Seit Anbeginn der Zeit wurden Gold und Silber als wertvoll anerkannt. Edelmetalle haben auch heute noch ihren Platz im Portfolio eines versierten Investors. Aber welches Edelmetall eignet sich am besten für Anlagezwecke? Und warum sind sie so volatil? Wenn Sie gerade mit Edelmetallen beginnen, lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, wie sie funktionieren und wie Sie in sie investieren können. Es gibt viele Möglichkeiten, Edelmetalle wie Gold, Silber und Platin zu kaufen und viele gute Gründe, warum Sie der Schatzsuche nachgeben sollten.

Alles, was glänzt, ist Gold

Wir beginnen mit dem Urvater von allem: Gold. Gold ist einzigartig für seine Haltbarkeit (es rostet nicht oder sonstwie korrodiert), Formbarkeit und seine Fähigkeit, sowohl Wärme als auch Elektrizität zu leiten. Es hat einige industrielle Anwendungen in der Zahnmedizin und Elektronik, aber wir kennen es hauptsächlich als Basis für Schmuck und als eine Form der Währung.

Der Wert von Gold wird vom Markt 24 Stunden am Tag bestimmt, fast sieben Tage die Woche. Gold handelt vorwiegend in Abhängigkeit von der Stimmung; Sein Preis wird weniger von den Gesetzen von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Dies liegt daran, dass die neue Minenversorgung durch die schiere Größe des oberirdischen, gehorteten Goldes weit überwiegt. Um es einfach auszudrücken, wenn die Hamsterer verkaufen wollen, sinkt der Preis. Wenn sie kaufen wollen, wird neues Angebot schnell absorbiert und die Goldpreise steigen. (Erfahren Sie mehr in Bezahlt es noch, um in Gold zu investieren?)

Mehrere Faktoren erklären den erhöhten Wunsch, das gelbe Metall zu horten:

1. Systemische finanzielle Bedenken: Wenn Banken und Geld als instabil wahrgenommen werden und / oder politische Stabilität fragwürdig ist, hat Gold oft als ein sicherer Wertaufbewahrungsort gesucht.
2. Inflation: Wenn die realen Renditen auf den Aktien-, Anleihe- oder Immobilienmärkten negativ sind, strömen die Leute regelmäßig zu Gold als Vermögenswert, der seinen Wert behält.
3. Krieg oder politische Krisen: Krieg und politische Unruhen haben die Menschen immer in den Goldhort-Modus versetzt. Ein ganzes Leben lang können Einsparungen gemacht werden, die man transportieren und lagern kann, bis sie für Lebensmittel, Unterkünfte oder einen sicheren Weg zu einem weniger gefährlichen Ziel gehandelt werden müssen.

The Silver Bullet

Anders als Gold schwankt der Silberpreis zwischen seiner wahrgenommenen Rolle als Wertaufbewahrungsmittel und seiner sehr konkreten Rolle als Industriemetall. Aus diesem Grund sind Kursschwankungen im Silbermarkt volatiler als Gold.

Während also Silber in etwa mit dem zu hortenden Gold handeln wird (Investitionsnachfrage), übt die industrielle Angebots-Nachfrage-Gleichung für das Metall einen ähnlich starken Einfluss auf den Preis aus. Diese Gleichung schwankte immer mit neuen Innovationen, einschließlich:

1. Silbers einst vorherrschende Rolle in der Fotografie-Industrie (silberbasierten fotografischen Film), die durch das Aufkommen der Digitalkamera verfinstert wurde.
2. Der Aufstieg einer großen Mittelschicht in den aufstrebenden Marktwirtschaften des Ostens, die eine explosive Nachfrage nach Elektrogeräten, Medizinprodukten und anderen Industriebedarfsstoffen mit Silberzufuhr verursachte. Von den Lagern bis zu den elektrischen Verbindungen machten die Eigenschaften von Silber es zu einem gewünschten Produkt.
3. Einsatz von Silber in Batterien, Supraleiteranwendungen und Mikroschaltungsmärkten.

Es ist unklar, ob (oder in welchem ​​Umfang) diese Entwicklungen die Gesamtinvestitionsnachfrage nach Silber beeinflussen werden. Eine Tatsache bleibt; Der Preis von silver wird von seinen Anwendungen beeinflusst und wird nicht nur in der Mode oder als Wertaufbewahrungsmittel eingesetzt. (Finden Sie heraus, wie alltägliche Gegenstände Ihre Investitionen in Rohstoffe beeinflussen können, die die Märkte bewegen.)

Platin-Bombe

Platin wird wie Gold und Silber rund um die Uhr an den globalen Rohstoffmärkten gehandelt. Während normaler Marktphasen und politischer Stabilität tendiert sie dazu, einen höheren Preis als Gold zu erzielen, weil sie viel seltener ist. weitaus weniger Metall wird tatsächlich jährlich aus dem Boden gezogen. Weitere Faktoren, die den Platinpreis bestimmen, sind:

1. Platin gilt wie Silber als Industriemetall. Die größte Nachfrage nach Platin kommt von Autokatalysatoren, die eingesetzt werden, um die Schädlichkeit von Emissionen zu reduzieren. Danach macht Schmuck den größten Teil der Nachfrage aus. Erdöl- und chemische Raffinationskatalysatoren und die Computerindustrie verbrauchen den Rest.
2. Wegen der starken Abhängigkeit der Autoindustrie vom Metall werden die Platinpreise zum großen Teil von den Autoverkäufen und den Produktionszahlen bestimmt. "Saubere Luft" -Gesetze könnten die Autohersteller dazu zwingen, mehr Katalysatoren zu installieren, was die Nachfrage erhöht. Im Jahr 2009 begannen amerikanische und japanische Autohersteller jedoch, sich wiederverwendeten Autokatalysatoren zuzuwenden oder mehr von Platins zuverlässigem (und gewöhnlich kostengünstigerem) Metall der Schwestermassen Palladium zu verwenden.
3. Platinminen konzentrieren sich stark auf nur zwei Länder: Südafrika und Russland. Dies schafft ein größeres Potenzial für kartellähnliche Aktionen, die die Platinpreise unterstützen oder sogar künstlich erhöhen würden.

Anleger sollten berücksichtigen, dass alle oben genannten Faktoren dazu führen, dass Platin das volatilste der Edelmetalle ist. (Weitere Informationen zu dieser Branche finden Sie im Industry Handbook: Precious Metals.)

Füllen Sie Ihre Schatztruhe

Werfen wir einen Blick auf die Optionen für diejenigen, die in Edelmetalle investieren möchten.

1. Commodity ETFs : Exchange Traded Funds existieren für alle drei Edelmetalle. ETFs sind ein bequemes und liquides Mittel zum Kauf und Verkauf von Gold, Silber oder Platin.
2. Stammaktien und Investmentfonds : Aktien von Edelmetall-Bergleuten werden für Preisbewegungen bei den Edelmetallen genutzt. Wenn Sie nicht wissen, wie Minenaktien bewertet werden, kann es klüger sein, sich an Fonds mit Managern mit soliden Leistungsbilanzen zu halten. (Weitere Informationen finden Sie unter Strike Gold mit Junior Mining.)
3. Futures und Optionen : Der Termin- und Optionsmarkt bietet Liquidität und Hebelwirkung für Anleger, die große Wetten auf Metalle tätigen möchten.Die größten potenziellen Gewinne - und Verluste - können mit derivativen Produkten erzielt werden.
4. Goldbarren : Münzen und Barren sind ausschließlich für diejenigen, die einen Platz haben, um sie zu platzieren. Für diejenigen, die das Schlimmste erwarten, ist Goldbarren die einzige Option, aber für Anleger mit einem Zeithorizont ist Goldbarren illiquide und geradezu lästig.
5. Zertifikate : Zertifikate bieten Anlegern alle Vorteile eines physischen Goldbesitzes, abzüglich des Transport- und Lageraufwands. Das heißt, wenn Sie in einer echten Katastrophe Versicherung suchen, sind Zertifikate nur Papier. Erwarten Sie nicht, dass jemand sie gegen etwas von Wert eintauscht.

Leuchten Edelmetalle für Sie?

Edelmetalle bieten einen einzigartigen Inflationsschutz - sie haben einen inneren Wert, sie haben kein Kreditrisiko und können selbst nicht aufgeblasen werden (Sie können nicht mehr drucken). Sie bieten auch echte "Umbruchversicherungen" gegen finanzielle oder politische / militärische Umwälzungen.

Aus anlagetheoretischer Sicht weisen Edelmetalle auch eine geringe oder negative Korrelation zu anderen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen auf. Dies bedeutet, dass selbst ein kleiner Prozentsatz von Edelmetallen in einem Portfolio sowohl die Volatilität als auch das Risiko reduzieren wird.

Bottom Line

Edelmetalle bieten ein nützliches und effektives Mittel zur Diversifizierung eines Portfolios. Der Trick zum Erfolg mit ihnen ist, Ihre Ziele und Risikoprofil zu kennen, bevor Sie hinein springen. Die Volatilität der Edelmetalle kann genutzt werden, um Reichtum anzuhäufen - aber ungehemmt, kann es auch zum Ruin führen. (Möchten Sie noch mehr Informationen? Prüfen Sie Commodity Investing 101.)