Wenn Sie einen Finanzberater einstellen, um Ihr Portfolio zu verwalten, wird automatisch davon ausgegangen, dass der Berater Ihre Interessen über seinen eigenen legen wird. Wenn Ihr Berater jedoch nicht nach einem Treuhandstandard handelt, gibt es keine Garantie dafür, dass er dazu verpflichtet ist. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Auswahl eines Finanzberaters: Eignung im Vergleich zu treuhänderischen Standards. )

Das Arbeitsministerium versucht, Investoren durch Einführung einer neuen Treuhandregel einen umfassenderen Schutz zu bieten. Dies würde im Allgemeinen erfordern, dass Berater, die qualifizierte Altersvorsorgekonten verwalten, als Treuhänder fungieren. Es gibt jedoch einen potenziellen Haken im Plan, den Rentner beachten müssen.

Treuhandregel und Negative Einwilligung

Gemäß den vom Arbeitsministerium festgelegten Richtlinien wären Finanzberater an eine so genannte "Beste Interessenvereinbarung" oder BICE gebunden. Dieser Vertrag würde die Fähigkeit eines Beraters oder Maklers regeln, Provisionen zu verdienen, wenn er widersprüchliche Beratung anbietet. Die Kunden müssten einem Berater zustimmen, dies durch diesen Vertrag zu tun, und im Gegenzug wäre der Berater an die Treuhandregel gebunden. Ein weiterer wichtiger Vorbehalt der DOL-Regel würde von den Beratern verlangen, dass sie vollständige Informationen über die Art der Anlageprodukte, die sie verkaufen, und die damit verbundenen Provisionen offenlegen.

Dies ist für Rentner von Vorteil, weil sie darauf abzielt, Beratermaßnahmen einzudämmen, die zu höheren Verwaltungsgebühren führen oder Ruheständler zu Investitionen hinführen, die nicht unbedingt die beste Lösung darstellen. (Weitere Informationen zu Beraterhonoraren finden Sie unter: Ein Leitfaden für Anlegergebühren. ) Es gibt jedoch einen Einwand, dass Ihr Berater Sie bitten kann, sich zu entscheiden. Wenn Sie nicht aufpassen, ist es möglich, dass Sie das tun können, ohne es zu merken.

Das Arbeitsministerium erlaubt es Beratern, eine Freistellung in Form eines Briefes oder einer E-Mail-Mitteilung zu beantragen, in der die Bestimmungen der neuen Treuhandregel dargelegt und festgelegt werden, was zu tun ist Vorteil dieser Schutzmaßnahmen. Wenn Sie nicht schriftlich auf diese Anfrage antworten und darauf hinweisen, dass Sie den Treuhandstandard anwenden möchten, verzichten Sie effektiv auf den Schutz durch negative Zustimmung. (Siehe auch Ein erster Blick auf die endgültige Treuhänderregel .)

Rentner, die die Treuhandregel nicht in Anspruch nehmen, können sich auf ihren Rentenkonten höheren Gebühren öffnen. Dies ist besonders problematisch für Anleger, die in einer IRA über bedeutende Vermögenswerte verfügen. Wenn Ihr Berater Ihre Positionen in Investmentfonds mit hohen Gebühren konzentriert, um größere Provisionen zu generieren, können die Kosten das Wachstum Ihres Portfolios bremsen.

Wann wird die Treuhandregel wirksam?

Die Umsetzung der endgültigen Regel ist für April 2017 vorgesehen, die vollständigen Bestimmungen werden jedoch voraussichtlich erst im Januar 2018 wirksam. In den Monaten vor dem Starttermin im April werden die Anleger wahrscheinlich Befreiungsanfragen in ihren Briefkästen sehen. unter der Annahme, dass die Regel keine weiteren Revisionen erfährt, die zu Verzögerungen führen würden.

Es besteht die Möglichkeit, dass die Regel insgesamt aufgehoben werden kann. Gesetzgeber und führende Industrie-Handelsgruppen haben sich vehement gegen die Treuhandherrschaft ausgesprochen. Zu den Hauptargumenten gehört, dass die mit der Compliance verbundenen erhöhten Kosten an die Investoren weitergegeben werden, was potenziell diejenigen im unteren bis mittleren Einkommensbereich insgesamt aus dem Markt ausschließen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Treuhandregel: Was sie für Investoren bedeutet .)

Angenommen, dass die Regel ohne größere Änderungen wirksam wird, sollten Rentner nach Mitteilungen ihres Beraters Ausschau halten. oder Brokerage. Wenn Sie Bedenken haben, dass Sie Ihre Freistellungsmitteilung nicht erhalten, können Sie proaktive Schritte unternehmen, um Ihre Investitionen zu schützen, indem Sie Ihren Berater um eine schriftliche Erklärung bitten, in der er bestätigt, dass er treuhänderisch handelt. Diese Erklärung sollte auch verlangen, dass der Berater Interessenkonflikte und die mit jeder Anlage verbundenen Gebühren offen legt.

Das Endergebnis

Die Treuhandregel soll Rentner und andere Investoren vor unangenehmen Praktiken in Bezug auf ihre Altersvorsorge isolieren. Zu diesem Zeitpunkt erstreckt sich die Regel nicht auf steuerpflichtige Anlagekonten. Der wichtigste Vorteil für Senioren ist, sich der bevorstehenden Veränderungen bewusst zu sein, damit sie entsprechend handeln können, um sicherzustellen, dass ihre Investitionen geschützt sind.