Forex-Trader verwechseln häufig kurzfristige Konsolidierungen für Bereiche. Wenn sie einen Range-Trade machen, entdecken sie, dass es sich bei der Konsolidierung nicht um eine langfristige Spanne, sondern um eine kurzfristige Konsolidierung handelte, die technisch gesehen eine Spanne darstellte. Bereiche treten die ganze Zeit auf, und sobald ein Bereichs-Händler die Reichweite visuell sehen kann, nehmen sie oft an, dass er weitergehen wird. Dies führt oft zu Frustration und Verlust von Trades. Es gibt jedoch einen Weg, um Währungspaare zu isolieren, die eher im Range-Bereich bleiben und daher wahrscheinlicher profitable Trades aus einer Ranging-Strategie generieren. Durch das Vermeiden von Währungspaaren, die den US-Dollar (USD) mit einbeziehen, und mit Blick auf Zentralbankzinsen für verschiedene Länder (Währungen) kann ein Anleger diese Paare identifizieren.

Der US-Dollar ist eine Trendwährung Da viele der globalen Transaktionen in US-Dollar getätigt werden, sind Währungspaare, die den Dollar betreffen, tendenziell tendenziös, im Gegensatz zu einer bandbreitenorientierten Währung. vorspannen. Während Bereiche in Paaren auftreten, die den US-Dollar enthalten, ist der Handel dieser Paare mit einer Ranging-Strategie auf lange Sicht nicht so effizient wie Handelspaare, die den US-Dollar nicht enthalten. Wenn Sie sich die wichtigsten Währungspaare mit dem US-Dollar bis 2009 ansehen, werden Sie feststellen, dass fast alle dieser Paare Trends definiert haben. Diese Paare beinhalten EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD und AUD / USD. Diese Paare bewegten sich nicht in geraden Linien in einer Richtung, aber es ist offensichtlich, dass irgendwelche Bereiche, die auftraten, nicht über lange Zeiträume anhielten. Leider ist das Nicht-U. Die US-Dollar-Regel ist nicht 100% korrekt, da sich das GBP / USD in den letzten sechs Monaten des Jahres 2009 relativ gut innerhalb einer Spanne gehalten hat. (Eine Einführung in den Devisenhandel finden Sie in unserem umfassenden Forex Tutorial .)

Aber schauen wir uns das beliebteste Währungspaar, den EUR / USD, an. Viele Trader werden dieses Paar mit jeder Strategie handeln, einfach weil es das meiste Volumen hat, aber es ist nicht das beste Paar für Range Trading, wie in Abbildung 1 zu sehen ist.

Abbildung 1: EUR / USD Daily Chart

Quelle : Forexyard

Wenn wir uns die Währungspaare ansehen, sehen wir im Kontext eher eine Neigung, innerhalb einer Bandbreite zu bleiben. Einige Bereiche sind sehr volatil, während andere kontrollierter sind. Wenn wir 2009 nach Paaren wie EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD sehen, sehen wir mehr Umgebungen. Der EUR / CHF (Abbildung 2) ist ein großartiges Beispiel: Während er gegen Ende 2008 in der Finanzkrise zusammen mit anderen Währungspaaren Volatilität erfuhr, stabilisierte er sich und hielt sich in den letzten acht Monaten des Jahres 2009 innerhalb eines Bereichs von 450 Pip.

Abbildung 2: EUR / CHF Tages-Chart

Quelle: Forexyard

Eine tendenzielle Gesamtverzerrung in Paaren, die das U enthält.Der Dollar schwächt die Wahrscheinlichkeit für gewinnbringende bereichsgebundene Trades auf allen Zeitrahmen. Während ein Paar, das im Allgemeinen nicht stark tendiert, die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Bereichsstrategien in allen Zeitrahmen erfolgreich sind.

Das ist natürlich nicht 100% korrekt. Einige Paare, die den US-Dollar enthalten, sind für lange Zeiträume bereichsbegrenzt, und ein Währungspaar kann sich ebenfalls über einen langen Zeitraum hinweg entwickeln. Daher müssen wir herausfiltern, welche Cross-Currency-Paare für den Range-Handel am besten geeignet sind. Ein Blick auf langfristige Charts ist ein Weg, dies zu tun; Ein anderer Aspekt ist die Betrachtung von Zinsdifferenzen.

Zinsdifferenzen beeinflussen die Volatilität Im Bereich Trading gibt es sehr volatile Paare, die nicht tendieren, aber Bewegungen haben, die unregelmäßig und überproportional zu früheren Bewegungen sind. Dann gibt es Paare, die sich rhythmischer bewegen. Die Zinsdifferenz zwischen zwei Ländern (Währungen) kann bei der Bestimmung dieser Bewegungen eine große Rolle spielen. Im Dezember 2009 verfügte die Reserve Bank of Australia über Zinssätze von 3, 75%, während die Bank of Japan Zinssätze von 0,10% und eine Zinsdifferenz von 3,65% hatte. Der AUD / JPY hatte eine durchschnittliche (14 Wochen) wahre Bandbreite von 338 Pips. Wenn wir Australien (AUD) mit Neuseeland (NZD) vergleichen, das Zinssätze bei 2. 5% hatte, nur ein 1% Unterschied, der durchschnittliche wahre Bereich (14 Wochen) für den AUD / NZD war 230 Pips im Dezember 2009.

Wir können uns auch andere Beispiele ansehen, wie das GBP / JPY, das im Dezember 2009 eine durchschnittliche wöchentliche (14) wahre Reichweite von 560 Pips hatte. Die Zinsdifferenz dieser Währungen beträgt 0,40% (GBP = 0, 50% und JPY = 0, 10%). Es gibt andere Faktoren, die die Volatilität beeinflussen, aber die Zinsdifferenz zwischen Währungspaaren ist definitiv eine zu beobachten.

Betrachten Sie nicht nur Zinsdifferenzen zu einem Zeitpunkt, sondern die Beziehung über die Zeit. Während die GBP / JPY-Zinsdifferenz im Dezember 2009 nur 0,4% betrug, lag die Differenz im Jahr 2007 bei 4,40% oder höher. Daher gibt das Differential historisch an, dass dies ein flüchtiges Paar ist.

Die Paare zum Range-Trade auswählen Letztlich müssen Händler selbst entscheiden, welche Art von Paaren sie im Handel handeln. Typischerweise sind Paare, die den US-Dollar nicht enthalten, für den Handel mit Range besser geeignet. Paare, die ein historisch niedriges Zinsgefälle aufweisen, sind auch für den Range Trading geeignet.

Langfristige Diagramme geben uns einen guten Eindruck von der Beziehung der Länder im Laufe der Zeit. Wenn wir ein Beispiel betrachten, das oben erwähnt wurde, der EUR / CHF, ist es logisch anzunehmen, wenn wir überlegen, wie diese Länder miteinander verbunden sind, dass sich das Paar nicht drastisch bewegen wird, außer unter extremen Umständen. Es ist nicht wahrscheinlich, dass die Eurozone eine Katastrophe erleiden würde, ohne dass dies Auswirkungen auf den CHF hätte oder umgekehrt. Die USA und Australien sind nicht so direkt miteinander verbunden und können unterschiedlichen geopolitischen Ereignissen ausgesetzt sein, wodurch Trends entstehen, wenn die Länder zu unterschiedlichen Zeiten aus den Phasen des Konjunkturzyklus heraustreten.

Nur weil bestimmte Paare die Voraussetzungen für einen guten Handelskandidaten haben, bedeutet das nicht, dass das Paar die ganze Zeit in einem Bereich handelt. Ein angemessenes Risikomanagement und eine solide Handelsstrategie müssen implementiert werden. Durch die Isolierung von Paaren, die unsere Voraussetzungen erfüllen, haben wir eine größere Chance, von unserer Range-Trading-Methodik zu profitieren, da wir Trades in Währungspaaren tätigen, die die Strategie tatsächlich ergänzen. (Erfahren Sie in Risikomanagementtechniken für aktive Trader mehr über geeignete Methoden zur Risikosteuerung.)

The Bottom Line Erfolgreiches Trading im Forex-Markt umfasst mehr als nur das visuelle Sehen einer Range. Wir können unsere Rentabilität erhöhen, indem wir Paare isolieren, die nicht tendenziell tendieren; nämlich durch Ausschluss von Paaren, die den US-Dollar enthalten. Von den Cross-Currency-Paaren können wir dann auf langfristige Charts schauen, um zu sehen, ob sie tendierende Verzerrungen aufweisen, und diese dann filtern, indem wir die Beziehung ihrer Zinsdifferenzen betrachten. Hohe Zinsdifferenzen bedeuten im Allgemeinen erhöhte Volatilität. Länder, die stark miteinander verzahnt sind, werden wahrscheinlich die Volatilität verringern und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass sich die Währungen strecken. Wir brauchen immer noch eine richtige Range-Trading-Strategie, aber wenn wir die Paare, die wir in der Breite durch unseren Voraussetzungsbildschirm handeln, positionieren, haben wir eine bessere Chance, profitablere Range-Trades zu machen.

Sehen Sie sich für weitere Informationen unseren Forex Walkthrough an.