Real Estate Investment Trusts (REITs) und Immobilien-Investmentfonds bieten eine Diversifizierung und eine einfache und erschwingliche Möglichkeit für Privatanleger, in verschiedene Segmente des Immobilienmarktes zu investieren. Sie sind auch ein liquiderer Weg, um in diesem Sektor zu investieren, als direkt in Immobilien zu investieren oder zu investieren.

Es gibt eine Vielzahl von REITs und Immobilienfonds, aus denen Sie wählen können. Bevor Sie sich überlegen, müssen Sie die Hauptunterschiede zwischen den beiden und ihren Vor- und Nachteilen verstehen.

REITs

Ein REIT ist eine Kapitalgesellschaft, ein Trust oder eine Vereinigung, die direkt über Immobilien oder Hypotheken in Immobilien investiert. Sie handeln an einer Börse und werden wie Aktien gekauft und verkauft.

Die drei Haupttypen sind Aktien-REITs, Hypotheken-REITs und Hybrid-REITs. Aktien-REITs besitzen und investieren in Immobilien wie Wohnungen, Bürogebäude, Einkaufszentren und Hotels. Die Umsätze resultieren im Wesentlichen aus den Mieten von Immobilien, in denen sie investiert sind oder investiert haben. Die Mehrheit der REITs ist Eigenkapital. (Mehr dazu unter: Was sind die Risiken von Real Estate Investment Trusts? )

Hypotheken-REITs investieren in Wohn- und Gewerbehypotheken. Diese REITs leihen Gelder für Hypotheken oder kaufen bestehende Hypotheken oder hypothekenbesicherte Wertpapiere. Die Umsatzerlöse werden im Wesentlichen durch die ZREPLACEräge aus Hypothekendarlehen erzielt. (Weitere Informationen finden Sie unter REIT-ETFs zum Anschauen .)

Hybrid-REITs sind eine Kombination aus Aktien- und Hypotheken-REITs.

REITs zahlen Dividenden. Sie sind vom Internal Revenue Service (IRS) verpflichtet, den größten Teil ihrer steuerpflichtigen Gewinne über Dividenden an die Aktionäre auszuzahlen. REIT-Gesellschaften zahlen keine Körperschaftsteuer. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 10 REITs für 2015 .)

Immobilien-Investmentfonds

Mutual Funds sind professionell gemanagte, gepoolte Anlagen, die in eine Vielzahl von Vehikeln wie Aktien und Anleihen investieren. Anleger erwerben Investmentfondsanteile oder Anteile, die zum aktuellen Nettoinventarwert (NAV) des Fonds gekauft oder zurückgenommen werden. Der Nettoinventarwert wird einmal täglich berechnet und basiert auf den Schlusskursen der Wertpapiere im Portfolio des Fonds. (Mehr dazu unter: Die Risiken von Immobilienfonds .)

Immobilien-Investmentfonds investieren typischerweise in REIT-Aktien, Immobilienaktien oder eine Kombination aus beidem.

Pros

REITs und Immobilien-Investmentfonds bieten einzelnen Anlegern mit begrenztem Kapital Zugang zu diversifizierten oder konzentrierten Immobilieninvestments, da sie relativ niedrige Anlage-Mindestbeträge haben.

Wenn Sie in den dynamischen und notorisch teuren Immobilienmarkt von New York City investieren wollen, zum Beispiel den entsprechend genannten REIT Empire State Realty Trust Inc.(ESRT ESRTEmpire State Grundstück Trust Inc.20. 27 + 1. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) kann das ikonische Empire State Building als eine seiner Portfolio-Eigenschaften beanspruchen. Insgesamt umfasst das Portfolio sechs Einzelhandelsimmobilien sowie 14 Büroimmobilien in Manhattan und im Großraum New York City. (Weitere Informationen finden Sie unter: Investieren in New York City REITs .)

Die beiden Arten von Fonds bieten auch eine Diversifizierung, was wiederum zur Risikominderung beiträgt.

Immobilien-Investmentfonds können je nach Anlagestrategie eine breitere Diversifikation als REITs bieten. Dadurch können Transaktionskosten für diejenigen reduziert werden, die mehr Diversifizierung in einem oder wenigen Fonds suchen. Sie profitieren zudem von professionellem Portfoliomanagement und Research.

T. Rowe Price Real Estate (TRREX) ist ein Beispiel für einen Immobilienfonds mit diversen Beteiligungen. Mit rund 40 Beteiligungen investiert sie primär in REITs sowie börsennotierte Immobilienunternehmen. (Mehr dazu unter: Die Vor- und Nachteile des Besitzes eines Aktien-REITs gegenüber einem Hypotheken-REIT? )

Immobilienfonds bieten Dividendenerträge sowie das Potenzial für Kapitalzuwachs für mittlere bis lange Investoren. Denken Sie daran, dass REITs jedes Jahr mindestens 90% des steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre durch Dividenden ausschütten müssen. (Weitere Informationen finden Sie unter Analyse von REITs und REIT-Performance .)

REITs und Immobilien-Investmentfonds können auch als mögliche Absicherung gegen Inflation dienen. Der Wert von Immobilien tendiert dazu, während Inflationszeiten zuzunehmen, wenn die Immobilienpreise und die Mieten steigen.

Schließlich bieten beide Arten von Immobilienfonds Liquidität in einer typischerweise illiquiden Anlageklasse.

Cons

Wie bei jeder Investition bestehen Risiken bei der Anlage in REITs oder Immobilien-Investmentfonds. Rückgaben sind nicht garantiert.

Wie bei allen sektorspezifischen Fonds können diejenigen, die sich auf Immobilien konzentrieren, volatiler sein als Fonds mit einem breiteren Anlagehorizont, wie beispielsweise ein Fonds, der den Standard & Poor's 500 Index nachbildet. Kurz gesagt, wenn der Immobilienmarkt schwankt Fonds in diesem Sektor leiden. Natürlich ist das Gegenteil der Fall, wenn der Immobilienmarkt boomt. (Mehr dazu unter: Was ist der Unterschied zwischen einem REIT und einem Immobilienfonds? )

Steigende Zinssätze können auch die Renditen von Immobilienfonds beeinflussen. Zum Beispiel sind REITs auf Schulden oder geliehenes Geld angewiesen, um Immobilien zu erwerben. Wenn die Zinsen steigen, steigen auch die Kosten der Kreditaufnahme, die sich in Gewinne einsparen lassen.

Die Bottom Line

REITs und Immobilien-Investmentfonds haben ihre Unterschiede, aber sie sind insofern ähnlich, als sie sowohl Liquidität bieten als auch eine günstige Möglichkeit bieten, ein Engagement in diversifizierten Immobilienvermögen zu erlangen. Für Privatanleger ohne großen Kapitalbedarf schaffen diese Immobilienfonds eine Möglichkeit, in eine breite Palette von Immobilien zu investieren, die andernfalls unerreichbar wären. Langfristige Anleger haben insbesondere das Potenzial, Dividendenerträge und Kapitalwertsteigerungen zu nutzen.Bevor Sie in eine der beiden investieren, sollten Sie die Unterschiede zwischen beiden sowie deren Risiken und Chancen verstehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die vollständige Anleitung zu REITs .)