Scholes Model - ein mathematisches Optionspreismodell.

Strategien zum Durchführen

1. Konzentrieren Sie sich auf kleinere Aktien, die das Potenzial für größere Gewinne bieten:

Während es verlockend sein kann, sich von den hochkarätigen Aktien inspirieren zu lassen, erzielen große, große Aktien nicht immer große Renditen. In der Tat ist das Gegenteil zutreffend, wobei niedrigpreisige Aktien gewöhnlich eine größere Wahrscheinlichkeit haben, einen hohen prozentualen Anstieg zu machen als die hochpreisigen Optionen.

2. Vermeiden Sie kurzfristige Out-of-the-Money-Optionen:

Diese Optionen haben zwar niedrigere Kosten als längerfristige Optionen, sind jedoch in der Regel "billig" und nicht "günstig". preislich "Optionen. Es ist oft verlockend, besonders für unerfahrene Optionshändler, die billigsten verfügbaren Optionen zu handeln. Sie rationalisieren, dass sie ihr Risiko reduzieren, und während der Handel mit billigen Optionen den Betrag der Kapitalausgaben sicherlich reduzieren kann, wird das Risiko eines 100% igen Verlusts stark erhöht, da diese billigen Optionen mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit wertlos ablaufen.

3. Optionen mit höherem Delta kaufen:

Einfach ausgedrückt ist eine Option mit höherem Delta eine Option, die eine höhere Wahrscheinlichkeit hat, im Geld abzulaufen. Eine Option, die bereits im Geld ist, hat ein hohes Delta, und wenn diese Art von Option zu einem relativ niedrigen Preis gekauft werden kann, dann ist dies das beste Szenario für einen potentiell gewinnbringenden und lohnenden Handel. Ein weiterer Vorteil von Optionen mit höherem Delta besteht darin, dass sie sich ähnlicher zu den zugrunde liegenden Aktien verhalten, was bedeutet, dass sich die Optionen bei einer Bewegung des Papiers rasch an Wert gewinnen.

4. Kaufoptionen mit einem angemessenen Zeitrahmen vor Ablauf:

Der Grund dafür, dass Optionen mit einer kürzeren Verfallszeit günstiger sind, liegt darin, dass sie über ein kleines Zeitfenster verfügen, in dem sie einen Gewinn erzielen können. Obwohl die Anlage attraktiv erscheinen mag, weil sie keine großen Kapitalausgaben erfordert, bedeutet die geringe Wahrscheinlichkeit, dass die Close-to-Expiry-Option einen Gewinn erwirtschaftet, dass diese Art von Trader gegen die Quoten spielt. Der Kauf von Optionen mit einer angemessenen Zeitspanne vor dem Verfall ist Teil einer erfolgreichen Handelsstrategie beim Handel mit preisgünstigen Optionen.

5. Betrachten Sie die Stimmungsanalyse:

Bei der Auswahl von Aktien, um niedrigpreisige Optionen zu kaufen, kann die Stimmungsanalyse verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit der Fortsetzung eines aktuellen Trends zu ermitteln. Wenn die Aufwärtsbewegung der Preise von negativen oder bärenähnlichen Aktivitäten begleitet wird, wie z. B. einem verstärkten Handel mit Put-Optionen, einem höheren kurzfristigen Interesse und einem weniger als optimistischen Analystenrating, kann dies häufig einen guten Kaufzeitpunkt signalisieren. Während der Aktienkurs weiter steigt, werden die Neinsager oft zu potenziellen Käufern, die schließlich auf den fahrenden Zug klettern, nachdem sie ihren Untergang aufgegeben haben. Alternativ kann eine weit verbreitete Begeisterung für eine nach oben bewegende Aktie darauf hinweisen, dass die meisten Spieler bereits in den Trend eingetreten sind und dass sie ihren Höhepunkt erreichen könnte.

6. Umsetzung der zugrunde liegenden Aktienanalyse:

Die Implementierung der technischen Analyse kann eine solide Grundlage für die Auswahl und das Timing eines Handels darstellen, um Marktbewegungen und -bedingungen beim Handel mit preiswerten Optionen optimal zu nutzen. Eine klare Perspektive der zugrundeliegenden Aktie bietet dem Trader, der einen erfolgreichen Handel erzielen möchte, immer einen Vorteil.

7. Vermeiden Sie Selbstgefälligkeit und Gier:

Niedrige implizite Volatilität bedeutet niedrigere Optionspreise und ist oft ein Ergebnis von Gier oder Selbstgefälligkeit auf dem Markt. Um erfolgreich kostengünstige Optionen zu identifizieren und zu handeln, ist es wichtig, dass ein Trader nicht in die gleiche Falle von Selbstzufriedenheit oder Gier gerät.Seien Sie nicht selbstzufrieden und gehen Sie davon aus, dass die niedrige implizite Volatilität und der damit einhergehende niedrige Optionspreis automatisch einen guten Deal bedeutet. Stellen Sie sicher, dass es wirklich eine kostengünstige Option ist, und nicht eine billige Option, die Sie kaufen. In allen Arten des Handels kann die Gier der schlimmste Feind des Händlers sein. Wenn man also rationale, vernünftige und konsequente Entscheidungen trifft, anstatt von riesigen Gewinnen zu träumen, ist dies der Weg zum Erfolg.

8. Verwenden Sie Mean-Reversion-Trades:

Die Theorie der Mean-Reversion ist, dass Aktienkurse nach einer dramatischen Bewegung zu ihrem Mittelwert oder Durchschnitt zurückkehren. Da die Platzierung von Trades auf dem Prinzip der Mean-Reversion natürlich keine unfehlbare Strategie ist, ist es sinnvoll, die potenzielle Snap-Back-Kursbewegung einer Aktie einzugeben, die ihren "Knackpunkt" mit preiswerten Optionen erreicht hat. zugrunde liegende Aktien.

The Bottom Line

Den Unterschied zwischen einer Option zu verstehen, die billig ist, weil sie nur geringe Chancen hat, profitabel zu werden, und einer Option, die aus Gründen der Unterbewertung oder Volatilitätsdiskrepanzen wirklich günstig ist, ist der Schlüssel zum Erfolg Handelsoptionen mit unterdurchschnittlichen Prämienkosten. Durch die effektive Anwendung der in diesem Artikel skizzierten Strategien und durch ein fundiertes Verständnis der oben aufgeführten Prinzipien kann ein Trader Erfahrung darin sammeln, konsistente gewinnbringende Trades zu machen und sein Anlagekapital effektiv zu nutzen, indem er sorgfältig ausgewählte, preisgünstige Optionen handelt.