Der ETFS Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% wurde mit Highstock 4. 2. 6 erstellt) wurde 2010 Investoren und Händlern die Möglichkeit geben, mit einem börsengehandelten Fonds (ETF) in physisches Platin investieren zu können. Zuvor war der einzige Weg, Platin zu kaufen oder zu verkaufen, physische Händler oder Futures-Märkte. PPLT basiert auf dem SPDR Gold Trust, einem ETF, der Anlegern physisches Gold bietet.

Der Bullenmarkt für Rohstoffe von 2000 bis 2011 sorgte für eine Nachfrage nach diesen Anlageprodukten. Die Investitionsnachfrage nach Platin ist viel geringer als bei Gold und Silber, wobei die Hauptnachfrage von der Industrie kommt. Platin ist aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften vielseitig einsetzbar, wie zum Beispiel Katalysatoren für Automobile, Laborgeräte, Elektronik, Elektroden und Zahnmedizin. In den letzten Jahren ist Platin im Schmuckbereich populär geworden. Daher sind die Platinpreise eher von wirtschaftlichem und industriellem Wachstum als von Wirtschaftspolitik wie Gold und Silber betroffen.

PPLT enthält tatsächlich physisches Platin. Wenn Anleger Anteile an PPLT kaufen, erhöht der ETF seine physischen Platinbestände. Wenn Anleger PPLT-Aktien verkaufen, wird physisches Platin verkauft, um die Anteile zurückzunehmen. Einige kritisieren diese Struktur als Beitrag zur Volatilität, die in dünnen Märkten von Bedeutung sein kann.

Eigenschaften

PPLT wird von ETF Securities verwaltet. Ihr Ziel ist es, dass der Preis von PPLT den Platinpreis auf der Grundlage von Terminmärkten nachbildet. Es hat eine sehr niedrige jährliche Kostenquote von 0,6%. Dies ist im Vergleich zu anderen ETFs, die physische Rohstoffe für Gold, Silber und Palladium verfolgen, günstig. PPLT handelt an der NYSEARCA-Börse in den Vereinigten Staaten.

Bevor PPLT debütierte, mussten Kleinanleger und Fonds, die auf Platin bullisch oder bearish waren, Unternehmen kaufen oder verkaufen, die Platin abbauten. Viele Institute haben eine Satzung, die sie am Handel an den Terminmärkten hindert. Viele dieser Bergleute haben jedoch verschiedene Aktivitäten, was sie zu einem schlechten Proxy für Platinpreise macht. Darüber hinaus beeinflussen auch andere Faktoren wie Cashflow, Kosten und Kreditkonditionen langfristig den Preis.

Eignung und Empfehlungen

PPLT spricht Wachstumsinvestoren und Spekulanten an. Die größte industrielle Nachfrage nach Platin stammt aus Automobilen, und der Autoabsatz ist eng mit dem Wirtschaftswachstum verbunden. Platin fängt für Spekulanten ein Gebot ab, wenn die Anleger sich Sorgen über die realen Zinssätze und die Wirtschaftspolitik machen, die inflationär sein können.

Beide Bedingungen waren während des Bullenmarktes von Platin von 2001 bis 2011 präsent, als Platin von einem Tiefstand von 400 USD pro Unze auf über 2 200 USD pro Unze zulegte.Eines der bestimmenden Merkmale dieser Zeit war die Erhöhung der Kaufkraft für die Mittelschicht in den Schwellenländern. Dies führte zu einer erhöhten Nachfrage nach Platin, da mehr Autos verkauft wurden. Gleichzeitig waren die langfristigen Zinssätze trotz des steigenden Inflationsdrucks niedrig, was die spekulative Komponente der Platinnachfrage befeuerte.

Wie die meisten Rohstoffe folgt Platin Boom- und Bust-Zyklen, was zu Extremen in Trends führt. Ein wichtiger Katalysator für den Bullenmarkt bei Platin waren die strengen Angebotsbedingungen im Jahr 2001 nach mehr als zwei Jahrzehnten niedriger Platinpreise. In dieser Zeit waren die Investitionen in die Platinproduktion gering; viele Länder hatten riesige Vorräte angesammelt. Als die Nachfrage stieg, explodierte der Preis aufgrund dieser Angebotsbedingungen.

Während des Bullenmarktes begann das Angebot zu expandieren, da alle Arten von Produktion lebensfähig wurden, als der Preis stieg. Diese Angebotsausweitung und ein Nachfragerückgang aufgrund einer sich verlangsamenden Konjunktur beendeten den Bullenmarkt bei Platin, der von 2011 auf 2015 um mehr als 50% gefallen war. Darüber hinaus verschwand das Spekulationsgebot, als sich die finanziellen Bedingungen verbesserten und die Inflation fiel.

Es besteht ein beträchtliches Risiko und eine hohe Belohnung für Platin. Anleger sollten versuchen, finanzielle Bedingungen, reale Zinssätze, globales Wachstum und Lieferbedingungen zu bestimmen, um die Position von Platin im Zyklus zu bestimmen. Dieses Verständnis kann den Anlegern helfen, Risiken zu managen und angemessene Gewinnziele zu ermitteln.
Dieser ETF eignet sich für Anleger, die ein Engagement in physischem Platin wünschen, weil sie ein Vermögen wünschen oder der Meinung sind, dass der Platinbedarf steigen wird.