Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin und Palladium können Ihr Portfolio diversifizieren. Diese Metalle werden als Rohstoffe in verschiedenen Industrien verwendet und sind auch als Inflationsabsicherung nützlich. Die Menschen neigen auch dazu, sich in unsicheren Zeiten zu Edelmetallen zu zählen, da sie glauben, dass sie ihren Wert behalten werden, auch wenn andere Anlagen geschlagen werden.

Allerdings sind sie auch sehr risikoreich, da ihre Preise volatil sind. Deshalb neigen viele Einzelinvestoren dazu, diese Anlagen zu übersehen. Eine Möglichkeit, ein Engagement in Edelmetallen zu erreichen und gleichzeitig die Risiken zu mindern, besteht darin, in Edelmetalloptionen zu investieren.

Edelmetalloptionen

Eine Option auf ein Edelmetall ist ein Vertrag, der Ihnen das Recht einräumt, eine bestimmte Menge des Metalls zu einem bestimmten Preis, dem Ausübungspreis, zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben das Recht, das Metall bis zu einem bestimmten Verfalldatum zu kaufen oder zu verkaufen, aber Sie sind nicht dazu verpflichtet. Deshalb haben Sie eine Kauf- oder Verkaufsoption. Im Falle einer europäischen Option kann diese nur am Verfallsdatum der Option ausgeübt werden. Wenn Sie jedoch eine amerikanische Option haben, können Sie die Option jederzeit vor dem Ablaufdatum ausüben und müssen nicht erst auf das tatsächliche Ablaufdatum warten.

Optionen sind Derivate, deren Wert sich auf den Wert des Basiswerts, in diesem Fall Edelmetalle, bezieht. Eine Option, die Ihnen das Recht gibt, eine bestimmte Menge eines Edelmetalls zu kaufen, wird Call-Option genannt. Auf der anderen Seite ist es eine Put-Option, wenn Sie eine Option haben, die es Ihnen erlaubt, eine bestimmte Menge eines Edelmetalls zu verkaufen. Die Optionsprämie, die in der Regel pro Unze des Edelmetalls angegeben wird, ist der Preis, zu dem Sie die Option kaufen oder verkaufen werden. Die Optionsprämie hängt von Faktoren wie dem Ausübungspreis der Option, dem Preis des zugrunde liegenden Edelmetalls zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses, der Anzahl der Tage bis zum Ablauf der Option, der Volatilität des zugrunde liegenden Edelmetalls und den Zinssätzen ab. Diese Eingaben bilden ein Risikoelement, und die Option muss entsprechend bewertet werden.

Verwenden einer Call-Option

Wenn Sie glauben, dass der Preis eines Edelmetalls, sagen wir Silber, steigen wird, aber Sie möchten nicht das Risiko eingehen, in die Metall, könnten Sie eine Position in das Metall mit einer Call-Option nehmen. Wenn Sie eine Call-Option kaufen und die erforderliche Prämie bezahlen, können Sie eine gewünschte Menge an Silber erhalten. Wenn der Silberpreis tatsächlich steigt und über den Ausübungspreis hinausschießt, was zu einer Call-Option im Geld führt, können Sie Ihre Option ausüben und Zugang zum Silber erhalten. Sie könnten dann das Silber zum höheren Marktpreis verkaufen oder es festhalten, wenn Sie erwarten, dass Silber höher steigen wird und bereit ist, jegliche Volatilität zu bewältigen.

Wenn Sie tatsächlich ein Edelmetall besitzen, könnten Sie ein zusätzliches Einkommen erzielen, indem Sie eine Call-Option schreiben, die es jemand anderem erlaubt, das Metall zu kaufen. In diesem Fall werden Sie die Prämie einzahlen und zusätzliche Einnahmen aus Ihrer Edelmetallinvestition erzielen, ähnlich einer Dividendenzahlung, wenn der Käufer der Option diese nicht tatsächlich ausübt. Wenn jedoch der Preis des Metalls den Ausübungspreis übersteigt und der Optionskäufer die Option nutzt, geben Sie Ihren Gewinn aus der günstigen Kursbewegung auf.

Profitieren Sie von einer Put-Option

Wenn Sie ein Edelmetall besitzen und das Verlustrisiko bei fallenden Kursen verhindern möchten, können Sie auch eine Put-Option kaufen. Dies gibt Ihnen das Recht, Ihre Metallholding zu einem bestimmten Ausübungspreis zu verkaufen. Indem Sie also eine Prämie zahlen, stellen Sie sicher, dass Sie durch einen wilden Preisausschlag nicht viel Geld verlieren.

Eine andere Möglichkeit, eine Ansicht mit einer Put-Option zu betrachten, besteht darin, eine zu schreiben. Auf diese Weise geben Sie jemandem das Recht, ein Edelmetall zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Sie sollten bereit sein, das Metall zu einem Preis zu kaufen, der deutlich über dem Marktpreis liegt. Wenn jedoch der Marktpreis hoch genug ist und die Option sich nicht auszuzahlen lohnt, würden Sie einfach die Prämie einzahlen und einen Gewinn erzielen.

Komplexe Strategien

Es gibt auch andere Möglichkeiten, Edelmetalle mit komplexeren Strategien und der Verwendung von mehr als einer Put- oder Call-Option zu betrachten.

Sie könnten beispielsweise eine Call-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis kaufen und gleichzeitig eine Call-Option zu einem höheren Ausübungspreis für dasselbe Verfalldatum auf demselben Edelmetall verkaufen. Das Geld, das Sie durch Schreiben der Call-Option erhalten, deckt die Kosten für den Kauf der anderen Call-Option. Und wenn sich der Edelmetallpreis günstig bewegt, könnten Sie davon profitieren, dass die Option, die Sie gekauft haben, im Geld ist, während die Option, die Sie verkaufen, aus dem Geld ist und nicht ausgeübt wird, was Ihnen hilft, die Prämienkosten der Option zu bestreiten. Sie kaufen.

Ebenso gibt es andere solche Strategien, die den Kauf einer Put-Option zu einem Ausübungspreis und den Verkauf einer Put-Option auf dasselbe Metall und das Verfalldatum zu einem anderen Ausübungspreis beinhalten. Eine weitere Strategie besteht darin, eine Call-Option und eine Put-Option gleichzeitig an demselben Edelmetall und demselben Verfalldatum zu kaufen, so dass Sie sich gegen Kursbewegungen in beiden Richtungen abdecken können. Wenn der Markt steigt, profitieren Sie von der Call-Option, und wenn sie sinkt, könnten Sie von der Put-Option profitieren.

The Bottom Line

Edelmetalle bieten eine Möglichkeit, verschiedene Edelmetalle im Auge zu behalten, ohne viel Geld im Voraus zu investieren. Sie könnten sogar in diesem volatilen Markt mit Margin handeln. Wenn Sie die Edelmetalle besitzen, können Sie auch gegen Verluste versichern, so dass Ihre Verluste begrenzt sind, wenn sich der Markt zu sehr gegen Sie bewegt.