Viele Anleger betrachten Dividenden zahlende Unternehmen als langweilige, renditeschwache Investitionsmöglichkeiten. Im Vergleich zu hochfliegenden Small-Cap-Unternehmen, deren Volatilität sehr aufregend sein kann, sind Dividendenaktien meist reifer und vorhersehbarer. Obwohl dies für einige langweilig sein mag, kann die Kombination aus einer konstanten Dividende mit einem steigenden Aktienkurs ein Gewinnpotenzial bieten, das stark genug ist, um sich darüber aufzuregen.

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hohe Dividendenrendite zu kennen?

Zu ​​verstehen, wie Dividenden zahlende Unternehmen bewertet werden, kann uns einen Einblick geben, wie Dividenden Ihre Rendite steigern können. Eine verbreitete Auffassung ist, dass eine hohe Dividendenrendite, die darauf hindeutet, dass die Dividende eine relativ hohe Rendite auf den Aktienkurs auszahlt, die wichtigste Maßnahme ist; Eine deutlich höhere Rendite als andere Aktien einer Branche kann jedoch auf eine nicht gute Dividende hindeuten, sondern eher auf einen gedrückten Preis (Dividendenrendite = jährliche Dividenden pro Aktie / Preis pro Aktie). Der leidende Preis wiederum kann eine Dividendenkürzung oder, schlimmer noch, die Ausschaltung der Dividende signalisieren.

Der wichtigste Hinweis auf die Dividendenstärke ist nicht so sehr eine hohe Dividendenrendite, sondern eine hohe Unternehmensqualität, die Sie durch ihre Dividendengeschichte entdecken können, die mit der Zeit steigen sollte. Wenn Sie ein langfristiger Investor sind, kann die Suche nach solchen Unternehmen sehr lohnend sein.

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Dividendenausschüttungsquote

Die Dividendenausschüttungsquote, der Anteil der Dividendenausschüttungen, zeigt, dass die Quelle der Dividendenrentabilität mit dem Unternehmenswachstum zusammenarbeitet. Wenn also ein Unternehmen eine Ausschüttungsquote von etwa 4% konstant hält, aber das Unternehmen wächst, dann beginnen diese 4% immer mehr. (Zum Beispiel ist 4% von $ 40, das ist $ 1. 60, höher als 4% von $ 20, das ist 80 Cent).

Lassen Sie uns mit einem Beispiel demonstrieren:
Nehmen wir an, Sie investieren $ 1, 000 in Joe's Ice Cream Company, indem Sie 10 Aktien zu je 100 $ pro Aktie kaufen. Es ist ein gut geführtes Unternehmen mit einem KGV von 10 und einer Ausschüttungsquote von 10%, was einer Dividende von 1 USD pro Aktie entspricht. Das ist anständig, aber nichts, worüber man nachdenken könnte, da man nur 1% seiner Investition als Dividende erhält.

Da Joe jedoch ein großartiger Manager ist, expandiert das Unternehmen stetig, und nach einigen Jahren liegt der Aktienkurs bei 200 Dollar. Das Auszahlungsverhältnis ist jedoch bei 10% konstant geblieben, und ebenso das P / E-Verhältnis (bei 10); Daher erhalten Sie jetzt 10% des Gewinns von 20 USD oder 2 USD pro Aktie. Mit steigendem Gewinn steigt auch die Dividendenzahlung, auch wenn die Ausschüttungsquote konstant bleibt. Da Sie 100 Dollar pro Aktie gezahlt haben, beträgt Ihre effektive Dividendenrendite jetzt 2%, gegenüber den ursprünglichen 1%.

Jetzt ein Jahrzehnt schneller: Joe's Ice Cream Company genießt großen Erfolg, da immer mehr Nordamerikaner in heißes, sonniges Klima ziehen. Der Aktienkurs wertet sich weiter auf und liegt nun bei 150 Dollar, nachdem er 2 mal 1 mal geteilt wurde.

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Dies bedeutet, dass Ihre anfängliche Investition von $ 1.000 in 10 Aktien auf 80 Aktien (20, dann 40 und jetzt 80 Aktien) im Wert von insgesamt $ 12.000 angewachsen ist. bleibt unverändert und wir gehen weiterhin von einem konstanten KGV von 10 aus, Sie erhalten jetzt 10% des Gewinns ($ 1, 200) oder $ 120, was 12% Ihrer ursprünglichen Investition entspricht! Obwohl sich Joes Dividendenausschüttungsquote nicht änderte, weil er seine Firma vergrößert hat, haben die Dividenden allein eine ausgezeichnete Rendite erwirtschaftet - sie haben die Gesamtrendite drastisch erhöht, die Sie zusammen mit der Kapitalwertsteigerung erhalten haben.

Seit Jahrzehnten nutzen viele Investoren diese dividendenorientierte Strategie, indem sie Anteile an bekannten Namen wie Coca-Cola kaufen (Nasdaq: COKE 999 COKECoca-Cola Bottling Co. Consolidated 224. 19-0 10% > Created with Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Kellogg (NYSE: K KKellogg Co61, 96-0, 67% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Im obigen Beispiel haben wir gezeigt, wie lukrativ eine statische Dividendenausschüttung sein kann. Stellen Sie sich die Ertragskraft eines Unternehmens vor, das so wächst, dass es seine Auszahlungen erhöht. Genau das hat Johnson & Johnson zwischen 1966 und 2008 jedes Jahr 38 Jahre lang gemacht. Hätten Sie die Aktie in den frühen 1970er Jahren gekauft, wäre die Dividendenrendite, die Sie zwischen damals und heute auf Ihre ersten Aktien verdient hätten, ca. 12% jährlich gewachsen. Bis 2004 hätten Ihre Gewinne aus Dividenden allein eine jährliche Rendite von 48% Ihrer ursprünglichen Aktien erzielt! The Bottom Line Dividenden sind vielleicht nicht die attraktivste Anlagestrategie, die es gibt. Aber auf lange Sicht werden mit bewährten Anlagestrategien mit diesen "langweiligen" Unternehmen Renditen erzielt, die alles andere als langweilig sind.

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