Der Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) ist ein Index von 500 Unternehmen und ein führender Indikator für die Performance von Large-Cap-US-Aktien. Der Index dient als Maßstab, an dem viele Anlageexperten den Erfolg ihrer Strategien messen. Der S & P 500 dient auch als Barometer für die Gesundheit der US-Wirtschaft.

Mutual Funds und Exchange Traded Funds (ETFs) haben viele Produkte geschaffen, die mit der Performance des S & P 500 korrelieren. Die meisten dieser Fonds sind ideal für langfristige Anleger, die die Performance des Index verfolgen möchten. Einige dieser Produkte, bekannt als gehebelte ETFs, eignen sich jedoch eher für kurzfristige Händler. Leveraged ETFs verwenden Derivate und Schulden, um die Renditen ihrer Anlagen zu verbessern. Darüber hinaus sind einige Leveraged Funds inverse ETFs und suchen nach Ergebnissen, die die Umkehrung der Performance des Index verfolgen. Nachfolgend finden Sie einen Vergleich zweier inverser, gehebelter ETFs auf Basis des S & P 500 sowie wichtige Informationen für Anleger, die diese ETFs attraktiv finden könnten.

ProShares UltraShort S & P500 ETF

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 12-0. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) wurde am 11. Juli 2006 als Mitglied der handelsinversen Aktienkategorie der ProShares-Fondsfamilie gehandelt. Am 19. April 2016 hatte der Fonds 2 $. 04 Milliarden Assets under Management (AUM) und eine jährliche Kostenquote von 0. 89%. Ziel des Fonds ist es, tägliche Performance-Ergebnisse vor Ausgaben zu erzielen, die dem Zweifachen der Umkehrung der täglichen Performance des S & P 500 entsprechen.

Der Fonds erzielte über mehrere Zeiträume hinweg negative Renditen. Ab dem 19. April 2016 erzielte der Fonds eine 26-wöchige Rendite von -12. 11% und YTD Renditen von -8. 93% waren im Vergleich zur Vergleichsgruppe unterdurchschnittlich, während die Einjahresrenditen bei -12 lagen. Bei den Fonds in der Kategorie fremdfinanzierte Aktien waren durchschnittlich rund 2% durchschnittlich. SDS hat sich über einen längeren Zeitraum schlecht entwickelt. Die drei- und fünfjährigen Renditen des Fonds belaufen sich auf -59. 85% und -78. 93% liegen im Vergleich zu den Mitbewerbern unter dem Durchschnitt.

Der Fonds verzeichnete eine geringere Volatilität als die meisten anderen Fonds in der Kategorie fremdfinanzierte Aktien, was wahrscheinlich darauf zurückzuführen ist, dass der S & P 500 eine geringere Volatilität aufweist als die meisten anderen Aktienindizes. Im April 2016 lag die Volatilität des Fonds bei 27,43% und die 200-Tage-Volatilität bei 34,21%.

ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12. 68-0. 20%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist im Handel -inverse Aktienkategorie der ProShares-Fondsfamilie und begann am 23. Juni 2009 zu handeln.Zum 19. April 2016 hatte der Fonds 785 US-Dollar. 2 Millionen in AUM und eine jährliche Kostenquote von 0. 92%. Ziel des Fonds ist es, tägliche Performance-Ergebnisse vor Aufwendungen zu erzielen, die 300% des Inversen der täglichen Performance des S & P 500 entsprechen. SPXU investiert in Derivate, um zur Erreichung ihrer Performanceziele beizutragen. Wie SDS generierte SPXU über mehrere Zeitrahmen hinweg schlechte Renditen. Ab dem 19. April 2016 erzielte der Fonds eine 26-wöchige Rendite von -19. 34% und YTD Renditen von -14. 51% waren im Vergleich zu ihren Mitbewerbern unterdurchschnittlich. Über einen mittelfristigen Zeitraum entwickelten sich die Fondsanteile sowohl absolut als auch relativ zu ihrer Vergleichsgruppe ebenfalls schlecht. SPXU hat einjährige Renditen von -20. 68%, Dreijahresrenditen von -76. 36% und Fünf-Jahres-Renditen von -91. 86%. Ein Vergleich

ProShares UltraShort S & P500 ETF und ProShares UltraPro Short S & P500 sind geeignete Fonds für Händler, die kurzfristige Marktbewegungen planen. Beide Fonds erhöhen die täglichen Erträge und nicht die jährlichen Renditen des S & P 500-Index. Darüber hinaus streben beide Fonds einen Gewinn an, wenn der Index an Wert verliert. Diese Merkmale machen diese Fonds zu sehr spekulativen Instrumenten.

ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) erzielt Erträge, die das Dreifache der inversen Tagesrenditen des S & P 500 betragen. ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) erzielt Erträge, die doppelt so hoch sind wie die inverse Tagesrendite des S & P 500. S & P 500. Daher sollte ein Anleger eine höhere tägliche Volatilität und eine höhere tägliche Preisspanne für SPXU als für SDS erwarten. Anleger, die eine größere tägliche Rendite anstreben und bereit sind, ein größeres tägliches Risiko zu absorbieren, sollten SPXU bevorzugen.