Spreads spielen eine wichtige Rolle im profitablen Devisenhandel. Wenn wir mit der durchschnittlichen Verteilung auf die durchschnittliche tägliche Bewegung vergleichen, ergeben sich viele interessante Probleme. Einige Paare sind nämlich vorteilhafter als andere zu handeln. Zweitens sind die Retail-Spreads im kurzfristigen Handel viel schwieriger zu überwinden, als einige erwarten können. Drittens bedeutet eine "größere" Streuung nicht zwangsläufig, dass das Paar nicht so gut für Day-Trading ist, verglichen mit einigen niedrigeren Spread-Alternativen. Das Gleiche gilt für einen "kleineren" Spread - es bedeutet nicht, dass es besser ist zu handeln als eine größere Spread-Alternative. (Für einen Hintergrund, siehe Retail FX Spreads: Sind sie sogar wichtig? )

Festlegung einer Basislinie Um zu verstehen, mit wem wir es zu tun haben und welche Paare für den Tageshandel besser geeignet sind, ist eine Basislinie erforderlich. Dazu wird der Spread auf einen Prozentsatz des Tagesbereichs umgerechnet. Dies ermöglicht es uns, Spreads gegenüber dem maximalen Pip-Potenzial für einen Tageshandel in diesem bestimmten Paar zu vergleichen. Während die Zahlen unten die zu einem bestimmten Zeitpunkt existierenden Werte widerspiegeln, kann der Test jederzeit angewendet werden, um zu sehen, welches Währungspaar den besten Wert in Bezug auf seine Streuung auf das tägliche Pip-Potential bietet. Der Test kann auch verwendet werden, um längere oder kürzere Zeitspannen abzudecken.

Dies sind die Tageswerte und die ungefähren Spreads (variieren von Broker zu Broker) ab dem 7. April 2010. Da sich die täglichen Durchschnittsbewegungen ändern, ändert sich auch der Prozentsatz, den der Spread für die tägliche Bewegung darstellt. Eine Änderung des Spreads wirkt sich ebenfalls auf den Prozentsatz aus. Bitte beachten Sie, dass bei der Prozentberechnung der Spread vom Tagesmittelwert abgezogen wurde. Dies soll widerspiegeln, dass Einzelhandelskunden nicht zum niedrigsten Geldkurs des Tages kaufen können, der in ihren Charts angezeigt wird.

• EUR / USD DailyAverageRange (12): 105
  Spread: 3
  Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials: 3/102 = 2. 94%
• USD / JPY DailyAverageRange (12): 80
  Spread: 3
  Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials: 3/77 = 3. 90%
• GBP / USD DailyAverageRange (12 ): 128
  Spread: 4
  Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials: 4/124 = 3. 23%
• EUR / JPY DailyAverageRange (12): 121
  Spread: 4
  Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials: 4/117 = 3. 42%
• USD / CAD DailyAverageRange (12): 66
  Spread: 4
  Spread in Prozent vom Maximum Pip-Potential: 4/62 = 6. 45%
• USD / CHF DailyAverageRange (12): 98
  Spread: 4
  Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 4/94 = 4. 26%
• GBP / JPY DailyAverageRange (12): 151
  Spread: 6
  Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials: 6/145 = 4. 14%

Welche Paare werden gehandelt? Wenn der Spread in Prozent der täglichen durchschnittlichen Bewegung angegeben wird, kann man sehen, dass Der Spread kann sehr bedeutsam sein und einen großen Einfluss auf Tageshandelsstrategien haben.Dies wird oft von Händlern übersehen, die das Gefühl haben, dass sie kostenlos handeln, da es keine Provision gibt.

Wenn ein Trader aktiv Day-Trading betreibt und sich auf ein bestimmtes Paar konzentriert, indem er Trades pro Tag abschließt, ist es am wahrscheinlichsten, dass er Paare mit dem niedrigsten Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials handelt. Der EUR / USD und der GBP / USD weisen das beste Verhältnis aus den oben analysierten Paaren auf. Der EUR / JPY ist auch bei den untersuchten Paaren sehr beliebt. Es sollte angemerkt werden, dass, obwohl der GBP / USD und der EUR / JPY einen Vier-Pip-Spread haben, sie den USD / JPY, der üblicherweise einen Spread von drei Pip aufweist, ausrangieren.

Im Fall des USD / CAD, der ebenfalls einen Spread von vier Pip aufweist, war es eines der schlimmsten Paare, das heute gehandelt wurde, wobei der Spread einen signifikanten Anteil der täglichen Durchschnittsspanne ausmachte. Paare wie diese sind besser für längerfristige Bewegungen geeignet, bei denen der Spread umso weniger signifikant wird, je weiter sich das Paar bewegt. (Weitere Informationen finden Sie unter Investopedia Special Feature: Forex Trading Guide .)

Hinzufügen eines Realismus Bei den obigen Berechnungen wurde davon ausgegangen, dass der Tagesbereich erfassbar ist, was sehr unwahrscheinlich ist. Basierend auf dem Zufall und basierend auf der durchschnittlichen täglichen Bandbreite des EUR / USD, gibt es weit weniger als eine 1% Chance, das Hoch und Tief zu wählen. Ungeachtet dessen, was die Leute über ihre Handelsfähigkeiten denken, wird selbst ein erfahrener Tageshändler nicht viel besser darin sein, die Reichweite eines ganzen Tages zu erfassen - und das müssen sie nicht.

Daher muss ein gewisser Realismus in unsere Berechnung eingehen, was die Tatsache berücksichtigt, dass es äußerst unwahrscheinlich ist, das genaue Hoch und Tief auszuwählen. Unter der Annahme, dass es unwahrscheinlich ist, dass ein Trader in die oberen 10% der durchschnittlichen Tagesreichweite einsteigt / eintritt, ist es unwahrscheinlich, dass er in die untersten 10% der durchschnittlichen Tagesreichweite eintritt / eintritt, was bedeutet, dass der Trader 80% des verfügbaren für sie verfügbar. Das Ein- und Aussteigen in diesem Bereich ist realistischer, als direkt in den Bereich eines Tageshochs oder -tiefs einzutreten.

Bei Verwendung von 80% des durchschnittlichen Tagesbereichs in der Berechnung werden die folgenden Werte für die Währungspaare bereitgestellt. Diese Zahlen zeigen ein Porträt, dass die Verbreitung sehr bedeutsam ist.

• EUR / USD Spread als Prozentsatz des möglichen Pip-Potenzials (80%): 3/81. 6 = 3. 68%
• USD / JPY Verbreitung als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials: 3/61. 6 = 4. 87%
• GBP / USD Verbreitung in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 4/99. 2 = 4. 03%
• EUR / JPY Verteilung in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 4/93. 6 = 4. 27%
• USD / CAD Verteilung in Prozent des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 4/49. 6 = 8. 06%
• USD / CHF Verteilung in Prozent des möglichen Potenzials (80%) Pip: 4/75. 2 = 5. 32%
• GBP / JPY Spread als Prozentsatz des möglichen (80%) Pip-Potenzials: 6/116 = 5. 17%

Mit Ausnahme des EUR / USD, der knapp 4% der täglichen Reichweite wird durch den Spread aufgezehrt. In einigen Paaren ist der Spread ein signifikanter Teil des Tagesbereiches, wenn der Händler wahrscheinlich nicht in der Lage ist, Einträge / Exits innerhalb von 10% des Hochs und Tiefs, die den Tagesbereich festlegen, zu bestimmen.(Weitere Informationen finden Sie unter Forex-Währungen: Der EUR / USD .)

Schlussgedanken Händler müssen sich bewusst sein, dass der Spread in vielen Paaren einen bedeutenden Anteil der täglichen Durchschnittsspanne ausmacht. Bei der Berücksichtigung wahrscheinlicher Ein- und Ausstiegspreise wird der Spread noch signifikanter. Trader, insbesondere solche, die in kurzen Zeitrahmen handeln, können tägliche Durchschnittsbewegungen überwachen, um zu überprüfen, ob der Handel während niedriger Volatilitätszeiten genügend Gewinnpotenzial bietet, um den aktiven Handel (mit einem Spread) realistisch zu machen. Basierend auf den Daten haben EUR / USD und GBP / USD das niedrigste Spread-to-Movement-Verhältnis, obwohl Trader die Zahlen in regelmäßigen Abständen aktualisieren müssen, um zu sehen, welche Paare im Verhältnis zu ihrem Spread gehandelt werden und welche nicht. Statistiken werden sich im Laufe der Zeit ändern, und in Zeiten großer Volatilität wird der Spread an Bedeutung verlieren. Es ist wichtig, Zahlen zu verfolgen und zu verstehen, wann es sich lohnt zu handeln und wann nicht. (Um mit Forex zu beginnen, lesen Sie den Investopedia Forex Simulator .)