Von dem gewählten Präsidenten Donald Trump wird allgemein erwartet, dass er Vorschriften im gesamten Finanzsektor einschränkt, einschließlich der neuen Treuhandvorschriften des Arbeitsministeriums. Während Finanzberater und Broker-Dealer in der Schwebe sind, setzen Fintech-Unternehmen weiterhin Lösungen ein, die den treuhänderischen Regeln entsprechen, da der Trend, das Interesse der Kunden an erste Stelle zu rücken, und die Berater versuchen, sich besser an die Regeln zu halten. - geht nicht weg.

In diesem Artikel werden wir einige dieser neuen Technologielösungen und wichtige Überlegungen für Finanzberater betrachten. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Wie Berater Änderungen der Treuhandregeln planen können. )

Ist die Treuhandregel gefährdet?

Das Arbeitsministerium führte am 6. April 2016 Regeln ein, die die Treuhänderdefinition der Anlageberatung unter dem Employee Retirement Income Security Act von 1974 (ERISA) erweiterten. Nach den neuen Regeln müssen Finanzberater im besten Interesse ihrer Kunden handeln, wenn sie Leitlinien zu 401 (k) -Plänen, individuellen Altersvorsorgekonten oder anderen qualifizierten Altersguthaben anbieten - oder sie müssen eine Best Interest Client Exemption (BICE) unterzeichnen.

Mit den neuen Regeln, die am 10. April 2017 in Kraft treten sollen, haben sich Finanzberater bemüht, die Einhaltung neuer technischer Lösungen zu erreichen. Viele Berater stehen vor der Entscheidung, zu einem kostenpflichtigen Geschäftsmodell überzugehen, das besser mit den neuen Regeln kompatibel ist, weiterhin provisionsbasierte Produkte mit dem Risiko der Offenlegung von Konflikten nutzt oder das Geschäft ganz aufgibt und sich auf Nicht-Ruhestandkonten konzentriert. ..

Trump hat versprochen, die Finanzvorschriften zurückzunehmen, was zu einer Rallye in den Aktien des Finanzsektors seit seinen überraschenden Wahlen führte. Während die Dodd-Frank-Regeln die Hauptregeln für den Hackblock sind, könnten die Treuhandregeln der DoL ebenfalls zurückgesetzt werden. Befürworter der neuen Regeln der DoL argumentieren, dass Trump nie explizit erklärt hat, dass er Treuhandregeln ablehnt und keine Versprechungen gemacht hat, diese Vorschriften zurückzunehmen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Mobile Banking: Wie große Banken mit innovativ sind. Fintech. )

Fintech sieht anders aus

Die Finanztechnologieindustrie hat beschlossen, Technologien weiter zu entwickeln, um die neuen Treuhandregeln trotz der Unsicherheit unterstützen. Viele Softwareanbieter glauben, dass die Nachfrage nach Transparenz mit der Zeit zunehmen wird, selbst wenn die Treuhandregeln zurückgesetzt werden. Der Übergang von aktiven zu passiven börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) und Investmentfonds legt nahe, dass Privatanleger im Laufe der Zeit zunehmend kostenbewusster werden.

Es werden viele verschiedene Technologien entwickelt, um die Transparenz zu erhöhen und die neuen Regeln einzuhalten.Zum Beispiel ermöglicht RiXtremas FeeComp es Beratern, ihre Gebühren mit anderen basierend auf der Geografie oder den verwalteten Vermögenswerten zu vergleichen, während das Assessment-Tool von AssetMark die Bereitschaft der Berater für die neuen Regeln festlegt. Neue Technologien und Upgrades für bestehende Lösungen werden wöchentlich angekündigt, um diese neuen Regeln zu erfüllen.

Diese neuen Technologien können es leichter machen, die neuen Gesetze einzuhalten, aber die Berater müssen immer noch verstehen, wie die Technologie funktioniert und die Endergebnisse berechnet werden. Berater müssen ihre Mentalität ändern - wenn dies nicht bereits geschehen ist - damit sie im besten Interesse der Kunden arbeiten und nicht für den Gewinn optimieren. Darüber hinaus müssen sie bereit sein, nachzuweisen, dass ihre Entscheidungen im besten Interesse der Kunden getroffen wurden, um die neuen Vorschriften vollständig einzuhalten.

The Bottom Line

Trumps Überraschungswahl hat die Zukunft der neuen Treuhandregeln der DoL unsicher gemacht. Mit der geplanten Rücknahme der Finanzvorschriften könnte Trump beschließen, diese neuen Regeln im Rahmen seiner Bemühungen zur Verringerung des bürokratischen Aufwands zu verschieben oder zu beseitigen. Berater warten vielleicht auf eine Anleitung, aber die Fintech-Industrie entwickelt weiterhin neue Technologien, um die Transparenz mit oder ohne die neuen Regeln zu verbessern. Berater sollten diese Technologien in Betracht ziehen, um sich auf die bevorstehenden Treuhandregeln vorzubereiten, sowie die Bedenken der Kunden bezüglich Gebühren und Interessenkonflikten anzusprechen. Selbst wenn die Regel verzögert oder aufgehoben wird, könnten die meisten Berater von einer erhöhten Transparenz profitieren. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Technologie, die den Beratern hilft, zu automatisieren. )