Halbleiter untermauern die moderne Technologie. Mehr als tausend börsennotierte Unternehmen tragen dazu bei, die blitzschnelle Hardware in Geräten, Gadgets und Maschinen. Der Sektor wirkt sich stark auf breite Durchschnitte aus, handelt jedoch häufig mit dem Standard and Poor's 500 Index (SP-500) und dem Nasdaq-100 in abweichenden Aktionen, die die einzigartige Position des Halbleiters im digitalen Bereich hervorheben.

Der PHLX Semiconductor Index (SOX) ist der beliebteste Benchmark des Sektors. Es handelt sich um einen kapitalisierungsgewichteten Index, der Unternehmen umfasst, die alle Phasen der Montagekette von der Konstruktion über den Vertrieb bis hin zur Herstellung und zum Verkauf repräsentieren. Es wurde 1993 online geschaltet und bietet jetzt eine Momentaufnahme der Sektorleistung, die mehr als zwei Jahrzehnte zurückreicht.

SOX Geschichte und Ausblick

Der Index erreichte 2000 einen Höchststand von über 1300 und brach 2002 in einem Baisse-Markt ein, der 2002 bei 209 lag. Ein Aufwärtstrend durch die Mitte des letzten Jahrzehnts schaffte es nicht, den Mittelpunkt der 1100 zu durchbrechen. -Nullpunkt, Spitze bei 560 im Jahr 2004 und versagende Ausbruchsversuche in den Jahren 2006 und 2007. Der nächste Abwärtstrend durchbrach sein Jahrestief 2002, bevor es 2009 bei 167, nur wenige Punkte über dem Allzeittief bei 138, zur Ruhe kam. 1996.

Ein neuer Aufwärtstrend begann im Jahr 2009, wobei der Index in zwei signifikanten Rallye-Wellen anstieg. Die erste endete im Jahr 2011 und lag deutlich unter dem Jahreshoch von 2004. Dies führte zu einem breiten Konsolidierungsmuster, das zu einem Ausbruch von 2013 führte. Diese zweite Welle brach den Widerstand bei 560 und erreichte im Juni 2015 ein 750-Jahreshoch nahe 750, das immer noch unter dem Mittelpunkt des massiven Abwärtstrends von 2000 bis 2002 lag.

Seitliche Maßnahmen in der zweiten Jahreshälfte 2015 könnten bis 2016 andauern und einen neuen Angriff auf neue Höchststände bringen. Dies wird aus drei Gründen ein bedeutendes Ereignis sein. Erstens würde es die Führung des Sektors in einem schwieriger gewordenen Marktumfeld etablieren, das von der strafferen Politik der Federal Reserve getrieben wird. Zweitens würde es aufgrund der hohen Anzahl von börsennotierten Unternehmen breite Durchschnittswerte untermauern. Drittens würde es den Index in einen wichtigen Test auf dem Allzeithoch heben, das im Jahr 2000 veröffentlicht wurde.

Die meisten wichtigen Indizes, darunter der SP-500, der Dow Industrial Average und der Nasdaq Composite, haben seit dem Beginn des Bullenmarktes im Jahr 2009 auf Allzeithochs gehandelt. Der Nasdaq-100 blieb ein bemerkenswerter Ausnahme, die immer noch unterhalb des Hochs vom April 2000 bei 4816 gehandelt wird. Eine Halbleiterrallye 2016 sollte diesen Mangel beheben und den tech-lastigen Index auf ein Allzeithoch über 5000 bringen.

Der Intel-Einfluss

Sektorriese Intel (INTC INTCIntel Corp46.70 + 0.78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), mit der zweithöchsten SOX-Gewichtung, könnte den Treibstoff für eine Rallye 2016 liefern.Dutzende kleinerer Halbleiterunternehmen sind in einer Lieferkette, die von den massiven Kapitalinvestitionen des Unternehmens angetrieben wird, ebenfalls mit INTC verbunden. Infolgedessen sollte eine starke Performance in dieser einzelnen Indexkomponente einen positiven Synergieeffekt in der gesamten Branche haben.

Die langfristige Performance von INTC folgt dem SOX Index mit einem Allzeithoch nahe 75 im Jahr 2000, gefolgt von einem massiven Abwärtstrend, der im Jahr 2002 den Boden unter 13 erreichte. Kleinere Zyklen von Kauf- und Verkaufsdruck haben die 38% Fibonacci Retracement des Niedergangs für mehr als 13 Jahre, aber das könnte sich im Jahr 2016 ändern.

Die Aktie erreichte dieses Widerstandsniveau Anfang 2015 und verbrachte das Jahr seitwärts. Langfristige Zyklen stehen endlich an, was auf einen Ausbruch 2016 hindeutet, der auch einen SOX-Ausbruch auslösen könnte. Umgekehrt wird der Index eine harte Zeit haben, wenn sich das Vermögen von INTC ändert und die Aktie in einen Abwärtstrend gerät.

Anleger und Anleger, die an einer Sektorengagements interessiert sind, sollten beide Instrumente in den kommenden Monaten genau beobachten, insbesondere im Hinblick auf die wichtigsten Preisniveaus. 37 bis 40 Mark sollte die kritische Zone von INTC sein, während 750 und 800 die Leistung von SOX für 2016 bestimmen sollten. Sobald diese Werte geklärt sind, könnte das Breakout-Momentum ansteigen und INTC über 50 und den SOX über 900 anheben.

Top-Sektor-Komponenten

Die folgenden Top-Halbleiter-Aktien sind:

Name (Symbol)	Durchschnittliches Volumen < Intel Corp (INTC)
26, 200, 000	Micron Technology Inc. (MU
MUMicron Technology Inc43. 25-1. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 24, 400, 000	Applied Materials Inc. (AMAT
AMATA angewandte Materialien Inc56. 33-0. 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) 14, 200, 000	Atmel (ATML)
10, 300, 000	NVIDIA Corporation (NVDA
NVDANVIDIA Corp209. 63 + 0. 45% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) 10, 300, 000 Taiwan Halbleiter Herstellung Co Ltd (TSM	TSMTaiwan Semicon42. 43 + 0. 57%
Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) 9, 430, 000 Marvell Technology Group (MRVL	MRVLMarvell Technology Group Ltd20. 20 + 9,13%
Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) 9, 210.000 Erweiterte Mikroprozessoren (AMD	AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7.
8, 910, 000 Cypress Semiconductor Cp (CY mit Highstock 4. 2. 6 )	8, 370, 000
Texas Instruments Inc. (TXN TXNTexas Instruments Inc98. 54 + 0, 57% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )	7, 980, 000
Die Gruppe kann als Ganzes oder mit gezielter Exposition bei führenden Unternehmen gespielt werden. Während Führungskräfte auf allen Kapitalisierungsstufen dem zugrunde liegenden Aufwärtstrend folgen sollten, ist es sinnvoll, die beliebtesten und am weitesten verbreiteten Themen auszuwählen. Marktteilnehmer, die nach einem höheren Gewinnpotenzial Ausschau halten, sollten auch Small- und Mid-Cap-Unternehmen in Betracht ziehen, da das Kapitalisierungssegment zwischen 500 Mio. USD und 2 Mrd. USD ein nahezu unendliches Angebot an Momentum- und Trendfolge-Spielen bieten kann. Starten Sie die Kapitalisierungsstrategie, indem Sie eine Sektordatenbank vorbereiten und die Liste zuerst nach Groß- und Kleinschreibung sortieren. Lokalisieren Sie die stärksten Aufwärtstrends, indem Sie den aktuellen Preis mit dem 200-Tage-EMA vergleichen und diese Zahl in einen Prozentsatz umrechnen. Die Führung der Gruppe auf dem gewählten Kapitalisierungsniveau wird natürlich bei der Sortierung nach diesen Kriterien ganz oben auf der Liste stehen. Halbleiter-ETFs Die folgenden sind Top-Top-Traded Funds:	Name (Symbol)

Avg Vol

Marktvektoren Halbleiter ETF (SMH

SMHVanEck Vct Sem104. 27 + 1. 29%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6

)	3, 884, 000
iShares PHLX SOX Halbleiter-Indexfonds (SOXX SOXXiSh PHLX Semcn178. 49 + 1. 42% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )	710, 000
Direxion Daily Semiconductor Bull 3X-Anteile (SOXL SOXLDx Täglich Semic163. 10 + 4. 26% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )	621, 000
SPDR S & P Halbleiter ETF (XSD XSDSPDR S & P Smcndc73. 28 + 2. 97% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) 196, 000	Direxion Daily Halbleiter Bär 3X Aktien (SOXS
SOXSDx Dly Semicon14. 69-4. 24% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) > 142, 000 PowerShares Portfolio dynamischer Halbleiter (PSI	PSIPS Dyn Semi Ptf54. 36 + 1. 12%
Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) 22, 000 > ProShares Ultra-Halbleiter (USD USDPrSh Ult Sem133. 62 + 2.	4, 800
ProShares UltraShort Semiconductors (SSG 4. 2. 6 ) 3, 400	Marktvektoren Semiconductor ETF (SMH) bietet das höchste Fondsvolumen, was sinnvoll ist, da es sich um den ältesten börsengehandelten Fonds handelt. Der neuere iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX
SOXXiSh PHLX Semcn178. 49 + 1. 42% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bietet Wettbewerb, mit einer höheren Kostenquote, mehr Vermögenswerte und breitere Bereiche in einer typischen Marktsitzung. SMH weist eine engere Geld-Brief-Spanne auf, die preissensitive Strategien unterstützt, während der breitere Spread von SOXX gut mit Strategien mit höherem Risikomoment funktioniert. Aggressive Marktteilnehmer können mit Direxion Daily Semiconductor Bull 3X-Anteilen (SOXL	SOXLDx Daily Semic163. 10 + 4. 26%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) und Daily Semiconductor Bear Hebelkraft aufbauen. 3X-Anteile (SOXS SOXSDx Dly Semicon14. 69-4. 24% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6	), wodurch die größere Belichtung mit höheren Kosten ausgeglichen wird. Während diese hyperbolischen Wertpapiere dreimal so stark sind wie ein typischer Sektorindex, können die Renditen aufgrund von periodischen Resets stark variieren, was häufig zu Intraday-Kursbewegungen führt, die stark von einem nicht gehebelten ETF abweichen.

The Bottom Line Der Halbleiterbranche steht kurz vor einem Ausbruch, der 2016 Marktführerschaft einnimmt. Beobachten Sie die wichtigsten Preisniveaus des PHLX Semiconductor Index für frühe Kaufsignale und behalten Sie gleichzeitig den Branchenriese Intel im Auge ( INTC INTCIntel Corp46.70 + 0. 78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6

), der aufgrund seiner riesigen Lieferkette viele Sektorkomponenten bewegen kann.