Als die große Rezession im Dezember 2007 einsetzte, es führte zu unangenehmen Veränderungen im Leben der Amerikaner. Die Aktienmärkte fielen, und die Anleger sahen, dass die kumulierten Portfoliogewinne innerhalb weniger Wochen ausgelöscht wurden. Die Arbeitslosenzahlen wuchsen, als die Unternehmen die Lohn- und Gehaltsabrechnungen reduzierten und versuchten, Kosten zu senken und solvent zu bleiben. Der vielleicht größte Effekt der Rezession waren die Hauspreise. Lange Zeit als eine Investition angesehen, die immer wertschätzt, blutete Immobilien in rasantem Tempo, insbesondere in überhitzten Märkten wie Südflorida und Las Vegas.

Wenn es zu diesem wirtschaftlichen Aufruhr einen Silberstreifen gab, glänzte es am besten bei denjenigen, die Hypotheken aufnehmen, entweder um Häuser zu kaufen oder bestehende Kredite zu refinanzieren. Mit der Verschärfung der Wirtschaftskrise sanken die Hypothekenzinsen auf historische Tiefstände. Geld zu leihen, um ein Haus zu kaufen, wurde billiger als je zuvor. Seit November 2015, mehr als sechs Jahre nach der wirtschaftlichen Erholung, bewegen sich die Raten immer noch auf diesem niedrigen Niveau. Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Hypothek beträgt 3,76%; für eine 15-jährige Hypothek ist es 2. 98%.

Die Geschichte schreibt vor, dass Hypothekenzinsen nicht für immer so niedrig bleiben können. Die meisten Branchenexperten, die im Jahr 2009 befragt wurden, haben nie gedacht, dass die Zinssätze im Jahr 2015 noch unter 4% liegen würden. Das Verstehen der primären Faktoren, die die Hypothekenzinsen beeinflussen, kann helfen, wohin sie 2016 gehen.

Angebot und Nachfrage

In einem freien Markt wird der Preis einer Hypothek in erster Linie von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Das Angebot an Geld für die Kreditvergabe ist nicht unbegrenzt. Wenn also die Nachfrage nach diesem Geld steigt, steigen auch dessen Kosten. So steigen die Zinsen, wenn mehr Menschen Hypotheken wollen.

Die Nachfrage nach Hypotheken steigt tendenziell in Zeiten wirtschaftlicher Stärke. Wenn die Wirtschaft stark ist, haben mehr Menschen Arbeit, die Löhne steigen und die Verbrauchervertrauen steigen. Diese Faktoren treiben die Menschen in den Homebuying-Markt, von denen die große Mehrheit Hypotheken erhält, um ihre Häuser zu kaufen.

In ähnlicher Weise, wenn die Wirtschaft schwach ist und die Menschen sich nicht bei der Bank für Hypotheken einreihen, senken die Kreditgeber die Zinssätze, um die Kreditaufnahme zu fördern. Es ist der gleiche Grund, warum Blumen um den Valentinstag mehr kosten als an einem zufälligen Dienstag im August; Wenn mehr Käufer ein Produkt wünschen, können Verkäufer mehr aufladen.

Federal Funds Rate

Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, zu dem Banken Geld bei der Federal Reserve über Nacht an andere Banken verleihen. Um Mindestreserve-Anforderungen zu erfüllen, borgen Banken manchmal über Nacht Gelder von anderen Banken. Dies stellt eine Betriebskosten dar; Wenn es zunimmt, geben die Banken es gewöhnlich an die Verbraucher weiter. Daher sind die Hypothekenzinsen seit langem mit der Federal Funds Rate korreliert. Wenn einer aufsteigt, tut es auch der andere.

Das Federal Open Market Committee (FOMC), ein politisches Organ der Federal Reserve, legt das Ziel für die Federal Funds Rate fest und nutzt offene Marktoperationen, um dorthin zu gelangen. Der FOMC drückt die Rate niedriger, wenn die Wirtschaft schwach ist und drückt die Rate höher, wenn die Wirtschaft stark ist.

Ausblick auf das Jahr 2016

Die Hypothekenzinsen sind höher, wenn die Wirtschaft stark und sicher ist, und fallen, wenn die Wirtschaft schwach ist. Obwohl die Große Rezession im Juni 2009 offiziell endete, haben Ökonomen und Verbraucher die Erholung als lauwarm angesehen. Das Verbrauchervertrauen hat in den späten 1990er und Mitte der 2000er Jahre noch nicht das Niveau erreicht, auf dem es stand.

Daher hat die Nachfrage nach Hypotheken nachgelassen, und das FOMC hat die Leitzinsen für beispiellose sieben Jahre auf historisch niedrigen Niveaus gehalten. Diese Faktoren haben die Hypothekenzinsen auf dem Tiefpunkt gehalten, aber es könnte zu Veränderungen kommen. Der Wohnungsmarkt hat in den letzten Jahren Zeichen der Stärke gezeigt, und mehr Käufer testen die Gewässer. Darüber hinaus hat die Vorsitzende der Federal Reserve, Janet Yellen, die Möglichkeit offen gelassen, die Leitzinsen Ende 2015 oder Anfang 2016 anzuheben, insbesondere wenn die Wirtschaftsindikatoren stark anziehen.

Eine steigende Hypothekenanforderung in Verbindung mit einer erhöhten Leitzinsrate macht es wahrscheinlich, dass die Hypothekenzinsen im Jahr 2016 nicht unter 4% bleiben werden. Während die Zinsen im historischen Vergleich niedrig bleiben sollten, könnte 2015 das letzte Jahr des Schnäppchenkellers sein. Preise.